CME Group запускает фьючерсы на криптоиндекс, отслеживающие Bitcoin, Ethereum и XRP

TLDR

CME Group запустила фьючерсы на индекс Nasdaq CME Crypto Index, предоставив трейдерам регулируемый фьючерсный продукт, привязанный к корзине основных цифровых активов, включая Биктоин, Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink и Stellar.

Торги контрактами начались 8 июня, и при истечении срока они рассчитываются в денежной форме по индексу расчётных цен Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. Индекс отражает динамику крупнейших и наиболее активно торгуемых криптовалют, позволяя инвесторам получить широкое крипто-покрытие через единый фьючерсный контракт, не управляя отдельными позициями по нескольким токенам.

По состоянию на 9 июня индекс включал Биктоин, Bitcoin Cash, Ether, Solana, XRP, Cardano, Chainlink и Lumens. Взвешивание по рыночному капиталу даёт Биктоину наибольшую долю в индексе, тогда как остальные криптоактивы занимают меньшие доли.

Начало торгов фьючерсами на индекс Nasdaq CME Crypto Index

CME Group сообщила, что новые контракты разработаны для того, чтобы помочь инвесторам хеджировать риски или получать доступ к более широкому крипторынку через регулируемую площадку деривативов. Продукт рассчитывается в денежной форме, то есть трейдеры не получают и не поставляют цифровые токены по истечении контрактов.

Вместо этого расчёт основывается на значении индекса Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index. Такая структура устраняет необходимость в кошельках, хранении токенов, переводах в блокчейне или физической поставке криптоактивов.

CME предлагает два размера контрактов. Стандартный контракт торгуется под тикером NCI, а микроконтракт — под тикером MCI. Стандартная версия ориентирована на крупных институциональных трейдеров, тогда как микроверсия позволяет небольшим фондам и частным участникам рынка получить доступ к продукту с более низкой номинальной экспозицией.

Джованни Вичозо, глобальный руководитель направления криптовалютных продуктов CME Group, заявил, что запуск знаменует важный этап в расширении регулируемой площадки цифровых активов CME. По его словам, инвесторы стремятся к диверсифицированному крипто-покрытию, сохраняя при этом эффективность капитала и прозрачность.

Биктоин занимает наибольший вес в индексе

Индекс Nasdaq CME Crypto Index взвешен по рыночному капиталу, поэтому Биктоин доминирует в корзине. Биктоин составляет 76,96% индекса, являясь главным фактором, определяющим результативность контракта.

Ethereum занимает вторую по величине долю — 12,68%. XRP следует за ним с весом 5,80%, тогда как Solana составляет 3,23%.

Оставшиеся активы занимают меньшие доли. Cardano представляет 0,65% индекса, Chainlink — 0,37%, а Stellar — 0,30%. В совокупности Cardano, Chainlink и Stellar составляют 1,32% индекса.

Из-за большого веса Биктоина фьючерсный продукт по-прежнему в значительной мере зависит от движения цены Биктоина. Однако включение Ethereum, XRP, Solana, Cardano, Chainlink и Stellar обеспечивает контракту более широкое покрытие по сравнению с фьючерсами на отдельный криптоактив.

Шон Вассерман из Nasdaq отметил, что спрос на эталонные показатели цифровых активов растёт по мере увеличения участия инвесторов. По его словам, фьючерсы, привязанные к индексу, расширяют роль индексных механизмов в развитии рынка.

CME расширяет линейку регулируемых крипто-продуктов

CME предлагает крипто-фьючерсы с момента запуска фьючерсов на Биктоин в 2017 году. Позднее биржа добавила фьючерсы на Ethereum и в марте 2025 года ввела фьючерсы на Solana. Фьючерсы на индекс Nasdaq CME Crypto Index стали первым продуктом CME, представляющим собой фьючерсы на корзину криптоактивов с взвешиванием по рыночному капиталу.

Продукт был разработан в партнёрстве с Nasdaq, которая обеспечивает методологию и расчёт индекса. CME предоставляет торговую площадку, клиринговую инфраструктуру и структуру фьючерсного рынка.

Запуск состоялся на фоне продолжающегося роста институционального интереса к криптодеривативам. Офшорные биржи предлагали крипто-индексные продукты и бессрочные контракты на протяжении многих лет, однако многие американские институции требуют регулируемых площадок, клиринговых процессов и прозрачных эталонных показателей перед тем, как принять участие.

Мик Маклафлин, генеральный директор США и руководитель глобального дистрибуции Hashdex Asset Management, заявил, что запуск отражает растущую связь крипторынка с традиционной финансовой рыночной инфраструктурой. По его словам, индексные фьючерсы могут помочь инвесторам и консультантам управлять портфелями цифровых активов и хеджировать их в рамках регулируемой структуры.

Материал CME Group Launches Crypto Index Futures Tracking Bitcoin, Ethereum and XRP впервые опубликован на CoinCentral.