สัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม 2026 รอบการชำระบัญชี: 30 กันยายน 2026 – 6 ตุลาคม 2026 จุดตัดข้อมูล: 6 ตุลาคม 2026 แก่นเรื่องหลัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญกับการปรับตัวลงตามด้วยการดีดตัวกลับท่ามกสัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม 2026 รอบการชำระบัญชี: 30 กันยายน 2026 – 6 ตุลาคม 2026 จุดตัดข้อมูล: 6 ตุลาคม 2026 แก่นเรื่องหลัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญกับการปรับตัวลงตามด้วยการดีดตัวกลับท่ามก
เรียนรู้/ข้อมูลเชิงลึกของตลาด/การวิเคราะห์หัวข้อที่กำลังมาแรง/ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงจาก 70% เหลือ 14% จุดหมายต่อไปของ BTC คือ $93,700 หรือ $82,500? | MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยการลงทุนรายสัปดาห์
ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงจาก 70% เหลือ 14% จุดหมายต่อไปของ BTC คือ $93,700 หรือ $82,500? | MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยการลงทุนรายสัปดาห์
สัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม 2026
รอบการชำระบัญชี: 30 กันยายน 2026 – 6 ตุลาคม 2026
จุดตัดข้อมูล: 6 ตุลาคม 2026
แก่นเรื่องหลัก
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญกับการปรับตัวลงตามด้วยการดีดตัวกลับท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรงของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและความคาดหวังด้านนโยบาย บิตคอยน์เริ่มต้นในช่วง $83,000–$85,000 และถูกกดดันในช่วงต้นสัปดาห์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนี PCE หลักออกมาต่ำกว่าคาด ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรพลาดเป้าที่คาดการณ์ไว้ และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลาย ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจึงร่วงลงจาก 70% เหลือ 14% BTC ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งขึ้นไปเหนือ $86,000 โดยทำกำไรประจำสัปดาห์ประมาณ 3.7%
Core PCE ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ ช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเล็กน้อย ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% และทรงตัวที่ 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% เช่นกัน ดัชนีราคา PCE เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ แม้ว่าข้อมูลจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% แต่การปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยก็ช่วยให้ตลาดมีพื้นที่หายใจมากขึ้น
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าคาด ลดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลงอย่างมาก ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก และมีการปรับลดตัวเลขสะสมของสองเดือนก่อนหน้ารวม 60,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างรายชั่วโมงชะลอลงเป็น 3.0% หลังการเผยแพร่ข้อมูล CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 77.3%-77.9% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือประมาณ 22% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดได้ "ตัดราคา" การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมออกไปเป็นส่วนใหญ่แล้ว Huatai Securities ชี้ให้เห็นว่ารายงานการจ้างงานเดือนกันยายนช่วยลดความเร่งด่วนของ Fed ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องลงเล็กน้อย ประกอบกับคำแถลงของเจ้าหน้าที่ระดับสูงอย่าง Williams และ Jefferson ที่ระบุว่าไม่ต้องการให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน ขนาดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เหลืออยู่ภายในปีนี้จึงอยู่ที่ประมาณ 1 ครั้ง.
กระแสเงินทุนไหลเข้าของ ETF ชะลอตัวลง แต่ IBIT ยังคงโดดเด่น สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม สปอต Bitcoin ETF บันทึกกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 82.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า IBIT ของ BlackRock ดูดซับเงินทุนได้ประมาณ 292 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่หากไม่นับรวม IBIT แล้ว ETF อื่นๆ มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิรวมประมาณ 240.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
โดยรวมแล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากสามปัจจัยหลัก ได้แก่ "PCE ที่เย็นลง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่น่าผิดหวัง และเจ้าหน้าที่ที่มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบาย" BTC กลับขึ้นเหนือระดับ 86,000 ดอลลาร์สหรัฐได้ แต่แนวต้านที่ 87,000 ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่การเผยแพร่รายงานการประชุมของเฟดประจำเดือนกันยายนในวันที่ 8 ตุลาคม และการประชุม FOMC ในวันที่ 27-28 ตุลาคม
I. การพัฒนาหลักในตลาดคริปโต
1. เงินทุนสถาบัน: กระแสเงินทุนไหลเข้าของ ETF รายสัปดาห์ชะลอตัวลงเหลือ 82.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย IBIT ยังคงโดดเด่น
ตั้งแต่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายนถึงต้นเดือนตุลาคม กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF สปอต Bitcoin ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ
ตามข้อมูลจาก SoSoValue และ Farside สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม กองทุน ETF สปอต Bitcoin บันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 82.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า กระแสเงินไหลเข้าอยู่ที่ 31 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 28 กันยายน และ 66.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 29 กันยายน แต่กระแสเงินกลับทิศทางในวันที่ 30 กันยายน โดยมีกระแสเงินไหลออกสุทธิในวันเดียว 148.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สิ้นสุดการไหลเข้าสุทธิติดต่อกัน 9 วันทำการ
เงินทุนกระจุกตัวอยู่ใน IBIT ของ BlackRock เป็นอย่างมาก ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี IBIT ดึงดูดเงินทุนได้ประมาณ 292 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงกระแสเงินไหลเข้าในวันเดียว 195.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 1 ตุลาคม ในทางตรงกันข้าม กองทุน ETF Bitcoin ทั้งหมดรวมกันสร้างกระแสเงินไหลเข้าสุทธิเพียง 51.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงสี่วันเดียวกันนี้—หากไม่รวม IBIT กองทุน ETF ที่เหลือมีกระแสเงินไหลออกสุทธิโดยรวมประมาณ 240.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ FBTC ของ Fidelity บันทึกกระแสเงินไหลออกสุทธิสะสมประมาณ 167.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับสัปดาห์นี้ ในขณะที่ GBTC ของ Grayscale มีกระแสเงินไหลออกสุทธิ 54.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.
กองทุน Ethereum ETF เปลี่ยนเป็นกระแสเงินออกสุทธิในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม กระแสเงินออกรวมอยู่ที่ 55 ล้านดอลลาร์ และในวันที่ 2 ตุลาคม เพิ่มขึ้นเป็น 37 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กระแสเงินออกสุทธิรวมสองวันอยู่ที่ประมาณ 92 ล้านดอลลาร์
2. ผลการดำเนินงานด้านราคา: BTC ไม่สามารถทะลุระดับ 87,000 ดอลลาร์ได้ เหรียญหลักปรับตัว sideways ในกรอบแคบ
ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนถึง 6 ตุลาคม Bitcoin มีแนวโน้มของ "แรงกดดันช่วงต้นสัปดาห์ – ตัวเร่งปฏิกิริยาจากข้อมูล – การดีดตัวและทะลุกรอบ"
30 กันยายน–1 ตุลาคม: Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบ 83,000–85,000 ดอลลาร์ โดยถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 5.342% ในช่วงสั้น ๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2002.
2 ต.ค. (วันประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร): ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมาก ส่งผลให้ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงอย่างรวดเร็ว และ Bitcoin มีโมเมนตัมขาขึ้น
3-5 ต.ค.: BTC ยังคงดีดตัวต่อเนื่อง ทะลุระดับ 86,000 ดอลลาร์ได้ชั่วครู่ในวันที่ 4 ต.ค. และทำจุดสูงสุดประมาณ 87,146 ดอลลาร์ ณ วันที่ 3 ต.ค. Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 84,506 ดอลลาร์ โดยมีจุดสูงสุดใน 24 ชั่วโมงที่ 87,146 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดที่ 83,852 ดอลลาร์
6 ต.ค.: BTC แกว่งตัวในช่วง 85,600-87,000 ดอลลาร์ โดยพยายามทะลุระดับ 87,000 ดอลลาร์หลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ.
สำหรับคริปโตกระแสหลักอื่นๆ Ethereum เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ที่ช่วง $2,680–$2,775 ปิดที่ประมาณ $2,716 ในวันที่ 6 ตุลาคม; การอัปเกรด "Glamsterdam" ถูกเปิดใช้งานบนเครือข่ายทดสอบ Sepolia ในวันที่ 6 ตุลาคม Solana ท้าทายระดับ $120 ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วง $118–$122 โดยสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อหดตัวอย่างมีนัยสำคัญ XRP ซื้อขายในช่วง $1.46–$1.55 โดยปริมาณการซื้อขายในตลาดเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเป็นอันดับหนึ่ง แม้ว่านักวิเคราะห์เชื่อว่ายังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนแปลงภาพรวมอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกในทันที
สินทรัพย์ | การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ | ช่วงราคา |
Bitcoin | ประมาณ +2.5%~+3.5% | $83,640 – $87,146 |
Ethereum | ประมาณ +2%~+3% | $2,670 – $2,777 |
Solana | ประมาณ +1%~+2% | $116 – $122 |
XRP | ประมาณ 0%~+1% | $1.46 – $1.55 |
มูลค่าตามราคาตลาดรวมของคริปโต | ประมาณ +1%~+2% | $2.85 – $2.95 ล้านล้าน |
แหล่งข้อมูล: MEXC, CoinMarketCap, CoinGecko, Fortune, Blockchain News
แนวโน้มทางเทคนิค: บิตคอยน์ได้เคลื่อนไหว sideways ภายในกรอบ $82,500–$87,400 เป็นเวลาสองสัปดาห์ ทำให้เกิดรูปแบบการบีบอัดโดยทั่วไป—โดยมีแนวรับที่สูงขึ้นเรื่อยๆ และแนวต้านที่ถูกทดสอบซ้ำแล้วซ้ำเล่า การทะลุเหนือ $87,374 และยืนได้อย่างต่อเนื่องจะมุ่งเป้าไปที่ $90,000–$93,700; การร่วงลงต่ำกว่ากลุ่มแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ $84,393–$85,373 อาจนำไปสู่การทดสอบซ้ำที่ $82,500 หรือต่ำกว่านั้นด้วยซ้ำ ค่า RSI รายวันอยู่ที่ประมาณ 62 ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับที่ค่อนข้างสูงแต่ยังไม่ซื้อมากเกินไป ในขณะที่โมเมนตัมของ MACD กำลังแผ่วลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้หยุดชะงักมากกว่าที่จะกลับทิศทาง
3. สเตเบิลคอยน์: มูลค่าตลาดรวมทรงตัวที่ 3.15 แสนล้านดอลลาร์ RLUSD และ USDC ขับเคลื่อนการเติบโตรายไตรมาส
ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนถึง 6 ตุลาคม ตลาดสเตเบิลคอยน์ยังคงมีเสถียรภาพโดยทั่วไป โดยมูลค่าตลาดรวมยังคงอยู่เหนือ 3.15 แสนล้านดอลลาร์.
ตามข้อมูลจาก DefiLlama ณ วันที่ 6 ตุลาคม มูลค่าตามราคาตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์อยู่ที่ประมาณ 3.153 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยลดลงเล็กน้อย 0.07% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา และลดลง 2.34% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มูลค่าตามราคาตลาดของ USDT อยู่ที่ประมาณ 1.864 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 59.12% ตอกย้ำตำแหน่งผู้นำ มูลค่าตามราคาตลาดของ USDC อยู่ที่ประมาณ 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 23.8% ทำให้เป็นสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับอนุญาตภายใต้ MiCA ที่ใหญ่ที่สุด
ภาพรวมการเติบโตในไตรมาส 3: Circle และ Ripple เป็นผู้นำ ตามสถิติจาก RWA Foundation ณ วันที่ 1 ตุลาคม ในแง่ของการเติบโตของมูลค่าตามราคาตลาดสเตเบิลคอยน์ในไตรมาสที่สาม Circle เพิ่มขึ้น 915 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ครองอันดับหนึ่ง RLUSD ของ Ripple เพิ่มขึ้น 765.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ครองอันดับสอง และ United Stables เพิ่มขึ้น 474.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ครองอันดับสาม ที่น่าสังเกตคือ RLUSD คิดเป็นเพียง 0.8% ของอุปทานสเตเบิลคอยน์ทั้งหมด แต่มีส่วนสนับสนุนการเติบโตรายไตรมาสสูงเป็นอันดับสอง โดยมูลค่าตามราคาตลาดเกิน 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากกว่า 50% ในทางตรงกันข้าม USDT ซึ่งถือครองอุปทาน 61% มีมูลค่าตามราคาตลาด ลดลง 207.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสนี้ ไม่สามารถติดอันดับสิบอันดับแรกในด้านการเติบโตได้.
การผลิตเหรียญบนเชนของ Solana ยังคงดำเนินอยู่ ตามการติดตามของ SolanaFloor Circle ได้ผลิตเหรียญ USDC ประมาณ 2.75 พันล้าน บนเครือข่าย Solana ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ที่อยู่ Treasury ของ USDC ของ Circle ได้ผลิตเหรียญ 250 ล้านโทเคนในวันเดียวบน Solana โดยมียอดรวมสะสม 750 ล้านภายใน 24 ชั่วโมง ตั้งแต่ต้นปี 2026 Circle ได้ผลิต USDC บน Solana สะสมรวมประมาณ 9.88 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การนำไปใช้โดยสถาบันและการพัฒนาด้านกฎระเบียบ Visa ประกาศว่า Lloyds Banking Group ได้เสร็จสิ้นการทดลองนำร่องสำหรับการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ข้ามพรมแดนมูลค่าประมาณ 750,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยเงินมาถึงภายในเวลาประมาณหนึ่งชั่วโมง รวมถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ โดยทดสอบการทำงานร่วมกันแบบครอสเชน ในฮ่องกง HSBC เปิดเผยผลการวิจัยเกี่ยวกับสเตเบิลคอยน์ HKD "HSBC RedCoin" ของตน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ตอบแบบสอบถาม 74% รับรู้ถึงกรณีการใช้งานสเตเบิลคอยน์อย่างน้อยหนึ่งกรณี ในขณะที่ 26% เข้าใจผิดว่า สเตเบิลคอยน์ออกโดยรัฐบาล ธนาคารกลางยุโรปยังคงติดตามความเสี่ยงด้านความไม่สอดคล้องระหว่างการไถ่ถอนสเตเบิลคอยน์และการชำระสินทรัพย์สำรอง.
สัญญาณเชิงโครงสร้าง: มูลค่าตามราคาตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์ยังคงสูงกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่โมเมนตัมการเติบโตกำลังเปลี่ยนจาก USDT ไปสู่ตัวแปรที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบและได้รับการยอมรับจากสถาบันมากขึ้น เช่น USDC และ RLUSD โดย RLUSD มีส่วนสนับสนุนการเติบโตรายไตรมาสสูงเป็นอันดับสองด้วยส่วนแบ่งอุปทาน 0.8% สะท้อนถึงความต้องการในตลาดที่เพิ่มขึ้นสำหรับสเตเบิลคอยน์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
II. ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก
1. ตลาดหุ้น: S&P 500 ทะลุ 7,800 จุดเป็นครั้งแรก Nasdaq ทำสถิติ新高
ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนถึง 6 ตุลาคม หุ้นสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูล PCE ที่ชะลอตัว ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง โดยทั้งดัชนี S&P 500 และดัชนี Nasdaq Composite ต่างทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์.
ตลาดปิดทำการในวันอังคารที่ 6 ตุลาคม: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 253.38 จุด ปิดที่ 51,521.28 จุด เพิ่มขึ้น 0.49%; ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 44.98 จุด ปิดที่ 7,818.93 จุด เพิ่มขึ้น 0.58% ปิดเหนือระดับ 7,800 เป็นครั้งแรก; ดัชนีคอมโพสิต Nasdaq เพิ่มขึ้น 122.48 จุด ปิดที่ 27,599.79 จุด เพิ่มขึ้น 0.45% สร้างสถิติปิด新高เป็นวันที่สองติดต่อกัน
ตัวขับเคลื่อนหลักในสัปดาห์นี้คือการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลงมากกว่า 4 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 5.262% และอัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี ปรับตัวลงมากกว่า 3 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 5.631% ซึ่งให้การสนับสนุนด้านการประเมินมูลค่าแก่หุ้นเทคโนโลยีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ในแง่ของภาคส่วน กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก 11 กลุ่มของ S&P 500 ปรับตัวขึ้น 10 กลุ่ม ขณะที่ปรับตัวลง 1 กลุ่ม ภาคสาธารณูปโภคนำการปรับตัวขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 3.01% ภาคสินค้าอุปโภคบริโภคตามใจชอบเพิ่มขึ้น 1.39% และมีเพียงภาคการดูแลสุขภาพที่ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.16%.
ในส่วนของหุ้นรายตัว หุ้นกลุ่มชิปนำการปรับตัวขึ้น Marvell Technology เพิ่มขึ้น 5.8% AMD ปรับขึ้นเกือบ 3% และ Broadcom เพิ่มขึ้น 3.7% เนื่องจากนักลงทุนมีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มของผู้ผลิตชิปมากขึ้น Amazon ปรับขึ้นเกือบ 2% โดยหุ้นเทคโนโลยีส่วนใหญ่ปิดในแดนบวก อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำปรับตัวลงอย่างรุนแรงสวนทางกับตลาด Seagate Technology ร่วงลงกว่า 9% และ SK Hynix ลดลงมากกว่า 6%
สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนีหลักทั้งสามยังคงโมเมนตัมการดีดตัวจากสัปดาห์ก่อนหน้า หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรถูกเผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ดัชนี Nasdaq 100 ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติศาสตร์ระหว่างการซื้อขายชั่วครู่ ก่อนปิดเพิ่มขึ้น 1% ที่ 30,817.93 จุด ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้นจากประมาณ 7,651 จุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน เป็น 7,818 จุดในวันที่ 6 ตุลาคม คิดเป็นกำไรรายสัปดาห์ประมาณ 2.2% ขณะที่ Nasdaq Composite ปรับขึ้นจาก 26,861 จุดเป็น 27,599 จุด คิดเป็นเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ประมาณ 2.7%
ดัชนี | การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ | ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก | การแมปบนบล็อกเชน |
Nasdaq Composite | ประมาณ +2.5%~+3% | อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลง + หุ้นกลุ่มชิปนำการปรับขึ้น ทำสถิติสูงสุดติดต่อกัน | |
ดัชนี S&P 500 | ประมาณ +2%~+2.5% | PCE ชะลอตัว + ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแรง ปิดเหนือ 7,800 จุดเป็นครั้งแรก | |
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ | ประมาณ +1.5%~+2% | ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มหุ้นรับมือความเสี่ยงและหุ้นอุตสาหกรรม ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งสัปดาห์ |
แหล่งข้อมูล: AP News, CNBC
2. สินค้าโภคภัณฑ์: ส่วนต่างทางภูมิรัฐศาสตร์ผันผวนอย่างรุนแรง ราคาน้ำมันเหวี่ยงตัวแบบ "รถไฟเหาะ"; ทองและเงินผันผวนอย่างหนักหลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร
ตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนถึง 6 ตุลาคม ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เผชิญความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญจากทั้งปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค น้ำมันดิบผ่านช่วง "พุ่ง-ร่วง-ดีดกลับ" แบบรถไฟเหาะ ขณะที่โลหะมีค่าปรับขึ้นลงอย่างรุนแรงหลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร
น้ำมันดิบ: การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านผันผวน น้ำมันดิบเบรนท์แกว่งตัวอย่างรุนแรงบริเวณ 100 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 29 กันยายน สหรัฐฯ ประกาศปล่อยน้ำมัน 40 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ และซาอุดีอาระเบียเริ่มเดินท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกอีกครั้ง ความคาดหวังการฟื้นตัวของอุปทานกดดัน WTI ปรับลง 3.48% ปิดที่ 89.38 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวันที่ 30 กันยายน การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านถึงทางตัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดีดกลับ เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และส่งสัญญาณอาจเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่าน ทำให้ WTI ปรับขึ้น 2.71% ปิดที่ 92.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนท์ปรับขึ้น 4.37% ปิดที่ 102.31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ฝรั่งเศสเรียกร้องให้กลุ่ม G7 ดำเนินการร่วมกันเพื่อควบคุมราคาน้ำมัน ส่งผลให้ราคาร่วงลงอย่างหนัก WTI ร่วงมากกว่า 5% ในช่วงหนึ่ง หลุดระดับ 90 ดอลลาร์ ขณะที่เบรนท์แตะระดับ 98.72 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ วันที่ 5 ตุลาคม WTI อยู่ที่ 90.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนท์อยู่ที่ 102.31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล.
ทอง: ความผันผวนครั้งใหญ่หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร กำไรและขาดทุน 4200 ทองมีความเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้ เมื่อวันที่ 30 กันยายน ทองสปอตร่วงลง 0.55% ปิดที่ 4,159 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยมีการปรับตัวลดลงสะสม 6.31% ในเดือนกันยายน หลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ทองสปอตพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วมากกว่า 40 ดอลลาร์ ทำจุดสูงสุดรายวันที่ 4,226.66 ดอลลาร์/ออนซ์ แต่จากนั้นก็ร่วงลงมากกว่า 100 ดอลลาร์จากจุดสูงสุด ทำจุดต่ำสุดรายวันใหม่ที่ 4,124.97 ดอลลาร์/ออนซ์ ณ วันที่ 3 ตุลาคม ราคาทองผันผวนอยู่ที่ประมาณ 4,150 ดอลลาร์.
เงิน: ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60 ดอลลาร์ ลดลงครึ่งหนึ่งจากจุดสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี การปรับตัวลงของเงินมากกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ราคาเงินสปอตร่วงลงต่ำกว่า 60 ดอลลาร์/ออนซ์ระหว่างการซื้อขาย ปิดที่ 59.935 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งเป็นครึ่งหนึ่งของจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2026 ที่ประมาณ 121.65 ดอลลาร์/ออนซ์ ราคาดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเป็น 62.078 ดอลลาร์/ออนซ์หลังรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร จากนั้นร่วงลงอย่างรุนแรงเป็น 59.677 ดอลลาร์/ออนซ์ เงินได้รับผลกระทบพร้อมกันจากการลดเลเวอเรจในโลหะมีค่าและความรู้สึกในตลาดโลหะอุตสาหกรรม โดยมีความผันผวนสูงกว่าทองคำอย่างมาก
สินทรัพย์ | ผลงานรายสัปดาห์ | เหตุการณ์สำคัญ | การแมปบนบล็อกเชน |
น้ำมันดิบ WTI | 89 – 93 ดอลลาร์/บาร์เรล | การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านผันผวน ราคาน้ำมัน "เหวี่ยงขึ้นลง" ร่วงหลุดระดับ 90 ดอลลาร์ชั่วครู่ | |
น้ำมันดิบเบรนท์ | 98 – 104 ดอลลาร์/บาร์เรล | พุ่งขึ้นเป็น 102.31 ดอลลาร์ในวันที่ 1 ตุลาคม ร่วงลงเป็น 98.72 ดอลลาร์ในวันที่ 2 ตุลาคม | |
ทอง | 4124 – 4227 ดอลลาร์/ออนซ์ | พุ่งขึ้นกว่า 40 ดอลลาร์หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร จากนั้นร่วงลงกว่า 100 ดอลลาร์ ปิดท้ายด้วยความผันผวนอย่างรุนแรง | |
เงิน | $59.7 – $62.1 /ออนซ์ | ร่วงลงต่ำกว่าเครื่องหมาย $64 ลดลงมากกว่าทองคำ |
ตรรกะหลัก: การกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในสัปดาห์นี้ถูกครอบงำสลับกันโดย "ภูมิรัฐศาสตร์" และ "ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค" ในช่วงต้นสัปดาห์ ความคาดหวังของการฟื้นตัวของอุปทานกดดันราคาน้ำมัน แต่การเจรจาที่หยุดชะงักระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในเวลาต่อมาได้จุดชนวนส่วนเพิ่มทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง ในขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกลายเป็น "จุดชนวน" ของโลหะมีค่า—การลดลงอย่างรวดเร็วของความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยทำให้ราคาทองและเงินพุ่งสูงขึ้นชั่วครู่ แต่แรงเทขายทำกำไรและแรงกดดันจากการลดเลเวอเรจก็ผลักดันราคากลับสู่ระดับเดิมอย่างรวดเร็ว
3. ตลาดพันธบัตร: อัตราผลตอบแทนปรับตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปี ขณะที่ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยเย็นลง
สัปดาห์นี้ ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญความผันผวนรุนแรงโดยมีลักษณะเป็น "การพุ่งขึ้นแล้วถอยกลับ" อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีแตะระดับ 5.34% ชั่วครู่ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2002; อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีแตะระดับ 5.70% ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2002 เช่นกัน อย่างไรก็ตาม เมื่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าความคาดหมายอย่างมีนัยสำคัญ ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยก็ลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนร่วงลงจากระดับสูงสุด.
ช่วงต้นสัปดาห์: ราคาน้ำมันและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 6 จุดพื้นฐานเป็น 5.34% ทะลุระดับสูงสุดในปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้นเป็น 5.70% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2002 ปัจจัยขับเคลื่อน ได้แก่ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ผลักดันราคาน้ำมันใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงกดดันด้านอุปทานพันธบัตรรัฐบาลจากการขาดดุลการคลังของสหรัฐที่ขยายตัว และถ้อยแถลงเชิงรุกอย่างต่อเนื่องจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ
วันที่ 2 ตุลาคม: ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรทำให้เกิดการพลิกกลับของความคาดหวัง การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก โดยตัวเลขเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมถูกปรับลดรวมกัน 60,000 ตำแหน่ง หลังการเปิดเผยข้อมูล ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมร่วงลงจาก 24% เหลือน้อยกว่า 25% อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดที่ 5.34% มาปิดที่ 5.243%.
5-6 ต.ค.: ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ตอกย้ำความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงเป็นเวลานาน" ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM เดือนกันยายนอยู่ที่ 54.9 โดยดัชนีราคาที่จ่าย (Prices Paid Index) เพิ่มขึ้นเป็น 74.0 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 อัตราผลตอบแทนระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นตาม—อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีทะลุ 5.70% ชั่วครู่ และอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีแตะใกล้ระดับ 5.35% ต่อมา เมื่ออัตราผลตอบแทนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี แรงขายก็ผ่อนคลายลงชั่วคราว อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีร่วงลงมาที่ 5.286% อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีปิดที่ 5.659% และอัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีปิดที่ 4.80%
ผลิตภัณฑ์พันธบัตรรัฐบาลโทเคนของ MEXC TLTON/USDT (สอดคล้องกับกองทุน TLT ETF) มอบช่องทางที่สะดวกให้ผู้ใช้ได้ซื้อขายความคาดหวังต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวเป็นรายสัปดาห์ นอกจากนี้ คู่เทรดโทเคน ETF ต่างประเทศ เช่น EEMON/USDT, EFAON/USDT และ INDAON/USDT ก็ได้ถูกลิสต์แล้วบนแพลตฟอร์มเช่นกัน
ตราสาร | การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ | ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก |
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี | 4.90% – 4.95% (+10~15BP) | ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ระยะสั้นมีความอ่อนไหวต่อเส้นทางนโยบายมากที่สุด |
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี | 5.10% – 5.25% (+10~15BP) | PMI สูงกว่าคาด + ราคาน้ำมันสูง + ประมูลอ่อนแอ ทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2007 |
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี | 5.40% – 5.50% (+5~10BP) | แรงกดดันด้านอุปทานระยะยาว + ความคาดหวังเงินเฟ้อ คงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2004 |
ตรรกะหลัก: ความขัดแย้งหลักในการกำหนดราคาตลาดพันธบัตรในสัปดาห์นี้คือการชักเย่อระหว่าง "เงินเฟ้อที่เหนียวแน่น" และ "การจ้างงานที่อ่อนแอลง" ดัชนีราคาภาคบริการ ISM พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปี ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ "สูงเป็นเวลานาน" อย่างไรก็ตาม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าความคาดหมายอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ความเร่งด่วนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันลดลง UBS ชี้ให้เห็นในรายงานวิจัยว่าการกำหนดราคาในตลาดปัจจุบันบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเกือบสี่ครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐภายในสิ้นปีหน้า ซึ่ง "เชิงรุกเกินไป" — อัตราเงินเฟ้อ PCE หลักที่ปรับเป็นรายปีแบบสามเดือนในเดือนสิงหาคมอยู่ที่เพียง 2.05% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงปรับตัวดีขึ้น ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่รายงานการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐซึ่งจะเผยแพร่ในวันที่ 8 ตุลาคม หากรายงานเผยให้เห็นฝ่ายที่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายภายในคณะกรรมการ อาจยืนยันการกำหนดราคาใหม่ของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันได้มากขึ้น
III. วิเคราะห์เชิงลึกในประเด็นสำคัญ
ประเด็นที่ 1: การจ้างงานนอกภาคเกษตร "พลาดเป้า" – 29,000 ตำแหน่งทำลายความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดพันธบัตร "ไม่เชื่อฟัง"
ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 2 ตุลาคมกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาดในสัปดาห์นี้.
ไฮไลต์ข้อมูลสำคัญ:
- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรใหม่: 29,000 (คาดการณ์ 90,000) ค่าก่อนหน้าถูกปรับลดจาก 162,000 เป็น 133,000
- อัตราการว่างงาน: 4.2% (ก่อนหน้า 4.1%)
- การปรับลดรวมของเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม: 60,000
ปฏิกิริยาของตลาดแสดงแนวโน้ม "สองเฟส" ที่หาได้ยาก ในชั่วโมงแรกหลังการประกาศข้อมูล ตลาดซื้อขายตามตรรกะดั้งเดิม: ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ร่วงลง และทองกับ Bitcoin พุ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ในชั่วโมงที่สอง ตลาดกลับทิศโดยสิ้นเชิง—ทองคืนกำไรทั้งหมดและพลิกเป็นลบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ฟื้นตัวเป็นรูปตัว V โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีปรับขึ้นจาก 5.22% เป็น 5.27%.
ทำไม “ข่าวดี” ถึงอยู่ได้เพียงหนึ่งชั่วโมง? สาเหตุหลักอยู่ที่ว่า ตลาดพันธบัตรได้แยกตัวออกจากกรอบการกำหนดราคาของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) การขาดดุลการคลังระดับสูงอย่างต่อเนื่องของสหรัฐฯ ปริมาณพันธบัตรรัฐบาลมหาศาล และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ได้ “ล็อก” อัตราดอกเบี้ยระยะยาวด้วยปัจจัยในโลกแห่งความเป็นจริงหลายประการ แม้ว่าตลาดแรงงานจะอ่อนแอลงและความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนระยะยาวก็ยังคงสูงอย่างดื้อรั้น สำหรับสินทรัพย์คริปโต นี่หมายความว่า อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดไว้ และแรงกดดันด้านการประเมินมูลค่าของ BTC ยังไม่คลี่คลายลงอย่างแท้จริงแม้ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะอ่อนแอก็ตาม
หัวข้อ 2: การเปิดใช้งาน Testnet “Glamsterdam” ของ Ethereum – การขยายขนาด L1 เข้าสู่ขั้นตอนการตรวจสอบ
เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม การอัปเกรดครั้งใหญ่ครั้งถัดไปของ Ethereum “Glamsterdam” ได้ถูกเปิดใช้งานอย่างเป็นทางการบน Sepolia Testnet ซึ่งถือเป็นการตรวจสอบต่อสาธารณะที่สำคัญที่สุดก่อนการเปิดตัวบน Mainnet.
เนื้อหาการอัปเกรดหลัก:
- EIP-7732 (ePBS): ผสานการแยก proposer-builder เข้าสู่ชั้นโปรโตคอล แบ่งการตรวจสอบฉันทามติออกจากการตรวจสอบการดำเนินการ และจัดสรรเวลาให้ผู้ตรวจสอบมากขึ้นในการตรวจสอบ execution payloads
- EIP-7928 (BALs): นำเสนอรายการเข้าถึงระดับบล็อกเพื่อบันทึกบัญชีและตำแหน่งจัดเก็บข้อมูลที่เข้าถึงภายในบล็อก ช่วยให้ไคลเอนต์สามารถอ่านสถานะและตรวจสอบธุรกรรมแบบขนานได้
- การปรับกลไกการกำหนดราคาแก๊ส: สะท้อนต้นทุนการดำเนินการและการเติบโตของสถานะได้แม่นยำยิ่งขึ้น
เป้าหมายประสิทธิภาพ: มูลนิธิ Ethereum ได้กำหนดเป้าหมายขั้นต่ำหลังการอัปเกรดไว้ที่ 200 ล้านแก๊ส. เมื่อเทียบกับขีดจำกัดแก๊สปัจจุบันที่ประมาณ 60 ล้าน คาดว่าปริมาณงานของเครือข่ายจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักพัฒนาจะสรุปกำหนดการเปิดตัวบนเมนเน็ตหลังจากกำหนดเวลาเปิดใช้งานบนเครือข่ายทดสอบ Hoodi แล้ว
ผลกระทบต่อสินทรัพย์คริปโต: การเปิดใช้งาน Sepolia ของ Glamsterdam ไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อราคา ETH แต่เป็นการบ่งชี้ว่า แผนการพัฒนา Layer 1 ของ Ethereum ได้เข้าสู่ช่วงการตรวจสอบเชิงปฏิบัติอย่างเป็นรูปธรรมแล้ว หากการทดสอบดำเนินไปอย่างราบรื่นและเมนเน็ตเปิดตัวตามกำหนดในไตรมาสที่ 4 ปี 2026 จะช่วยเสริมตำแหน่งของ Ethereum ในการแข่งขันด้านประสิทธิภาพของ L1 วิทาลิก บูเทรินยังเปิดเผยอีกว่าการอัปเกรดครั้งถัดไปหลังจาก Glamsterdam อย่าง Hegotá อาจเป็น "ฮาร์ดฟอร์กแบบดั้งเดิมครั้งสุดท้าย" ของ Ethereum หลังจากนั้นจะเปลี่ยนไปสู่การเปลี่ยนแปลงสถาปัตยกรรมพื้นฐาน เช่น recursive STARKs และการตรวจสอบรูปแบบอัตโนมัติ
หัวข้อ 3: กองทุน ETF "ยืนเดี่ยว" – IBIT แบกรับภาระทั้งหมด ขณะที่ ETF อื่นๆ มียอดไถ่ถอนสุทธิ 240 ล้านดอลลาร์
สัปดาห์นี้ กระแสเงินเข้าของ Bitcoin สปอต ETF ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 2.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อนเหลือ 82.9 ล้านดอลลาร์ โดยเงินทุนกระจุกตัวอยู่ใน IBIT ของ BlackRock เป็นอย่างมาก.
ข้อมูลสำคัญ: สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคม กองทุน ETF Bitcoin มีกระแสเงินทุนสุทธิเข้าประมาณ 82.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ IBIT ดูดซับเงินประมาณ 292 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี โดยมีกระแสเงินทุนเข้าในวันเดียว 195.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 1 ตุลาคม อย่างไรก็ตาม หากไม่รวม IBIT กองทุน ETF ที่เหลือมีกระแสเงินทุนสุทธิไหลออกรวมประมาณ 240.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ FBTC ของ Fidelity บันทึกกระแสเงินทุนสุทธิไหลออกรายสัปดาห์รวมประมาณ 167.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ GBTC ของ Grayscale มีกระแสเงินทุนสุทธิไหลออก 54.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ตีความอย่างไร? การกระจุกตัวของเงินทุนใน IBIT สะท้อนถึงข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างของ BlackRock ในช่องทางการจัดจำหน่าย ETF และความแข็งแกร่งของแบรนด์ มากกว่าการฟื้นตัวในวงกว้างของความต้องการจากสถาบันโดยรวม เมื่อราคาฟื้นตัวจาก 82,500 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 87,000 ดอลลาร์สหรัฐ ผลิตภัณฑ์ ETF ส่วนใหญ่ที่ไม่ใช่ IBIT ยังคงเห็นการไถ่ถอนสุทธิอย่างต่อเนื่อง—ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่า นักลงทุนสถาบันบางรายใช้การฟื้นตัวนี้เพื่อลดการถือครองของตน มากกว่าจะเพิ่มสถานะตามแนวโน้ม ในขณะเดียวกัน ซิตี้กรุ๊ปได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคา Bitcoin ระยะ 12 เดือนจาก 82,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 113,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงปัจจัยต่างๆ เช่น กระแสเงินทุนเข้าของ ETF และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้น ความแตกต่างระหว่างสถาบันกำลังกว้างขึ้น.
4. คลาวด์คำจุดร้อนของตลาด
อันดับ | คำค้น | ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก | การแมปบนบล็อกเชน |
1 | ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร "พลาดเป้า": เพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่ง | ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 มาก; กรกฎาคม-สิงหาคมถูกปรับลดลงรวม 60,000 ตำแหน่ง; อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% | BTC/USDT |
2 | ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงต่ำกว่า 25% | ข้อมูลจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอรวมกับ PCE ที่ชะลอตัว; ตลาดได้ "ลดราคา" การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไปเป็นส่วนใหญ่แล้ว | BTC/USDT, TLTON/USDT |
3 | BTC ไม่สามารถทะลุระดับ 87,000 ดอลลาร์ได้ | แตะระดับ 87,146 ดอลลาร์ระหว่างสัปดาห์ แต่แนวต้านแข็งแกร่งที่ 87,400 ดอลลาร์ทำให้เกิดการย่อตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 85,500 ดอลลาร์ | BTC/USDT |
4 | กระแสเงินทุนไหลเข้าของ ETF ชะลอตัวเหลือ 103 ล้านดอลลาร์ | IBIT เพียงอย่างเดียวหนุนอยู่ที่ประมาณ 158 ล้านดอลลาร์; ETF อื่นๆ มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิโดยรวม ทำให้ความแตกต่างทวีความรุนแรงขึ้น | |
5 | เปิดใช้งานเครือข่ายทดสอบ Glamsterdam ของ Ethereum แล้ว | เปิดใช้งานเครือข่ายทดสอบ Sepolia เมื่อวันที่ 6 ต.ค.; การขยายขนาด L1 เข้าสู่ขั้นตอนการตรวจสอบ | |
6 | XRP ครองปริมาณการซื้อขายสูงสุดในเกาหลีใต้ | ขับเคลื่อนโดยการซื้อขายในท้องถิ่นที่คึกคักในเกาหลีใต้ ราคายังคงอยู่ในช่วง $1.45–$1.52 | XRP/USDT |
5. ประเด็นสำคัญสำหรับสัปดาห์ที่จะถึงนี้
ปฏิทินเศรษฐกิจ (7 ต.ค.–13 ต.ค. ตามเวลา SGT)
วันที่ | อีเวนต์/ตัวชี้วัด | ผลกระทบต่อตลาด | สินทรัพย์โทเคน |
8 ต.ค. 02:00 | รายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายน ของ FRS | อีเวนต์สำคัญ! ตลาดกำลังจับตาว่าคณะกรรมการจะยึดมั่นกับแนวทาง "การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้" มากน้อยเพียงใด และขอบเขตของความรู้สึกเชิงผ่อนคลายภายในเป็นอย่างไร ท่าทีเชิงผ่อนคลายจะยืนยันการปรับราคาความคาดหวังดอกเบี้ยในปัจจุบัน ส่วนท่าทีเชิงเข้มงวดอาจเปิดช่องให้มีการปรับราคาการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม | BTC/USDT, TLTON/USDT |
14 ต.ค. 20:30 | ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายนของสหรัฐฯ CPI | หนึ่งในตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดสำหรับ FRS หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอลง ทิศทางของ CPI จะกำหนดการประเมินของตลาดว่าเงินเฟ้อยังคงปรับตัวดีขึ้นหรือไม่ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังสำหรับการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคม | BTC/USDT, TLTON/USD |
การติดตามอย่างต่อเนื่อง | กระแสเงินทุนกองทุน Bitcoin ETF | เงินทุนไหลเข้าชะลอลงเหลือ 103 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โพสิชันที่โดดเด่นของ IBIT จะเปลี่ยนแปลงได้หรือไม่? | BTC/USDT |
การติดตามอย่างต่อเนื่อง | แนวต้าน BTC ที่ 87,400 ดอลลาร์ | ความพยายามครั้งที่สี่ที่ล้มเหลวนับตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน การทะลุแนวต้านมีเป้าหมายที่ $90,000–$93,700; หากถูกปฏิเสธ อาจทดสอบระดับ $82,500 อีกครั้ง | BTC/USDT |
การติดตามอย่างต่อเนื่อง | สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน | แนวโน้มราคาน้ำมันเป็นตัวกำหนดทิศทางของความคาดหวังเงินเฟ้อ; ส่วนเพิ่มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ |
ข้อมูลตัวอย่าง: จุดสนใจหลักของสัปดาห์นี้อยู่ที่น้ำเสียงของรายงานการประชุม FRS เดือนกันยายน (8 ต.ค.) ในเดือนกันยายน FRS ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอและข้อมูล PCE ที่นุ่มนวลซึ่งเผยแพร่หลังการประชุมทำให้รายงานการประชุมฉบับนี้ "ล้าสมัย" ไปบางส่วน ตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่า รายงานการประชุมจะเผยให้เห็นฝ่ายที่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายภายในคณะกรรมการเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ ระดับการยึดมั่นต่อแนวทาง "การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้" และการอภิปรายเกี่ยวกับการส่งผ่านราคาน้ำมันไปสู่เงินเฟ้อ หากรายงานการประชุมยืนยันการตั้งราคาเชิงผ่อนคลายของตลาดในปัจจุบัน อาจทำให้การอ่อนค่าของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ยืดเยื้อออกไป ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อ BTC หากน้ำเสียงมีความเข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญ อาจเปิดช่องให้มีการปรับราคาใหม่สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ซึ่งจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยง.
VI. อัปเดตแพลตฟอร์ม
1. MEXC เพิ่ม BTC 1,000 เข้ากองทุนผู้พิทักษ์ ทุนสำรองคุ้มครองผู้ใช้แตะ 100 ล้าน USDT + 2,000 BTC
เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม MEXC ประกาศจัดสรร BTC เพิ่มเติม 1,000 เข้ากองทุนผู้พิทักษ์ ถือเป็นการจัดสรร BTC ครั้งใหญ่ครั้งที่สองให้กับกองทุนในปีนี้ หลังจากการเพิ่มครั้งนี้ ทุนสำรองของกองทุนผู้พิทักษ์รวมอยู่ที่ 100 ล้าน USDT และ 2,000 BTC ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งในการคุ้มครองสินทรัพย์ของผู้ใช้ให้ดียิ่งขึ้น
ในเดือนพฤษภาคม MEXC ให้คำมั่นที่จะขยายกองทุนผู้พิทักษ์จาก 100 ล้านดอลลาร์เป็น 500 ล้านดอลลาร์ภายในสองปี การเพิ่มครั้งนี้เป็นการสานต่อกลยุทธ์ดังกล่าว โดย MEXC ระบุว่าการคุ้มครองผู้ใช้ถูกมองว่าเป็นระบบที่ได้รับการเสริมความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่ทุนสำรองแบบครั้งเดียว การถือครองของกองทุนสามารถตรวจสอบได้บนเชนผ่านที่อยู่กระเป๋าเงินสาธารณะ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบทุนสำรองได้ด้วยตนเอง.
MEXC ซีอีโอ Vugar Usi กล่าวว่า "ความปลอดภัยและการปกป้องผู้ใช้ไม่ใช่การลงทุนเพียงครั้งเดียว แต่เป็นความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงที่แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญมีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา และทรัพยากรที่อยู่เบื้องหลังการปกป้องผู้ใช้ก็ต้องพัฒนาตามไปด้วย"
2. MEXC ลิสต์ Doppler Finance (XDP) เป็นครั้งแรก พร้อมเปิดตัวอีเวนต์แอร์ดรอปโทเคนมูลค่า 40,000 USDT+
เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม MEXC ได้ลิสต์ Doppler Finance (XDP) ในโซน Innovation และเปิดคู่เทรด XDP/USDT.
Doppler Finance มุ่งมั่นที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับตลาดทุนที่ใช้โทเค็น ครอบคลุมผลตอบแทน ประโยชน์ใช้สอยของสินทรัพย์ค้ำประกัน และสินทรัพย์ในโลกจริงที่ใช้โทเค็น สแต็กเทคโนโลยีของโครงการผสานการดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับการกำกับดูแล หลักฐานการสำรอง และกลยุทธ์ที่ผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด เพื่อมุ่งสู่ความปลอดภัย ความโปร่งใส และความสามารถในการขยายขนาด
เพื่อเฉลิมฉลองการเปิดตัว MEXC ขอแนะนำ อีเวนต์ XDP Airdrop+ พร้อมพูลรางวัลรวม 40,000 USDT อีเวนต์จัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค. 14:00 ถึง 8 ต.ค. 14:00 (UTC+8) ผู้ใช้ต้องคลิก "ลงทะเบียนเลย" และทำภารกิจที่กำหนดให้เสร็จสิ้นเพื่อเข้าร่วมการแบ่งรางวัล
3. MEXC รองรับการอัปเกรดเครือข่าย Base และ Zilliqa (ZIL
สัปดาห์นี้ MEXC ได้เผยแพร่ประกาศสองฉบับเกี่ยวกับการสนับสนุนการอัปเกรดเครือข่าย:
การอัปเกรดเครือข่าย Base: เครือข่าย Base จะมีการอัปเกรดในวันที่ 1 ต.ค. เวลา 02:00 (UTC+8) MEXC จะระงับการฝากและถอนบนเครือข่าย Base ตั้งแต่เวลา 01:00 ของวันที่ 1 ต.ค. การซื้อขายโทเคนบนเครือข่าย Base จะไม่ได้รับผลกระทบระหว่างการอัปเกรด บริการฝากและถอนจะกลับมาให้บริการอีกครั้งหลังจากที่การอัปเกรดเครือข่ายเสร็จสมบูรณ์
การอัปเกรดเครือข่าย Zilliqa (ZIL): เครือข่าย ZIL จะมีการอัปเกรดในวันที่ 5 ต.ค. เวลา 10:00 (UTC) MEXC จะระงับการฝากและถอน ZIL ตั้งแต่เวลา 09:30 ของวันที่ 5 ต.ค. การซื้อขาย ZIL จะไม่ได้รับผลกระทบ และการอัปเกรดครั้งนี้จะไม่ส่งผลให้เกิดฮาร์ดฟอร์ก
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: รายงานนี้จัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงทางการวิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ ราคาคริปโทเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูง และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด นักลงทุนควรใช้วิจารณญาณอย่างอิสระตามระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้ ผลิตภัณฑ์หรือคู่เทรดใดๆ บนแพลตฟอร์มที่กล่าวถึงในรายงานนี้นำเสนอเป็นข้อมูลเชิงวัตถุประสงค์ และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขาย.
บทความยอดนิยม
ดูเพิ่มเติม
PMI สูงกว่าคาดการณ์ จุดชนวนการดีดตัวของตลาดพันธบัตร; BTC ทะลุแนวรับสำคัญ—กระแสเงินไหลเข้าของ ETF แบบสวนเทรนด์จะช่วยพยุงราคาได้หรือไม่? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนกันยายน 2026รอบระยะเวลารายงาน: 23 กันยายน – 29 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 29 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักตลาดคริปโตปรับตัวลดลงบางส่วนจากกำไรล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากได้รับแ
ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว BTC ทะลุจุดสูงสุดในรอบ 8 เดือน — ข่าวร้ายถูกคิดราคาไปแล้วหรือเป็นการรีบาวด์แบบ Short-Squeeze? | MEXC Alpha Trader วิจัยรายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนกันยายน 2026ช่วงเวลาสถิติ: 16 กันยายน – 22 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 22 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเคลื่อนตัวผ่านวงจรเต็มรูปแบบของแรงกดดันก่อนการตั
CPI พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทะลุ 5% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี: ตลาดกำลังตั้งราคาอะไรไว้? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
กันยายน 2026, สัปดาห์ที่ 2รอบระยะเวลารายงาน: 9 กันยายน – 15 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 15 กันยายน 2026ภาพรวมตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการที่รวมกัน ได้แ
บทความที่เกี่ยวข้อง
ดูเพิ่มเติมPMI สูงกว่าคาดการณ์ จุดชนวนการดีดตัวของตลาดพันธบัตร; BTC ทะลุแนวรับสำคัญ—กระแสเงินไหลเข้าของ ETF แบบสวนเทรนด์จะช่วยพยุงราคาได้หรือไม่? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนกันยายน 2026รอบระยะเวลารายงาน: 23 กันยายน – 29 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 29 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักตลาดคริปโตปรับตัวลดลงบางส่วนจากกำไรล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากได้รับแ
ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว BTC ทะลุจุดสูงสุดในรอบ 8 เดือน — ข่าวร้ายถูกคิดราคาไปแล้วหรือเป็นการรีบาวด์แบบ Short-Squeeze? | MEXC Alpha Trader วิจัยรายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนกันยายน 2026ช่วงเวลาสถิติ: 16 กันยายน – 22 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 22 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเคลื่อนตัวผ่านวงจรเต็มรูปแบบของแรงกดดันก่อนการตั
CPI พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทะลุ 5% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี: ตลาดกำลังตั้งราคาอะไรไว้? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
กันยายน 2026, สัปดาห์ที่ 2รอบระยะเวลารายงาน: 9 กันยายน – 15 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 15 กันยายน 2026ภาพรวมตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการที่รวมกัน ได้แ
