สัปดาห์ที่ 2 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลาสถิติ: 5 สิงหาคม 2026 – 11 สิงหาคม ข้อมูล ณ วันที่: 11 สิงหาคม 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตยังคงเคลื่อนไหวในกรอบท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจมหภาสัปดาห์ที่ 2 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลาสถิติ: 5 สิงหาคม 2026 – 11 สิงหาคม ข้อมูล ณ วันที่: 11 สิงหาคม 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตยังคงเคลื่อนไหวในกรอบท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจมหภา
เรียนรู้/ข้อมูลเชิงลึกของตลาด/การวิเคราะห์หัวข้อที่กำลังมาแรง/MEXC Alpha Trader รายสัปดาห์ | NFP กลายเป็นติดลบ, BTC ชะงักที่ $64K — การเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยจะทำลายภาวะชะงักงันได้หรือไม่?
MEXC Alpha Trader รายสัปดาห์ | NFP กลายเป็นติดลบ, BTC ชะงักที่ $64K — การเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยจะทำลายภาวะชะงักงันได้หรือไม่?
สัปดาห์ที่ 2 ของเดือนสิงหาคม 2026
ช่วงเวลาสถิติ: 5 สิงหาคม 2026 – 11 สิงหาคม
ข้อมูล ณ วันที่: 11 สิงหาคม 2026
ประเด็นหลัก
ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตยังคงเคลื่อนไหวในกรอบท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ บิตคอยน์ เทรดอยู่ระหว่าง $63,000 ถึง $65,000 โดยแกว่งตัวอยู่แถว $63,900-$64,000 ณ วันที่ 11 ส.ค. เนื่องจากยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ตลาดจึงกำลังรอปัจจัยกระตุ้นที่แข็งแกร่งกว่า
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ น่าผิดหวัง หนุนความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อวันที่ 7 ส.ค. สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่งอย่างมาก ตัวเลขของเดือนมิ.ย. ถูกปรับลดลงจาก 57,000 เป็น 20,000 และตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้าถูกปรับลดลงรวมกัน 103,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานกลับลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 4.1% จากที่คาดไว้ 4.2% ส่งสัญญาณที่หลากหลายต่อภาวะตลาดแรงงาน หลังการเผยแพร่ข้อมูล ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. เพิ่มขึ้นอย่างมาก
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลงเมื่อช่องแคบฮอร์มุซค่อยๆ เปิดให้ใช้งานอีกครั้ง เมื่อวันที่ 6 ส.ค. ทรัมป์กล่าวว่า ยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แม้ว่าจะ "เปิดบางส่วน" แล้วก็ตาม เมื่อวันที่ 10 ส.ค. เขาประกาศว่ากองกำลังสหรัฐฯ ได้เสร็จสิ้นปฏิบัติการกวาดทุ่นระเบิดทั่วทั้งช่องแคบ ทำให้กองทัพเรือสหรัฐฯ มี "การควบคุม 100%" เหนือเส้นทางเดินเรือสำคัญ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ยังเรียกร้องค่าปฏิกรรมสงครามจากอิหร่าน ขณะที่เตหะรานกำหนดเงื่อนไข 6 ข้อ รวมถึงการยกเลิกการปิดล้อมทางเรือและการถอนกำลังทหาร ดังนั้น แนวโน้มการเจรจาจึงยังคงไม่แน่นอน
กระแสเงินทุน ETF: บิตคอยน์มีเงินไหลเข้า 5 วันติดต่อกัน ขณะที่สถาบันเข้าซื้อช่วงราคาย่อตัว ETF สปอตของบิตคอยน์บันทึกเงินไหลเข้าสุทธิ 5 วันเทรดติดต่อกันจนถึงสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 8 ส.ค. เฉพาะวันที่ 4 ส.ค. เงินไหลเข้าสุทธิแตะ $211 ล้าน โดย IBIT ของแบล็กร็อกคิดเป็น $170 ล้าน นักลงทุนสถาบันดูเหมือนกำลังสะสมโพสิชันบริเวณ $62,000-$64,000 ซึ่งแตกต่างอย่างชัดเจนจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยที่ซบเซา
โฟกัสด้านมหภาคเปลี่ยนไปที่ CPI เดือนก.ค. หลังจากการลดลงของตัวเลขการจ้างงานเดือนก.ค.ที่ต่ำกว่าคาด ข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญถัดไปของความคาดหวังต่อตลาดต่อธนาคารกลางสหรัฐ หากเงินเฟ้อชะลอลงด้วย เทรดการลดอัตราดอกเบี้ยอาจกลับมาอย่างเต็มกำลัง
โดยรวมแล้ว ตลาด กำลังปรับสมดุลระหว่างข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง และกระแสเงินไหลเข้า ETF ที่คงที่ บิตคอยน์ ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง $63,000-$65,000 ขณะที่นักเทรดรอ CPI เพื่อเป็นตัวกระตุ้นถัดไป ผู้ก่อตั้ง 10x รีเสิร์ช ระบุว่าการปิดในเดือนสิงหาคมเหนือ $63,000 อาจทำให้ตัวชี้วัดวัฏจักรหลายรายการเป็นขาขึ้น และยืนยันจุดต่ำสุดของตลาดหมี
I. พัฒนาการสำคัญในตลาดคริปโต
1. กระแสเงินทุนจากสถาบัน: ETF สปอตของบิตคอยน์บันทึกยอดเงินไหลเข้าสุทธิ $854 ล้านตลอดห้าวันติดต่อกัน ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน
ในสัปดาห์แรกของเดือนส.ค. ETF สปอตบิตคอยน์ของสหรัฐฯ มีเงินทุนไหลกลับอย่างรวดเร็ว ยอดเงินไหลเข้าสุทธิรวม $854 ล้านดอลลาร์สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 ส.ค. ซึ่งเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเม.ย. และเป็นการกลับทิศอย่างชัดเจนหลังจากมีเงินไหลออกสุทธิต่อเนื่อง 8 สัปดาห์มากกว่า $8.2 พันล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock คิดเป็นมากกว่า 80% ของเงินไหลเข้า
กระแสเงินไหลเข้ารายวันยังคงแข็งแกร่งตั้งแต่วันที่ 5 ถึง 7 ส.ค. กระแสเงินไหลเข้าสุทธิแตะ $244 million ในวันที่ 5 ส.ค. โดยมี IBIT นำที่ $197 million และ ARKB ที่ $37.63 million ในวันที่ 6 ส.ค. กระแสเงินไหลเข้ารวมอยู่ที่ $129 million โดย IBIT มีส่วนร่วม $128 million และ MSBT ของ Morgan Stanley ที่ $14.94 million ในวันที่ 7 ส.ค. กระแสเงินไหลเข้าอยู่ที่ $98.85 million รวมถึง $86.71 million จาก IBIT และ $40.95 million จาก FBTC ของ Fidelity กระแสเงินไหลเข้ารวมตลอดห้าวันเทรดติดต่อกันแตะ $854 million
กระแสเงินทุนเปลี่ยนเป็นติดลบในสัปดาห์ที่สองของเดือนสิงหาคม เมื่อวันที่ 10 ส.ค. ETF สปอตของบิตคอยน์บันทึกยอดไหลออกสุทธิ $145 million โดยมี $53.56 million จาก IBIT และ $40.30 million จาก FBTC เป็นผู้นำ
ETF สปอตของอีเธอเรียมยังมียอดเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม ยอดเงินไหลเข้าสุทธิแตะ $60.86 million ในวันที่ 5 ส.ค. นำโดย ETHA ของ BlackRock ที่ $50.34 million; $92.15 million ในวันที่ 6 ส.ค. โดย ETHA มีส่วนร่วม $81.14 million; และ $49.60 million ในวันที่ 7 ส.ค. ซึ่งรวมถึง $38.15 million จาก ETHA และ $11.45 million จาก FETH ของ Fidelity แต้มรวมของเงินไหลเข้าตั้งแต่วันที่ 5 ถึง 7 ส.ค. อยู่ที่ประมาณ $203 million สำหรับทั้งสัปดาห์ ETF สปอตของอีเธอเรียมดึงดูดเงินไหลเข้าประมาณ $245 million ซึ่งเป็นผลงานที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน
ความเชื่อมั่นของสถาบันและรายย่อยยังคงแยกทางกัน แม้จะมีเงินไหลเข้า ETF อย่างแข็งแกร่ง แต่ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงอยู่ใกล้ 35 ซึ่งยังอยู่ในโซน "Fear" สิ่งนี้ตอกย้ำรูปแบบที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว: สถาบันกำลังสะสมโพสิชันบริเวณ $62,000-$64,000 ขณะที่ความเชื่อมั่นของรายย่อยยังคงอ่อนแอ
อุปทานออนเชน: เงินสำรองของเอ็กซ์เชนจ์ยังคงเพิ่มขึ้น ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าเงินสำรอง Bitcoin บนเอ็กซ์เชนจ์เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.72 ล้าน BTC ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม กระแสเงินไหลเข้าเอ็กซ์เชนจ์จากเหรียญที่ถือครองมา 3-5 ปีเพิ่มขึ้นประมาณ 595% เหนือค่าพื้นฐานรายไตรมาส ขณะที่กระแสเงินไหลเข้าจากผู้ถือครอง 5-7 ปีพุ่งขึ้น 1,016% เมื่อพิจารณาร่วมกัน สัญญาณเหล่านี้ชี้ไปที่แรงกดดันด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้น มากกว่าการตึงตัวที่ดำเนินต่อไป
2. ผลการเคลื่อนไหวของราคา: BTC แกว่งตัวสะสมในช่วง $63,000–$65,000
ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา บิตคอยน์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบที่ $63,000-$65,000
5-6 ส.ค.: บิตคอยน์เทรดอยู่แถว $63,000-$64,000 ความพยายาม 2 ครั้งในการทะลุขึ้นเหนือ $64,500 ถูกปฏิเสธ ส่งผลให้ราคากลับลงมาใกล้ $63,500 ช่วงการเทรดใน 24 ชั่วโมงแคบลงเหลือต่ำกว่า 1.5% ความเชื่อมั่นดีขึ้นเมื่อสภาวะมหภาคเปลี่ยนไปในทิศทางที่เอื้อมากขึ้น รวมถึงสัญญาณว่าช่องแคบฮอร์มุซกำลังกลับมาเปิดอีกครั้ง
7 ส.ค. (วันศุกร์): ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนก.ค. ลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง บิตคอยน์ ปรับขึ้นเข้าใกล้ $64,830 ชั่วคราว เพิ่มขึ้น 0.8% ใน 24 ชั่วโมง และ 1.3% ในสัปดาห์นี้
9-11 ส.ค.: บิตคอยน์เทรดอยู่ราว $63,900-$64,000 ขณะที่ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศ CPI ผู้ก่อตั้ง 10x รีเสิร์ชระบุว่า การปิดในเดือนสิงหาคมเหนือ $63,000 อาจทำให้ตัวชี้วัดวัฏจักรหลายตัวเป็นขาขึ้น และยืนยันจุดต่ำสุดของตลาดหมี
สินทรัพย์ | การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ | ช่วงราคา |
บิตคอยน์ | ประมาณ +1% ~ +2% | $63,000 – $65,000 |
อีเธอเรียม | ประมาณ +1% ~ +2% | $1,860 – $1,940 |
โซลานา | ประมาณ +2% ~ +4% | $74 – $82 |
XRP | ประมาณ 0% ~ +2% | $1.06 – $1.14 |
มูลค่าตลาดรวม | ประมาณ +1% ~ +3% | $21.8T – $22.7T |
แหล่งข้อมูล: MEXC, คอยน์มาร์เก็ตแคป, คอยน์เก็กโก
แนวโน้มทางเทคนิค: ณ วันที่ 11 ส.ค. บิตคอยน์เทรดอยู่ราว $63,900-$64,000 หลังจากพยายามครั้งที่ 4 ที่ไม่สำเร็จในการทะลุขึ้นเหนือ $65,000 ในสัปดาห์นี้ แนวรับอยู่ที่ $63,000-$63,500 โดยหากหลุดอาจเปิดทางไปที่ $61,000-$62,000 แนวต้านอยู่ที่ $65,000-$65,500 ตามด้วย $66,000-$66,600 บิตคอยน์กำลังเทรดอยู่ระหว่าง EMA50 (~$64,466) และ EMA200 (~$63,768) MACD รายวันได้เกิดสัญญาณตัดลงแบบขาลง ขณะที่ RSI ใกล้ 39 บ่งชี้โมเมนตัมที่อ่อนแอ นักวิเคราะห์ เท็ด พิลโลวส์ ระบุว่า บิตคอยน์จำเป็นต้องปิดเหนือ $65,000 และจากนั้นทะลุโซนแนวต้าน $67,260-$68,000 เพื่อให้ฝั่งกระทิงกลับมาควบคุมได้ ตลาดกำลังโฟกัสไปที่การประกาศ CPI ของสหรัฐฯ เดือนก.ค. ในวันที่ 12 ส.ค. ในฐานะตัวเร่งที่อาจทำให้หลุดกรอบปัจจุบัน
3. Stablecoin: มูลค่าตลาดรวมใกล้ $302B การหดตัวดำเนินต่อไป
ณ สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 ส.ค. มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin อยู่ที่ประมาณ $302.0 พันล้าน ลดลง 1.40% จากราว $306.3 พันล้านในสัปดาห์ก่อนหน้า นับตั้งแต่ทำจุดสูงสุดใกล้ $322.1 พันล้านในช่วงกลางเดือนพ.ค. อุปทานรวมลดลงราว $15-$17 พันล้าน ซึ่งเป็นวัฏจักรการหดตัวที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022
USDT: มูลค่าตามราคาตลาดลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค. 2025 มูลค่าตามราคาตลาดของ USDT ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $183.1-$183.3 พันล้าน คิดเป็นสัดส่วนราว 59.8%-61% ของตลาด Stablecoin ข้อมูลจาก คริปโตควอนต์ แสดงให้เห็นว่าอุปทานแบบหมุนเวียน 60 วันของมันลดลงประมาณ $4 พันล้าน โดยมีการถอนออกเกือบ $870 ล้านในช่วง 11 วันที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ออนเชน สเตซี มัวร์ ระบุว่านักลงทุนบางรายอาจกำลังแปลง Stablecoin เป็นเงินเฟียตโดยตรงและออกจากตลาด
USDC: อุปทานก็หดตัวเช่นกัน มูลค่าตามราคาตลาดของ USDC อยู่ที่ประมาณ $71.7-$72.2 พันล้าน หรือราว 23.5% ของตลาด อุปทานลดลงประมาณ $2.2 พันล้านในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และลดลงจากประมาณ $73.28 พันล้านเป็น $72.15 พันล้านในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าคลัง USDC จะมิ้นต์ $250 ล้านในวันที่ 11 ส.ค. แต่อุปทานโดยรวมยังคงหดตัวอยู่
สภาพคล่องของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่อง เจียง จั๋วเอ่อร์ ผู้ก่อตั้ง BTC.TOP ระบุว่า Stablecoin ยังคงไหลออกจากตลาดคริปโตอย่างต่อเนื่อง โดยมียอดไหลออกสุทธิรวมของ USDT และ USDC ประมาณ $2.23 พันล้าน ในช่วงเดือนที่ผ่านมา การลดลงอย่างต่อเนื่องของทุนสำรอง Stablecoin บนออนเชนและบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ในปัจจุบันถูกขับเคลื่อนโดยเลเวอเรจจากเงินทุนที่มีอยู่มากกว่าสภาพคล่องใหม่
สัญญาณเชิงโครงสร้าง: แม้จะมีการหดตัวในวงกว้าง แต่ USDC ยังคงเป็นผู้นำในกิจกรรมออนเชน ข้อมูลจาก โทเค็น เทอร์มินัล แสดงปริมาณการโอน USDC $3.2 ล้านล้าน ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เทียบกับ $1.3 ล้านล้าน สำหรับ USDT โดย USDC ถูกใช้งานมากขึ้นสำหรับการชำระบัญชีความถี่สูงและการชำระเงินของสถาบัน ขณะที่ USDT ยังคงครองความโดดเด่นในการจัดเก็บมูลค่าสำหรับรายย่อยและตลาดเกิดใหม่ บทบาทของทั้งสองกำลังแยกจากกัน: USDC มุ่งสู่เลเยอร์การชำระบัญชี และ USDT มุ่งสู่เงินสดดิจิทัล
II. ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก
1. ตลาดสินทรัพย์: Dow และ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรหนุนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
หุ้นสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากช่วงท้ายของฤดูกาลประกาศผลประกอบการและข้อมูลมหภาคสำคัญ เมื่อวันที่ 5 ส.ค. ทั้ง Dow และ S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย Dow ทะลุ 54,000 เป็นครั้งแรก และ S&P 500 ทะลุ 7,700 กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำการปรับขึ้น โดยดัชนี Philadelphia Semiconductor Index พุ่งขึ้น 6.5% Nvidia ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นเซสชันที่ห้าติดต่อกัน ดันมูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทขึ้นเหนือ $5.36 ล้านล้าน เมื่อวันที่ 6 ส.ค. Dow ทำสถิติปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ขยายสถิติการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นห้าเซสชัน เมื่อวันที่ 7 ส.ค. ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ หลักทั้งสามปรับตัวลง โดยถูกกดดันจากความอ่อนแอของหุ้นชิปหน่วยความจำ SanDisk ร่วง 6.8% ขณะที่ เวสเทิร์น ดิจิทัล ร่วงเกือบ 5%
ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอหนุนการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ย การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนก.ค. ลดลง 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่งอย่างมาก การเผยแพร่ข้อมูลดังกล่าวทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ลดลงอย่างชัดเจน และหนุนการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์อ่อนค่าลง
ฤดูกาลประกาศผลประกอบการเผยผู้ชนะด้าน AI ขณะที่หุ้นชิปพุ่งขึ้น แล้วผ่อนลงเมื่อวันที่ 10 ส.ค. ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับลดลงเล็กน้อย เนื่องจากความสงสัยกลับมาอีกครั้งว่า สหรัฐฯ และอิหร่านจะสามารถบรรลุข้อตกลงที่ยั่งยืนได้หรือไม่ ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.11% มาอยู่ที่ 53,975.98, ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.06% มาอยู่ที่ 7,753.11 และดัชนีแนสแด็กลดลง 0.32% มาอยู่ที่ 26,605.36.
ดัชนี | การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ | ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก | การแมปบนบล็อกเชน |
ดัชนีแนสแด็กคอมโพสิต | ประมาณ +0.08% | ฤดูกาลประกาศผลประกอบการเผยผู้ชนะด้าน AI ขณะที่หุ้นชิปพุ่งขึ้น ก่อนจะผ่อนแรงลง | |
ดัชนี S&P 500 | ประมาณ +0.22% | ทำสถิติสูงสุดที่ 7,736 เมื่อวันที่ 5 ส.ค. หลังข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอหนุนความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ย | |
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ | ประมาณ +0.49% | ทะลุ 54,000 เป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 5 ส.ค. และปิดทำสถิติสูงสุดอีกครั้งเมื่อวันที่ 6 ส.ค. |
2. สินค้าโภคภัณฑ์: การเจรจาฮอร์มุซยังคงไม่แน่นอน น้ำมันฟื้นตัวเป็นรูปตัว V และทองกับเงินพุ่งขึ้น
สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงถูกขับเคลื่อนโดยความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาน้ำมันเกิดการกลับตัวอย่างรุนแรงเป็นรูปตัว V ขณะที่ทองและเงินพุ่งขึ้นจากปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
น้ำมันดิบ: ความไม่แน่นอนในฮอร์มุซผลักดันให้รีบาวด์อย่างรุนแรง ราคาน้ำมันขยายการขาดทุนในช่วงต้นสัปดาห์จากความหวังว่า U.S. และอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เมื่อวันที่ 5 ส.ค. WTI เดือนกันยายนปิดลง 5.69% ที่ $75.77/บาร์เรล ขณะที่เดือนตุลาคม น้ำมันดิบเบรนท์ ลดลง 5.26% มาอยู่ที่ $79.36/บาร์เรล WTI ลดลงชั่วครู่ต่ำกว่า $74 ระหว่างการเทรดในเอเชีย เมื่อวันที่ 6 ส.ค. ราคาเริ่มทรงตัว โดย WTI ปิดที่ $77.29 (+2.75%) และเบรนท์ที่ $82.40.
แนวโน้มกลับทิศในช่วงสุดสัปดาห์ เมื่อวันที่ 10 ส.ค. ทรัมป์กล่าวว่ากองกำลังสหรัฐฯ ได้ “ควบคุม” ช่องแคบฮอร์มุซได้ “100%” และเรียกร้องค่าเสียหายจากสงครามจากอิหร่าน ขณะที่เตหะรานโทษว่าการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ เป็นสาเหตุที่ทำให้ไม่สามารถเปิดกลับมาได้อย่างเต็มรูปแบบ เมื่อทั้งสองฝ่ายทำให้จุดยืนของตนแข็งกร้าวขึ้น ความหวังในการบรรลุข้อตกลงก็เลือนหายไป ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นราว 5% ในวันนั้น โดย WTI ปิดที่ $82.13 (+5.05%) และน้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ $87.72 (+4.99%) น้ำมันดิบเบรนท์ขยับขึ้นเหนือ $88/บาร์เรล ระหว่างการเทรดในเอเชียเมื่อวันที่ 11 ส.ค.
ทอง: ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอส่งให้ราคาพุ่งขึ้น 7.28% ในสัปดาห์นี้ ทองสปอตลอนดอนพุ่งขึ้น 4.16% เมื่อวันที่ 5 ส.ค. ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายวันที่มากที่สุดในรอบหกเดือน โดยขึ้นไปแตะ $4,200/ออนซ์ ชั่วคราวก่อนปิดที่ $4,247.17 เมื่อวันที่ 6 ส.ค. ทองกลับขึ้นมาเหนือ $4,300 อีกครั้ง ภายในวันที่ 8 ส.ค. ทองสปอตปิดที่ $4,341.12/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 7.28% ในสัปดาห์นี้ และเป็นการปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์ของวันที่ 23 ม.ค. ระหว่างการเทรดในเอเชียเมื่อวันที่ 11 ส.ค. ทองทะลุเหนือ $4,400/ออนซ์ ทำระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสองเดือน นับตั้งแต่จุดต่ำสุดวันที่ 30 มิ.ย. ที่ $3,942.43 ทองปรับขึ้น 12.29%
เงิน: โมเมนตัมที่แข็งแกร่งกว่าทำผลงานแซงหน้าทอง เงินสปอตลอนดอนพุ่งขึ้น 4.26% ในวันที่ 5 ส.ค. ไปอยู่เหนือ $62/ออนซ์ ขณะที่ฟิวเจอร์สเงิน COMEX เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ไปที่ $62.08/ออนซ์ ระหว่างการเทรดในเอเชียเมื่อวันที่ 11 ส.ค. เงินสปอตแตะเหนือ $66/ออนซ์ ชั่วครู่ เพิ่มขึ้น 20.93% จากจุดต่ำสุดวันที่ 17 ก.ค. ที่ $54.744 การปรับตัวขึ้นของเงินเริ่มช้ากว่าทอง แต่แข็งแกร่งกว่ามาก ซึ่งเน้นย้ำถึงลักษณะเบตาที่สูงกว่า
สินทรัพย์ | ผลการดำเนินงานรายสัปดาห์ | อีเวนต์สำคัญ | การแมปบนบล็อกเชน |
น้ำมันดิบ WTI | $74 – $82/บาร์เรล | น้ำมันร่วงลงสู่ $74 ในช่วงต้นสัปดาห์จากความหวังเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง จากนั้นรีบาวด์แรงสู่ $82 หลังคำกล่าวเชิงแข็งกร้าวของทรัมป์ในช่วงสุดสัปดาห์ | |
น้ำมันดิบเบรนท์ | $79 – $88/บาร์เรล | การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงไม่แน่นอน ส่งผลให้เบรนท์เพิ่มขึ้นราว 5% ในวันจันทร์ไปที่ $87.72 | |
ทอง | $4,100 – $4,400+/ออนซ์ | ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ การคาดการณ์การลดดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ผลักดันให้พุ่งขึ้นรายสัปดาห์ 7.28% ซึ่งมากที่สุดในรอบหกเดือน | |
เงิน | $59 – $66/ออนซ์ | สินทรัพย์ที่มีเบต้าสูงกว่าและให้ผลกำไรที่แข็งแกร่งกว่า |
3. ตลาดพันธบัตร: ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอหนุนการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่อัตราผลตอบแทน 30 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี
ตลาดพันธบัตรถูกขับเคลื่อนโดยความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลังรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอ ควบคู่กับอุปทานหุ้นกู้จำนวนมากและสัญญาณเชิงเข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ก่อนจะดีดกลับ ขณะที่เส้นอัตราผลตอบแทนยังคงชันขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในช่วงต้นสัปดาห์ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงและข้อมูลค่าจ้างที่อ่อนแอผลักดันให้อัตราผลตอบแทนลดลง เมื่อวันที่ 5 ส.ค. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ราว 4.61% ขณะที่อายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4.18%
ในวันพฤหัสบดี อัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นหลังจากกูเกิลประกาศเสนอขายหุ้นกู้ 10 ชุด ครอบคลุมอายุคงเหลือ 2 ถึง 40 ปี ซึ่งกดดันฝั่งอายุยาว สัญญาณเชิงเข้มงวดจากวอร์ชเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยิ่งหนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 6.5 จุดพื้นฐาน เป็น 4.68% ขณะที่พันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.23%.
เมื่อวันศุกร์ ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอได้หนุนความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนก.ค. ลดลง 23,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ลดลงราว 7 จุดเบสิส อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี ปรับลดลงมาอยู่ราว 4.64% ขณะที่ส่วนต่างราคา 2s10s ขยายกว้างขึ้นเป็นประมาณ 44.6 จุดเบสิส
ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งและความเห็นเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนปรับสูงขึ้นอีกครั้ง เมื่อวันที่ 10 ส.ค. ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นราว 5% ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาคลีฟแลนด์ แฮมแมค กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับขึ้นเหนือ 4.70% (+5.8 จุดพื้นฐาน) ขณะที่อายุ 30 ปีเพิ่มขึ้นสู่ราว 5.27% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ภายในวันที่ 11 ส.ค. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะ 4.73% เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 จุดพื้นฐานสำหรับสัปดาห์นั้น
มุมมองของสถาบัน: เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มคาดการณ์สิ้นปีเป็น 4.85% สำหรับพันธบัตรอายุ 10 ปี และ 5.40% สำหรับพันธบัตรอายุ 30 ปี แบงก์ออฟอเมริกามองว่ารายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมมีแนวโน้มผ่อนคลายโดยรวม แต่ยังไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ โดยยังคงคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 75 จุดพื้นฐาน เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน
ผลิตภัณฑ์พันธบัตรรัฐบาลแบบโทเค็นของ MEXC TLTON/USDT ที่เชื่อมโยงกับ ETF TLT มอบการเข้าถึงความคาดหวังผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวได้อย่างสะดวก TLT ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ประมาณ $84 โดยมีอัตราผลตอบแทนตาม SEC 30 วันอยู่ที่ 5.03% คู่โทเค็น ETF ระหว่างประเทศ เช่น EEMON/USDT, EFAON/USDT และ INDAON/USDT ก็พร้อมใช้งานบน MEXC เช่นกัน
III. การวิเคราะห์เชิงลึกของหัวข้อสำคัญ
หัวข้อ 1: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลงอย่างไม่คาดคิด—"เทรดการปรับลดอัตราดอกเบี้ย" กลับมาคึกคักอีกครั้งท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลาย
รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนก.ค. ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 ส.ค. เป็นปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. ต่ำกว่าคาดการณ์อย่างมากที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 83,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนมิ.ย. ถูกปรับลดลงเป็นการลดลง 20,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยจาก 4.2% เป็น 4.1% แต่การมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานลดลงมาอยู่ที่ 61.4% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 5 ปี บ่งชี้ว่าอัตราว่างงานที่ลดลงส่วนหนึ่งสะท้อนถึงแรงงานที่ออกจากกำลังแรงงาน
สัญญาณผสม:
การลดลงอย่างชัดเจนของจำนวนการจ้างงานส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างชัดเจน ขณะที่การลดลงของอัตราการว่างงานที่ไม่คาดคิดบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังไม่ได้แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ สัญญาณที่หลากหลายเหล่านี้ทำให้ความคาดหวังต่อแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐแตกออกเป็นสองฝั่ง: การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้น แต่การปรับลดนั้นยังห่างไกลจากความแน่นอน
หลังการเผยแพร่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีร่วงลงราว 7 จุดเบสิส อัตราผลตอบแทนลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน และดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมาก เทรดเดอร์ปรับลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้ โดยขณะนี้ประเมินการคุมเข้มนโยบายราว 12 จุดเบสิสในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ต่อมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาคลีฟแลนด์ แฮมแม็ก เตือนว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยหลายครั้งเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่ 2% ทำให้ความเสี่ยงเชิงเข้มงวดยังคงอยู่
ผลกระทบต่อสินทรัพย์คริปโต:
ปัจจัยบวกที่ใหญ่ที่สุดคือการปรับลดลงอย่างรวดเร็วของ ความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งก่อนหน้านี้เคยแตะ 67% สิ่งนี้ช่วยพยุงบิตคอยน์ได้บ้าง แต่ปฏิกิริยาค่อนข้างจำกัด BTC ปรับขึ้นชั่วครู่ไปที่ $65,300 ก่อนจะถอยกลับไปใกล้ $64,000 ข่าวดีส่วนใหญ่ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว โดยบิตคอยน์รีบาวด์จาก $62,500 ขึ้นไปเหนือ $64,000 ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล
ในระยะใกล้ การกลับมาของเทรดแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยช่วยหนุนการฟื้นตัวของมูลค่าประเมินคริปโต แต่รายงาน CPI วันที่ 12 ส.ค. จะเป็นตัวกำหนดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปได้หรือไม่ เงินเฟ้อที่ชะลอลงอาจทำให้เทรดแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยกลับมาอย่างเต็มรูปแบบ ขณะที่เงินเฟ้อที่ยังเหนียวแน่นจะเพิ่มความเสี่ยงของภาวะ Stagflation และกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง
หัวข้อ 2: ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ $854 ล้าน—ทำไมราคาคริปโตจึงทรงตัวแม้มีการซื้อจากสถาบัน?
ในสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม ETF สปอตของบิตคอยน์มีตัวเลขเงินไหลเข้าโดดเด่น
ETF สปอตบิตคอยน์ของสหรัฐฯ บันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ $853.54 ล้านดอลลาร์สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 7 ส.ค. ซึ่งเป็นผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเม.ย. ทั้งห้าวันเทรดมีกระแสเงินเป็นบวก: $170.1 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 3 ส.ค., $211.5 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 4 ส.ค., $244.4 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 ส.ค., $137.6 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 6 ส.ค. และ $101.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 ส.ค. IBIT ของแบล็คร็อกเพียงตัวเดียวดึงดูดได้ประมาณ $693.5 ล้าน คิดเป็นมากกว่า 80% ของกระแสเงินไหลเข้ารวม ETF สปอตอีเธอเรียมก็มีเงินไหลเข้าสุทธิราว $245 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
อย่างไรก็ตาม ได้เกิดความขัดแย้งที่ชัดเจนขึ้น:
แม้จะมีเงินทุนจากสถาบันไหลเข้า ETF สปอตของบิตคอยน์อย่างแข็งแกร่ง แต่ BTC ยังคงติดอยู่ในช่วง $63,000-$65,000 โดยไม่มีการเบรกเอาต์ที่ชัดเจน ความแตกต่างระหว่างอุปสงค์ ETF ที่แข็งแกร่งและการเคลื่อนไหวของราคาที่อ่อนแอนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณโครงสร้างตลาดที่โดดเด่นที่สุดของสัปดาห์
วิเคราะห์สาเหตุที่เป็นไปได้:
- สภาพคล่องฝั่งขายมีมาก. เงินสำรองบิตคอยน์บนกระดานเทรดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.72 ล้าน BTC ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค. กระแสเงินไหลเข้ากระดานเทรดจากผู้ถือครอง 3-5 ปีเพิ่มขึ้นราว 595% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยรายไตรมาส ขณะที่กระแสเงินไหลเข้าจากผู้ถือครอง 5-7 ปีพุ่งขึ้น 1,016% อุปทานที่เพิ่มขึ้นนี้กำลังดูดซับอุปสงค์จาก ETF.
- ความเชื่อมั่นของรายย่อยยังคงอ่อนแอ ดัชนีความกลัวและความโลภเคลื่อนไหวอยู่ราว 35 ยังอยู่ในโซน "Fear" เงินไหลเข้า ETF ดูเหมือนสะท้อนการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ของสถาบัน มากกว่าการมีส่วนร่วมของตลาดในวงกว้าง
- ความไม่แน่นอนด้านมหภาคจำกัดความต้องการรับความเสี่ยง เมื่อข้อมูล CPI ใกล้เข้ามา เทรดเดอร์จึงไม่เต็มใจที่จะเปิดโพสิชันเชิงรุกตามทิศทาง เงินไหลเข้า ETF ดูเหมือนเป็นการสะสมอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าการไล่ตามโมเมนตัม
ผลกระทบต่อเทรดเดอร์: การสะสมโดยสถาบันอย่างต่อเนื่องบริเวณ $63,000 เป็นสัญญาณเชิงบวกระยะยาว แต่การเบรกขึ้นเหนือ $65,000 ในระยะใกล้ยังขึ้นอยู่กับว่าดีมานด์ใหม่จะสามารถดูดซับซัพพลายฝั่งขายที่มีอยู่ได้หรือไม่ ตามข้อมูลจาก 10x รีเสิร์ช การปิดแท่งในเดือนสิงหาคมเหนือ $63,000 อาจทำให้ตัวชี้วัดวัฏจักรหลายรายการเป็นขาขึ้น และยืนยันจุดต่ำสุดของตลาดหมี
หัวข้อ 3: "การควบคุม 100%" ของช่องแคบฮอร์มุซ — ระยะใหม่ของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ตัวแปรทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ใหญ่ที่สุดของสัปดาห์นี้คือคำแถลงล่าสุดของทรัมป์เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
เมื่อวันที่ 10 ส.ค. ทรัมป์กล่าวว่ากองกำลังสหรัฐฯ ได้เสร็จสิ้นปฏิบัติการกวาดทุ่นระเบิดทั่วทั้งช่องแคบ และกองทัพเรือสหรัฐฯ มี "การควบคุม 100%" เหนือเส้นทางเดินเรือสำคัญ เขากล่าวว่าเส้นทางดังกล่าวเปิดใช้งานได้ แม้อิหร่านยังอาจวางทุ่นระเบิดเป็นครั้งคราว ซึ่งกองกำลังสหรัฐฯ จะทำการเก็บกู้ ทรัมป์ยังเรียกร้องค่าเสียหายจากสงครามจากอิหร่าน และสั่งให้ผู้เจรจาของสหรัฐฯ ใส่ข้อเรียกร้องดังกล่าวในการเจรจาในอนาคต
อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่า การปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ เป็นอุปสรรคหลักต่อการเปิดช่องแคบอีกครั้งอย่างเต็มรูปแบบ โดยชี้ให้เห็นถึงความแตกแยกที่ชัดเจนระหว่างทั้งสองฝ่าย
ผลกระทบต่อน้ำมันดิบและสินทรัพย์คริปโต:
ความคิดเห็นดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรง เมื่อวันที่ 10 ส.ค. WTI พุ่งขึ้น 5.05% เป็น $82.13/บาร์เรล ขณะที่น้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 4.99% เป็น $87.72/บาร์เรล ตลาดมองว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นสัญญาณของแรงกดดันจากสหรัฐฯ ต่ออิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น มากกว่าจะเป็นการลดความตึงเครียดอย่างแท้จริง
สำหรับคริปโต เส้นทางการส่งผ่านชัดเจน: ความตึงเครียดที่ฮอร์มุซ → ราคาน้ำมันสูงขึ้น → ความคาดหวังเงินเฟ้อแข็งแกร่งขึ้น → ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น → กดดันสินทรัพย์เสี่ยง หลังจากคำกล่าวเชิงแข็งกร้าวของทรัมป์เมื่อวันที่ 1 ส.ค. บิตคอยน์ร่วงลงอย่างรวดเร็วจาก $65,000 เป็น $62,000 ตอกย้ำว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถกดดันคริปโตได้รวดเร็วเพียงใด
ประเด็นโฟกัสสำคัญสำหรับการติดตามต่อ:
- สภาพการขนส่งผ่านฮอร์มุซจริง: การ "ควบคุม" ของกองทัพสหรัฐฯ ไม่ได้หมายถึงการกลับมาเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบ การสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันจริงยังคงเป็นตัวชี้วัดหลัก
- การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน: ข้อเรียกร้องค่าชดใช้ของทรัมป์เพิ่มความซับซ้อน ขณะที่การตอบสนองของอิหร่านจะเป็นตัวกำหนดว่าความตึงเครียดจะทวีขึ้นหรือผ่อนคลาย
- การส่งผ่านจากน้ำมันไปสู่อัตราเงินเฟ้อ: หากน้ำมันยังคงอยู่เหนือ $80 เงินเฟ้อด้านพลังงานอาจกลับมาจำกัดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอีกครั้ง
IV. ตลาด คำสำคัญยอดนิยม แผนภาพกลุ่มคำ
| อันดับ | คีย์เวิร์ด | แรงขับเคลื่อนหลัก | การแมปบนบล็อกเชน |
| 1 | NFP พลิกเป็นลบ (-23K) | การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค. ลดลงต่ำกว่าคาดมาก ทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ลดลงอย่างมาก และหนุนการเดิมพันการลดดอกเบี้ย | |
| 2 | ETF บิตคอยน์ดึงดูดเงินทุน $854M ในหนึ่งสัปดาห์ | สัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนเม.ย. โดยมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 5 วันติดต่อกัน ขณะที่สถาบันเร่งสะสม | |
| 3 | ฮอร์มุซอยู่ภายใต้ "การควบคุม 100%" | ทรัมป์ระบุว่ากองกำลังสหรัฐฯ ควบคุมฮอร์มุซได้อย่างสมบูรณ์ แต่เรียกร้องค่าชดใช้จากอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันรีบาวด์แรง | |
| 4 | BTC ไม่ผ่าน $65,000 ถึงสี่ครั้ง | BTC เคลื่อนไหวขึ้นเหนือ $65,000 ซ้ำๆ ก่อนจะถอยกลับอย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงแรงต้านฝั่งขายที่แข็งแกร่ง | |
| 5 | ทองพุ่งขึ้น 7.28% ในหนึ่งสัปดาห์ | ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดันให้ทองทะลุ $4,400 ทำจุดสูงสุดในรอบสองเดือน | |
| 6 | อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี แตะ 5.27% | สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2007 เนื่องจากการขาดดุลงบประมาณและส่วนชดเชยความเสี่ยงของข้อตกลงและเงื่อนไขยังคงกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว |
V. ประเด็นสำคัญที่ต้องโฟกัสสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง
ปฏิทินการเงิน (5 ส.ค.—11 ส.ค., SGT)
วันที่ | อีเวนต์/ดัชนี | ผลกระทบต่อตลาด | สินทรัพย์อ้างอิงแบบโทเค็น |
12 ส.ค. (พ.) 20:30 | ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ เดือนก.ค. | อีเวนต์สำคัญของสัปดาห์ หลังแรงกระแทกจาก NFP เงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดว่าเทรดการลดอัตราดอกเบี้ยจะดำเนินต่อได้หรือไม่ ตลาดคาดว่า CPI ทั่วไปอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี (ก่อนหน้า: 3.5%) และ 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน (ก่อนหน้า: -0.4%) โดย CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบรายปี (ก่อนหน้า: 2.6%) เจพีมอร์แกนเตือนว่าการประกาศ CPI อาจทริกเกอร์การเคลื่อนไหวได้สูงสุด 2% ใน S&P 500 | BTC/USDT, TLTON/USDT |
13 ส.ค. (พฤ.) 20:30 | ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ เดือนก.ค. | สัญญาณเงินเฟ้อระดับขายส่ง ตลาดคาดว่า PPI หลักจะเพิ่มขึ้น 0.2% รายเดือน (ก่อนหน้า: -0.3%) และ PPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน (ก่อนหน้า: +0.2%) โดยรวมแล้ว CPI และ PPI จะช่วยกำหนดแนวทางนโยบายเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐ | BTC/USDT |
13 ส.ค. (พฤ.) 20:30 | จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ (สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 ส.ค.) | ตัวชี้วัดตลาดแรงงานความถี่สูง ติดตามว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานแสดงแนวโน้มขาขึ้นที่เร่งตัวขึ้นหรือไม่ ท่ามกลางฉากหลังของการปรับทบทวนตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดในเชิงลบ | BTC/USDT |
14 ส.ค. (ศ.) 20:30 | ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เดือนก.ค. (เมื่อเทียบรายเดือน) | บททดสอบความแข็งแกร่งของผู้บริโภค ข้อมูลค้าปลีกที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจช่วยชดเชยบางส่วนของผลกระทบเชิงลบจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอ | BTC/USDT |
14 ส.ค. (ศุกร์) 22:00 | ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนสิงหาคม (สหรัฐฯ) | โฟกัสที่ดัชนีย่อยความคาดหวังเงินเฟ้อระยะ 1 ปี ซึ่งสะท้อนผลกระทบที่แท้จริงของดอกเบี้ยที่สูงและราคาพลังงานต่อการใช้จ่ายของครัวเรือน | BTC/USDT |
ติดตามอย่างต่อเนื่อง | การเจรจาช่องแคบฮอร์มุซระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน | อิหร่านระบุว่า "ใกล้" บรรลุข้อตกลงกับโอมานแล้ว แต่การเปิดช่องแคบอีกครั้งยังคงขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่างๆ รวมถึงการชดเชย ทรัมป์ได้เรียกร้องให้มีการชดใช้ค่าเสียหายจากอิหร่าน เนื่องจากทั้งสองฝ่ายส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ความคืบหน้าเพิ่มเติมจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ | OIL(WTI)USDT, BTC/USDT |
ติดตามอย่างต่อเนื่อง | กระแสเงินไหลเข้า/ออกของกองทุน ETF | ติดตามว่าโมเมนตัมกระแสเงินไหลเข้าสุทธิที่แข็งแกร่งจำนวน $854 ล้าน ที่เห็นในสัปดาห์แรกของเดือนส.ค. จะสามารถรักษาไว้ได้หรือไม่ | BTC/USDT |
ติดตามอย่างต่อเนื่อง | แนวต้าน BTC $65,000 | หลังจากเกิดการเบรกหลอกติดต่อกัน 4 ครั้ง ความสามารถในการยืนเหนือระดับ $65,000 ได้อย่างมีประสิทธิภาพจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทางแนวโน้มระยะสั้น | BTC/USDT |
VI. อัปเดตแพลตฟอร์ม
1. MEXC เปิดตัวแคมเปญแบรนด์ประจำปี: MEXC 0808: ฤดูกาลหุ้น พร้อม $500,000
เมื่อวันที่ 5 ส.ค. MEXC ได้เปิดตัวแคมเปญแบรนด์ประจำปีอย่างเป็นทางการ "MEXC 0808: ฤดูกาลหุ้น พร้อม $500,000" โดยมี "ค่าธรรมเนียม 0" และ "โอกาสไม่จำกัด" เป็นแกนหลัก อีเวนต์จัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 8 ส.ค. ถึง 28 ส.ค. โดยขณะนี้เปิดลงทะเบียนรอบ Early-bird แล้ว และมีพูลรางวัลรวม $500,000
ระหว่างอีเวนต์ MEXC จะยกเว้นค่าธรรมเนียมการเทรดสำหรับสต็อกฟิวเจอร์ส หุ้นโทเค็น และ RealStocks ซีอีโอของ MEXC Vugar Usi Zade กล่าวว่า "0808 รวบรวมคุณค่าหลักสองประการของ MEXC: ค่าธรรมเนียม 0 และโอกาสที่ไม่จำกัด มันเป็นมากกว่าแคมเปญ; มันคือการเฉลิมฉลองสิ่งที่แบรนด์ MEXC ยึดถือ" ตามรายงานร่วมโดย MEXC และ คอยน์เก็กโก ปริมาณการเทรดหุ้นสหรัฐฯ บนเอ็กซ์เชนจ์แบบรวมศูนย์รายใหญ่ 6 แห่งพุ่งขึ้น 337.4% เมื่อเทียบรายเดือน เป็น $189.84 พันล้าน ในเดือนมิ.ย. 2026 หุ้นสหรัฐฯ คิดเป็น 48.3% ของปริมาณการเทรด TradFi ทั้งหมด กลายเป็นหมวดสินทรัพย์ดั้งเดิมที่ใหญ่ที่สุดเป็นครั้งแรก
2. การอัปเกรดครั้งใหญ่ของ RealStocks: เปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ 3 รายการอย่างเป็นทางการ
เมื่อวันที่ 11 ส.ค. MEXC ได้ประกาศ MEXC RealStocks: แนะนำการอัปเกรดการเทรดใหม่ 3 รายการ RealStocks เป็นผลิตภัณฑ์การเทรดข้ามตลาดที่ MEXC เปิดตัวร่วมกับพาร์ทเนอร์โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ช่วยให้ผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถซื้อและถือครองหุ้นจริงของหุ้นและ ETF ที่ลิสต์แล้วในสหรัฐฯ มากกว่า 7,000 รายการได้โดยตรง
ฟีเจอร์ใหม่ทั้งสามที่เปิดตัวในการอัปเกรดครั้งนี้คือ:
- ฟีเจอร์ RealStocks RWA: ผู้ใช้สามารถเข้าถึงประสบการณ์การเทรดที่สอดคล้องกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ จริงมากยิ่งขึ้น และได้รับสิทธิของผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้อง
- การโอนแบบคลิกเดียว: หากบัญชี RealStocks มีเงินไม่เพียงพอ ผู้ใช้สามารถโอนสินทรัพย์ที่พร้อมใช้งานจากบัญชีสปอตของตนได้โดยตรงระหว่างการส่งคำสั่ง โดยไม่ต้องเติมเงินเข้าบัญชีล่วงหน้า
- การลงทุนแบบสม่ำเสมอ: ผู้ใช้สามารถตั้งค่าจำนวนเงินลงทุนและความถี่แบบคงที่ เช่น รายสัปดาห์หรือรายเดือน และระบบจะซื้อหุ้นที่เลือกโดยอัตโนมัติเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว
3. MEXC ลิสต์แล้ว DAPPOS (DOS) และเปิดตัวอีเวนต์ Airdrop+
เมื่อวันที่ 10 ส.ค. MEXC ลิสต์แล้ว DAPPOS (DOS) ในโซน Innovation โดยเปิดคู่เทรดสปอต DOS/USDT และ DOS/USDC นอกจากนี้ DOS ยังพร้อมใช้งานบน MEXC Convert สำหรับการสวอปโทเค็นแบบทันทีโดยไม่มีค่าธรรมเนียม
DAPPOS เป็นโปรเจกต์โครงสร้างพื้นฐาน AI ผลิตภัณฑ์เรือธงของโปรเจกต์คือ เอ็กซ์บับเบิล ซึ่งเป็นเอเจนต์ AI ที่มีความหน่วงต่ำ ออกแบบมาเพื่อเขียนโค้ด รันทดสอบ และกำหนดเวลางานเฉพาะโดยอัตโนมัติ DOS มีอุปทานรวมคงที่ 1 พันล้านโทเค็น และใช้เพื่อเข้าถึงบริการพรีเมียม ชำระค่าธรรมเนียมธุรกรรม เข้าร่วมการสเตก และการกำกับดูแลโปรโตคอล เพื่อเฉลิมฉลองการลิสต์ MEXC ยังได้เปิดตัวอีเวนต์ DAPPOS (DOS) Airdrop+ โดยมอบโทเค็น DOS มูลค่า $60,000 และรางวัล 10,000 USDT แคมเปญจัดขึ้นตั้งแต่ 10 ส.ค. ถึง 24 ส.ค.
ข้อสงวนสิทธิ์: รายงานนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการวิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ราคาสินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูง และอีเวนต์ทางภูมิรัฐศาสตร์และพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคอาจส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนควรตัดสินใจด้วยตนเองโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของตนเอง ผลิตภัณฑ์ของแพลตฟอร์มหรือคู่เทรดใดๆ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้นำเสนอเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำให้ซื้อหรือขาย
โอกาสทางการตลาด
ราคา ()
--
----
USD
() กราฟราคาสด
บทความยอดนิยม
ดูเพิ่มเติม
CPI พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทะลุ 5% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี: ตลาดกำลังตั้งราคาอะไรไว้? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
กันยายน 2026, สัปดาห์ที่ 2 รอบระยะเวลารายงาน: 9 กันยายน – 15 กันยายน 2026 จุดตัดข้อมูล: 15 กันยายน 2026 ภาพรวมตลาด สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการที่รวมกัน
MEXC Alpha Trader Research Weekly | ความแตกต่างที่หายากระหว่าง NFP-ADP กระตุ้นการชิงชัยในตลาด: ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือหยุดชั่วคราว?
สัปดาห์แรกของเดือนกันยายน 2026 ช่วงเวลาทางสถิติ: 2 ก.ย. 2026 – 8 ก.ย. จุดตัดข้อมูล: 8 ก.ย. 2026 แก่นเรื่องหลัก จากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดคริปโตประสบกับความผันผวนอย่างม
MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยรายสัปดาห์ | คำกล่าวเชิงเข้มงวดจากวอชิงตันปรับเปลี่ยนความคาดหวัง: โอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยพุ่งเป็น 56% กดดันสินทรัพย์เสี่ยง
สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลา: 26 ส.ค. 2026 – 1 ก.ย. 2026 วันตัดข้อมูล: 1 ก.ย. 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเกิดการกลับทิศอย่างรุนแรง เปลี่ยนอย่างรวดเร็วจากความคลั่งไคล
MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยการลงทุนประจำสัปดาห์ | "การเทรดจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ" จุดกระแสตลาด, BTC และทองทะลุแนวต้านพร้อมกัน—กระบวนทัศน์ใหม่หรือความคลั่งไคล้ระยะ Short?
สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลาสถิติ: 19 สิงหาคม 2026 – 25 สิงหาคม 2026 วันตัดข้อมูล: 25 สิงหาคม 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตได้เผชิญกับการพุ่งขึ้นแบบขาขึ้นฝ่ายเดียวที่พ
ข่าวที่กำลังมาแรง
ดูเพิ่มเติม
ไทยยกเว้นภาษีกำไรคริปโตถึงปี 2029 เฉพาะธุรกรรมผ่านผู้ประกอบการมีใบอนุญาต
ไทยยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับกำไรคริปโตที่เข้าเงื่อนไขถึงสิ้นปี 2029 โดยธุรกรรมต้องผ่านผู้ประกอบการสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีใบอนุญาต
ก.ล.ต. ไทยเสนอเปิดทางธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลขอใบอนุญาตอนุพันธ์ผ่านนิติบุคคลเดิม
ก.ล.ต. ไทยเสนอให้ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่เข้าเกณฑ์ขอใบอนุญาตอนุพันธ์ผ่านนิติบุคคลเดิม พร้อมมาตรการจัดการผลประโยชน์ทับซ้อน
บทความที่เกี่ยวข้อง
ดูเพิ่มเติม
ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงจาก 70% เหลือ 14% จุดหมายต่อไปของ BTC คือ $93,700 หรือ $82,500? | MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยการลงทุนรายสัปดาห์
สัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม 2026รอบการชำระบัญชี: 30 กันยายน 2026 – 6 ตุลาคม 2026จุดตัดข้อมูล: 6 ตุลาคม 2026แก่นเรื่องหลักในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญกับการปรับตัวลงตามด้วยการดีดตัวกลับท่ามกลางค
PMI สูงกว่าคาดการณ์ จุดชนวนการดีดตัวของตลาดพันธบัตร; BTC ทะลุแนวรับสำคัญ—กระแสเงินไหลเข้าของ ETF แบบสวนเทรนด์จะช่วยพยุงราคาได้หรือไม่? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนกันยายน 2026รอบระยะเวลารายงาน: 23 กันยายน – 29 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 29 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักตลาดคริปโตปรับตัวลดลงบางส่วนจากกำไรล่าสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากได้รับแ
ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว BTC ทะลุจุดสูงสุดในรอบ 8 เดือน — ข่าวร้ายถูกคิดราคาไปแล้วหรือเป็นการรีบาวด์แบบ Short-Squeeze? | MEXC Alpha Trader วิจัยรายสัปดาห์
สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนกันยายน 2026ช่วงเวลาสถิติ: 16 กันยายน – 22 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 22 กันยายน 2026แก่นเรื่องหลักในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเคลื่อนตัวผ่านวงจรเต็มรูปแบบของแรงกดดันก่อนการตั
CPI พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทะลุ 5% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี: ตลาดกำลังตั้งราคาอะไรไว้? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
กันยายน 2026, สัปดาห์ที่ 2รอบระยะเวลารายงาน: 9 กันยายน – 15 กันยายน 2026จุดตัดข้อมูล: 15 กันยายน 2026ภาพรวมตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการที่รวมกัน ได้แ
