SLV เทียบกับ SLVON: อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ไอแชร์ส เงิน ทรัสต์ และ SLV แบบโทเค็น?

สรุป

SLV และ SLVON ต่างก็ให้การเปิดรับตลาดที่เกี่ยวข้องกับเงิน แต่เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินคนละประเภท โดยมีโครงสร้างความเป็นเจ้าของ ระบบการเทรด และความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

SLV เป็นตัวย่อสำหรับ ทรัสต์เงิน ไอแชร์ส ซึ่งเป็นทรัสต์ผู้มอบสิทธิที่เทรดในตลาดหลักทรัพย์และลิสต์แล้วบน เอ็นวายเอสอี อาร์กา ทรัสต์นี้ถือครองเงินจริงเป็นหลัก และมุ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของราคาเงินก่อนชำระค่าใช้จ่ายและหนี้สินของตน

SLVON คือผลิตภัณฑ์โทเค็นไนซ์ของออนโดที่ออกแบบมาเพื่อให้การเปิดรับเชิงเศรษฐกิจที่เชื่อมโยงกับ SLV ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์สามารถเทรด SLVON/USDT บน MEXC ได้ แต่การซื้อ SLVON ไม่ได้ทำให้คุณเป็นเจ้าของหุ้น SLV โดยตรงหรือเป็นเจ้าของเงินจริง

การเลือกระหว่าง SLV และ SLVON ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของนักลงทุน ประเภทบัญชี สกุลเงินที่ต้องการใช้เทรด ข้อกำหนดด้านการดูแลสินทรัพย์ และความเข้าใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ถูกทำเป็นโทเค็น

SLV คืออะไร?

SLV คือสัญลักษณ์ย่อของ ทรัสต์เงินของไอแชร์ส

ทรัสต์นี้จัดตั้งขึ้นในปี 2006 และออกหุ้นที่แสดงถึงผลประโยชน์ที่เป็นสัดส่วนย่อยในสินทรัพย์สุทธิของทรัสต์ สินทรัพย์หลักของทรัสต์ประกอบด้วยแท่งเงินที่ถือครองผ่านโครงสร้างการรับฝากของทรัสต์ ทรัสต์มีเป้าหมายที่จะสะท้อนโดยทั่วไปถึงผลการดำเนินงานของราคาเงินก่อนการชำระค่าใช้จ่ายและหนี้สินของทรัสต์

SLV ลิสต์แล้วบน เอ็นวายเอสอี อาร์กา และโดยปกติสามารถซื้อได้ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

หน้าอย่างเป็นทางการของ ไอแชร์ส เอสแอลวี ระบุ:

• เอ็นวายเอสอี อาร์กา เป็นตลาดแลกเปลี่ยน;

• ราคาเงินของ LBMA เป็นเกณฑ์อ้างอิง;

• ค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์ 0.50%;

• ไม่มีความถี่ในการจ่ายผลตอบแทนแบบสม่ำเสมอ;

• การถือครองเงินจริงที่รายงานโดยทรัสต์

SLV ไม่ใช่กองทุนที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก โดยไม่ได้พยายามทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเงินในระยะสั้น หรือปกป้องผู้ถือหุ้นจากราคาที่ลดลง เงินอาจถูกขายเพื่อชำระค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์และหนี้สินอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง ทำให้ปริมาณเงินที่แทนด้วยหุ้นแต่ละหุ้นลดลงทีละน้อย

สำหรับบทนำแบบครบถ้วน โปรดอ่าน ไอแชร์ส ซิลเวอร์ ทรัสต์ (เอ็นวายเอสอี อาร์กา: SLV) คืออะไร? ซิลเวอร์ ทรัสต์ทำงานอย่างไร

SLVON คืออะไร?

SLVON ซึ่ง Ondo เรียกสไตล์ว่า SLVon เป็นผลิตภัณฑ์โทเค็นไนซ์ที่เชื่อมโยงกับ SLV

ไดเรกทอรีผลิตภัณฑ์ของ ออนโด ระบุว่าเป็น SLVon: ไอแชร์ส ทรัสต์เงิน (ออนโด โทเคไนซ์) โทเค็นนี้ออกผ่านโครงสร้าง หุ้น ออนโด แทนที่จะออกโดย ทรัสต์เงิน ไอแชร์ส, แบล็คร็อก, เอ็นวายเอสอี อาร์กา หรือ MEXC.

ออนโด อธิบายว่าผลิตภัณฑ์โทเค็นของตนเป็นโทเค็นที่ออกแบบมาเพื่อมอบการเปิดรับทางเศรษฐกิจที่นักลงทุนจะได้รับจากหลักทรัพย์ที่เทรดในตลาดสาธารณะที่สอดคล้องกัน รวมถึงการนำการจ่ายผลตอบแทนกลับไปลงทุนใหม่หลังหักภาษี ณ ที่จ่ายที่เกี่ยวข้อง

อย่างไรก็ตาม ออนโด ยังระบุด้วยว่าโทเค็นของตน:

• ไม่ใช่หุ้นหรือ ETF;

• ไม่ได้ให้สิทธิทั่วไปในการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง;

• ไม่ได้ให้สิทธิทั่วไปในการได้รับหลักทรัพย์อ้างอิง

สำหรับคำอธิบายโดยละเอียด โปรดอ่าน SLVON คืออะไร? อธิบาย ไอแชร์ส ซิลเวอร์ ทรัสต์ แบบโทเค็นของ ออนโด

ความแตกต่างหลัก: นักลงทุนเป็นเจ้าของอะไร?

ความเป็นเจ้าของคือความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่าง SLV และ SLVON

เมื่อนักลงทุนซื้อ SLV ผ่านโบรกเกอร์หลักทรัพย์ นักลงทุนจะเป็นเจ้าของหุ้นที่แสดงถึงผลประโยชน์ที่มีสิทธิได้รับในทรัสต์เงินของไอแชร์ส

เมื่อผู้ใช้ซื้อ SLVON ผู้ใช้จะเป็นเจ้าของผลิตภัณฑ์โทเค็นไนซ์ของออนโดที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของ SLV

ดังนั้น SLVON จึงไม่ควรถูกอธิบายว่าเป็นหุ้น SLV ที่จัดเก็บไว้บนบล็อกเชน แต่เป็นผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์แบบโทเค็นที่แยกต่างหาก

SLV เหมือนกับเงินจริงหรือไม่?

ไม่

ทรัสต์เงินของ iShares ถือครองเงิน แต่ผู้ลงทุน SLV ทั่วไปถือหุ้นของทรัสต์แทนที่จะเป็นแท่งเงินเฉพาะที่ถือครองในชื่อตนเอง

โดยทั่วไปแล้ว ผู้ถือหุ้นรายย่อยรายบุคคลไม่สามารถไถ่ถอนหุ้น SLV จำนวนเล็กน้อยเป็นโลหะเงินแท่งจริงได้ การสร้างและการไถ่ถอนจะดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาต โดยใช้บล็อกขนาดใหญ่ที่เรียกว่า Baskets.

เอกสาร Trust ปัจจุบันอธิบายว่าแต่ละ Basket มีหุ้น SLV จำนวน 50,000 หุ้น Basket จะถูกสร้างขึ้นหรือไถ่ถอนเพื่อแลกกับจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องตามที่กำหนด

ดังนั้น ห่วงโซ่ความเป็นเจ้าของคือ:

ผู้ลงทุน SLV

→ เป็นเจ้าของหุ้น SLV

→ ซึ่งแสดงถึงดอกเบี้ยในทรัสต์

→ ซึ่งสินทรัพย์หลักคือเงิน

ห่วงโซ่ SLVON เพิ่มอีกหนึ่งชั้น:

ผู้ลงทุน SLVON

→ เป็นเจ้าของโทเค็น Ondo

→ เชื่อมโยงกับ SLV

→ ซึ่งแสดงถึงดอกเบี้ยในทรัสต์

→ ซึ่งสินทรัพย์หลักคือเงิน

SLV และ SLVON ติดตามเงินอย่างไร?

SLV มุ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของเงินแท่งก่อนค่าใช้จ่ายและหนี้สิน

SLVON ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับ SLV

สิ่งนี้สร้างชั้นการติดตามสองชั้น:

ห่วงโซ่ราคาแบบย่อคือ:

ราคาเงินทั่วโลก

↓

มูลค่าเงินที่ทรัสต์ถือครอง

↓

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ SLV

↓

ราคา Market ของ SLV

↓

มูลค่าอ้างอิงของ SLVON

↓

ราคา Market ของ SLVON/USDT

ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาอาจมีต้นตอมาจากตลาดเงิน หรือจากเงื่อนไขเฉพาะของการเทรด SLVON

ทำไม SLVON และ SLV จึงมีราคาต่างกันได้?

SLV และ SLVON เทรดในตลาดแยกกัน

ราคา Market ของ SLV ถูกกำหนดผ่านการเทรดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ส่วน SLVON/USDT ถูกกำหนดโดยผู้ซื้อและผู้ขายในสมุดคำสั่งของ MEXC หน้าสดของ MEXC ระบุว่าคู่ที่ลิสต์แล้วคือ SLVON/USDT และชื่อผลิตภัณฑ์คือ ทรัสต์เงินของไอแชร์ส

ความแตกต่างของราคาชั่วคราวอาจเกิดจาก:

• ผู้เข้าร่วมตลาดที่แตกต่างกัน;

• ชั่วโมงการเทรดที่แตกต่างกัน;

• สภาพคล่องของสมุดคำสั่งของ MEXC;

• สเปรด Bid-ask;

• การเคลื่อนไหวของ USDT/USD;

• SLV เทรดสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ;

• การหยุดชะงักของการมิ้นต์และการไถ่ถอน;

• ความเคลื่อนไหวของราคาเงินในขณะที่ NYSE Arca ปิดทำการ

ความแตกต่างระหว่าง SLVON และ SLV ไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่าโทเค็นมีโครงสร้างไม่ถูกต้อง ผู้เทรดควรตรวจสอบช่วงเวลา สภาพคล่อง และขนาดของความแตกต่าง

ชั่วโมงการเทรด

SLV ปฏิบัติตามตารางเวลาเทรดของ เอ็นวายเอสอี อาร์กา แม้ว่าโบรกเกอร์หลักทรัพย์บางรายอาจมีการเทรดก่อนเปิดตลาดและหลังปิดตลาดด้วย

ออนโดระบุว่าการมินต์และการไถ่ถอนโดยตรงของหลักทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นของตนโดยทั่วไปพร้อมใช้งานตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน 5 วันต่อสัปดาห์ โทเค็นอาจถูกโอนหรือเทรดได้ในเวลาอื่นบนแพลตฟอร์มที่รองรับ โดยขึ้นอยู่กับข้อจำกัดด้านเขตอำนาจศาลและการดำเนินงาน

สิ่งนี้อาจทำให้ SLVON สามารถตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของตลาดเงินได้ ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนหลักของ SLV ปิดอยู่

อย่างไรก็ตาม นอกเวลาทำการของตลาดสหรัฐฯ แบบดั้งเดิม:

• ราคาล่าสุดของ SLV อาจล้าสมัย

• สเปรดของ SLVON อาจกว้างขึ้น

• ความลึกของออร์เดอร์บุ๊กอาจลดลง

• พรีเมียมและส่วนลดอาจมีขนาดใหญ่ขึ้น

ความพร้อมใช้งานในการเทรดที่ยาวนานขึ้นไม่ได้รับประกันสภาพคล่องที่ลึกขึ้น

สกุลเงินที่ใช้เทรดและประเภทบัญชี

โดยปกติ SLV จะซื้อด้วยดอลลาร์สหรัฐผ่านโบรกเกอร์หลักทรัพย์

ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์สามารถเทรด SLVON/USDT บน MEXC โดยใช้ USDT

SLVON อาจสะดวกกว่าสำหรับผู้ใช้ที่ถือ USDT อยู่แล้ว แต่จะเพิ่มความเสี่ยงของ Stablecoin และความเสี่ยงด้านการดูแลสินทรัพย์โดยแลกเปลี่ยน

ค่าธรรมเนียมและการติดตามระยะยาว

ปัจจุบัน SLV เรียกเก็บค่าธรรมเนียมผู้สนับสนุน 0.50% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ค่าธรรมเนียมจะสะสมรายวัน และทรัสต์อาจขายเงินเพื่อชำระค่าใช้จ่าย ซึ่งหมายความว่าปริมาณเงินที่แสดงโดยหุ้น SLV แต่ละหน่วยโดยทั่วไปจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

ผู้ถือ SLVON ได้รับผลกระทบนี้ทางอ้อม เนื่องจาก SLVON ติดตาม SLV มากกว่าราคาเงินดิบ

ผู้ใช้ SLVON อาจเผชิญกับ:

• ค่าธรรมเนียมการเทรดของ MEXC;

• สเปรดราคาซื้อ-ขาย;

• ราคาคลาดเคลื่อน;

• ต้นทุนการแปลง USDT;

• ค่าธรรมเนียมบล็อกเชนเมื่อรองรับการโอน;

• ต้นทุนการมินต์หรือการไถ่ถอนของออนโดสำหรับผู้เข้าร่วมโดยตรงที่มีสิทธิ์

เลเยอร์การโทเค็นไม่ได้ขจัดค่าใช้จ่ายที่มีอยู่แล้วภายใน SLV

การหนุนหลังและการดูแลสินทรัพย์

สินทรัพย์เงินต้นของ SLV คือเงินแท่งที่ผู้ดูแลทรัพย์สินถือครองไว้ในนามของทรัสต์ ผู้ดูแลผลประโยชน์ของทรัสต์รับผิดชอบด้านการบริหารจัดการ ขณะที่ผู้สนับสนุนดูแลโครงสร้างผลิตภัณฑ์

ออนโดระบุว่าหลักทรัพย์แบบโทเค็นของตนได้รับการหนุนหลังเต็มจำนวนโดยหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องและเงินสดที่ถือครองผ่านโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ผู้รับฝากทรัพย์สินที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังอธิบายถึงการตรวจสอบการหนุนหลังรายวัน ตัวแทนหลักประกัน และสิทธิประกันในสินทรัพย์ค้ำประกัน

ดังนั้นห่วงโซ่การดูแลสินทรัพย์จึงแตกต่างกัน:

• SLV ขึ้นอยู่กับการจัดการดูแลรักษาเงินของทรัสต์;

• SLVON ขึ้นอยู่กับเลเยอร์ SLV รวมถึงผู้ออก โบรกเกอร์-ดีลเลอร์ และโครงสร้างพื้นฐานโทเค็นของออนโด;

• SLVON ที่ถือบน MEXC ยังขึ้นอยู่กับระบบการดูแลสินทรัพย์ของแลกเปลี่ยนของ MEXC ด้วย

การเปรียบเทียบความเสี่ยง

SLVON ไม่ได้ทดแทนความเสี่ยงของ SLV แต่มีความเสี่ยงพื้นฐานเหล่านั้น และเพิ่มอีกหนึ่งชั้นของผลิตภัณฑ์ การดูแลสินทรัพย์ และการชำระราคา

ผลิตภัณฑ์ใดอาจเหมาะสมมากกว่า?

SLV อาจเหมาะสมมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่:

• ต้องการเป็นเจ้าของหุ้น SLV โดยตรง;

• ใช้โบรกเกอร์หลักทรัพย์อยู่แล้ว;

• ชอบการดูแลสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม;

• ต้องการผลิตภัณฑ์ที่เทรดเป็นหลักด้วยดอลลาร์สหรัฐ;

• ไม่ต้องการความสามารถในการโอนผ่านบล็อกเชน;

• ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของผู้ออกโทเค็นและสัญญาอัจฉริยะ

SLVON อาจเหมาะสมมากกว่าสำหรับผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่:

• ถือ USDT อยู่แล้ว;

• ชอบใช้แพลตฟอร์มเทรดคริปโต;

• ต้องการการเปิดรับความเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเงินในรูปแบบโทเค็น;

• ให้ความสำคัญกับโอกาสในการเข้าถึงนอกเวลาทำการปกติของตลาดแลกเปลี่ยน;

• เข้าใจบล็อกเชนและการดูแลสินทรัพย์โดยศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์;

• ยอมรับความเสี่ยงเพิ่มเติมด้านการติดตามราคาและกฎระเบียบ

ไม่มีผลิตภัณฑ์ใดเหนือกว่าโดยอัตโนมัติ ทั้งสองให้การเข้าถึงผ่านโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่แตกต่างกัน

วิธีเข้าถึง SLVON บน MEXC

ผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถเทรดผ่าน ตลาดสปอต MEXC SLVON/USDT

กระบวนการทั่วไปคือ:

1. สร้างบัญชี MEXC ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

2. ดำเนินการตามข้อกำหนดการยืนยันตัวตนที่เกี่ยวข้องให้เสร็จสิ้น

3. ฝากหรือรับ USDT

4. เปิดตลาด SLVON/USDT

5. เปรียบเทียบ SLVON กับ SLV และราคาเงินปัจจุบัน

6. ตรวจสอบส่วนต่างราคาและความลึกของออร์เดอร์บุ๊ก

7. เลือกคำสั่ง Market หรือคำสั่ง Limit

8. กรอกจำนวนที่ต้องการ

9. ตรวจสอบและยืนยันการเทรด

แหล่งข้อมูลพื้นฐานที่เป็นประโยชน์ ได้แก่:

• คู่มือเกี่ยวกับหุ้นที่ถูกโทเค็นของออนโด: การเปิดรับความเสี่ยงหุ้นบนบล็อกเชนทำงานอย่างไร;

• RealStocks คืออะไร?;

• วิธีสมัครใช้งานบัญชี MEXC.

คำถามที่พบบ่อย

SLVON เหมือนกับ SLV หรือไม่?

ไม่ SLV คือหุ้นหนึ่งหน่วยในทรัสต์เงินของไอแชร์ส SLVON คือผลิตภัณฑ์ที่ถูกโทเค็นของออนโดที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของ SLV

SLVON แทนเงินจริงหรือไม่?

ไม่ SLVON ไม่ได้ให้ความเป็นเจ้าของแท่งเงินโดยตรง

การซื้อ SLVON ทำให้ฉันเป็นผู้ถือหุ้น SLV หรือไม่?

ไม่ ผู้ถือ SLVON ไม่มีสิทธิทั่วไปในการถือหรือรับหุ้น SLV

ทำไม SLVON จึงอาจแตกต่างจาก SLV?

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เทรดผ่านตลาดที่แยกจากกัน และอาจได้รับผลกระทบจากชั่วโมงการเทรด สภาพคล่อง การเคลื่อนไหวของ USDT และเงื่อนไขการมิ้นต์หรือการไถ่ถอนที่แตกต่างกัน

SLVON รวมค่าธรรมเนียมสปอนเซอร์ของ SLV หรือไม่?

SLVON ติดตามการเปิดรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เชื่อมโยงกับ SLV ดังนั้นผลกระทบระยะยาวของค่าใช้จ่ายของ SLV จึงสะท้อนออกมาโดยอ้อม

สามารถเทรด SLVON ได้ในขณะที่ NYSE Arca ปิดทำการหรือไม่?

ตลาดของ MEXC อาจยังคงเข้าถึงได้ แม้ว่าส่วนต่างราคาและความแตกต่างในการติดตามอาจมากขึ้น

ระหว่าง SLV กับ SLVON อันไหนปลอดภัยกว่า?

ไม่มีอันไหนที่ปราศจากความเสี่ยง SLV มีความเสี่ยงด้านเงิน ทรัสต์ การดูแลสินทรัพย์ และตลาด ส่วน SLVON เพิ่มความเสี่ยงด้านผู้ออก การติดตาม บล็อกเชน USDT เอ็กซ์เชนจ์ และกฎระเบียบ

ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์สามารถเทรด SLVON ได้ที่ไหน?

ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์สามารถเข้าถึง ตลาดสปอต SLVON/USDT บน MEXC

ข้อจำกัดความรับผิดชอบด้านความเสี่ยง

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การเงิน กฎหมาย การบัญชี หรือภาษี

SLV และ SLVON เป็นผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน โดยมีโครงสร้างความเป็นเจ้าของ การดูแลสินทรัพย์ การเทรด และการกำกับดูแลที่แตกต่างกัน SLVON ไม่ใช่เงินจริง ไม่ใช่หุ้น SLV ที่ถือครองโดยตรง และไม่ได้ให้สิทธิที่รับประกันในการได้รับเงินหรือหลักทรัพย์อ้างอิง

SLVON ผสานความเสี่ยงตลาดของเงินและที่เกี่ยวข้องกับ SLV เข้ากับความเสี่ยงเพิ่มเติมด้านผู้ออก การหนุนหลัง การติดตาม สภาพคล่อง บล็อกเชน สมาร์ตคอนแทรกต์ USDT การดูแลสินทรัพย์ของ MEXC และความเสี่ยงด้านเขตอำนาจศาล

ผู้ใช้ควรตรวจสอบการเปิดเผยข้อมูลปัจจุบันของ ไอแชร์ส การยื่นเอกสารต่อ SEC ข้อตกลงและเงื่อนไขผลิตภัณฑ์ของ ออนโด ข้อมูลตลาดของ MEXC และกฎระเบียบที่ใช้บังคับในเขตอำนาจศาลของตนก่อนตัดสินใจใดๆ