เจ็ดกระเป๋าเงินใช้ประโยชน์จากสภาพคล่อง Hyperliquid เพื่อทำกำไร $2.78M ในไม่กี่นาทีด้วยการปั๊มราคา XPL

กลุ่มกระเป๋าเงินคริปโต 7 กระเป๋าได้ดำเนินการซื้อขายที่ประสานงานกันอย่างแนบแน่นบน Hyperliquid โดยสามารถทำกำไรประมาณ 2.78 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที

กลยุทธ์นี้แม้จะมีโครงสร้างที่เรียบง่าย แต่ก็เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับตลาดสัญญาถาวรที่ขาดสภาพคล่อง

ตามข้อมูลออนเชน กระเป๋าเงินทั้งหมดได้ฝาก USDC รวมประมาณ 1.85 ล้านดอลลาร์เข้าสู่แพลตฟอร์มก่อนที่จะเปิดสถานะซื้อแบบใช้เลเวอเรจในตลาดสัญญาถาวร XPL เป้าหมายชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้น คือการใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่บางของสินทรัพย์และกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็ว

ด้วยความลึกที่จำกัดในสมุดคำสั่งซื้อ แม้แต่แรงกดดันการซื้อในระดับปานกลางก็เพียงพอที่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นอย่างรุนแรง ลักษณะที่ประสานงานกันของการซื้อขายเพิ่มความรุนแรงของผลกระทบ ทำให้กลุ่มสามารถสร้างโมเมนตัมที่เอื้อประโยชน์ต่อตนเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สภาวะตลาดที่ขาดสภาพคล่องเพิ่มความผันผวนของราคา

ความสำเร็จของการซื้อขายนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญหนึ่งอย่างมาก คือความขาดสภาพคล่อง XPL ซึ่งซื้อขายบน Hyperliquid ในรูปแบบสัญญาถาวร ขาดความลึกที่จำเป็นในการรองรับสถานะขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันโดยไม่มีผลกระทบต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การค้นพบราคากลายเป็นเรื่องที่เปราะบาง เมื่อมีการเปิดสถานะขนาดใหญ่หลายรายการพร้อมกัน แรงกดดันที่เกิดขึ้นสามารถทำให้ราคาพุ่งสูงเกินกว่าระดับปกติได้มาก นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในระหว่างเหตุการณ์นี้

ด้วยการรวมพลังการซื้อของพวกเขา กระเป๋าเงินทั้ง 7 สามารถสร้างการพุ่งของราคาอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ตามธรรมชาติ แต่โดยการวางตำแหน่งที่มีจุดประสงค์เพื่อใช้ประโยชน์จากกลไกของตลาด

พฤติกรรมประเภทนี้เปิดเผยจุดอ่อนเชิงโครงสร้างในตลาดสัญญาถาวรที่มีขนาดเล็กกว่า ซึ่งการแยกส่วนของสภาพคล่องสามารถทำให้แพลตฟอร์มเสี่ยงต่อกลยุทธ์การซื้อขายที่ประสานงานกัน

การออกพร้อมกันล็อกกำไรหลายล้าน

หลังจากผลักดันราคาขึ้นสำเร็จแล้ว กระเป๋าเงินทั้งหมดได้ดำเนินการขั้นตอนถัดไปของกลยุทธ์อย่างแม่นยำ บัญชีทั้ง 7 ถอนเงินออกเกือบพร้อมกัน โดยถอนออกมารวมทั้งสิ้น 4.63 ล้านดอลลาร์

การออกครั้งนี้ล็อกผลตอบแทนประมาณ 150% จากเงินทุนเริ่มต้นของพวกเขา ซึ่งเป็นกำไรที่พิเศษมากเมื่อพิจารณาว่าลำดับทั้งหมดเกิดขึ้นภายในเวลาไม่กี่นาที

การถอนเงินที่ซิงโครไนซ์กันเป็นเรื่องสำคัญ ด้วยการออกในเวลาเดียวกัน กลุ่มนี้หลีกเลี่ยงการกระตุ้นให้เกิดการลดลงของราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งอาจลดกำไรของพวกเขา แทนที่นั้น พวกเขาดึงสภาพคล่องออกมาอย่างมีประสิทธิภาพที่มูลค่าสูงสุดก่อนที่ตลาดจะสามารถคงที่ได้

ความเร็วและการประสานงานของการเคลื่อนไหวบ่งบอกถึงระดับการวางแผนที่สูง โดยกระเป๋าเงินแต่ละอันทำงานอย่างสอดคล้องกันเพื่อเพิ่มผลลัพธ์โดยรวมให้สูงสุด

HLP Vault รับความสูญเสียจากการชำระบัญชีสำรอง

ในขณะที่เทรดเดอร์ได้กำไรไป ความสูญเสียถูกดูดซับไปยังส่วนอื่นภายในระบบ HLP vault ของ Hyperliquid รายงานว่าได้รับความเสียหายประมาณ 600,000 ดอลลาร์จากเหตุการณ์นี้

กลไกเบื้องหลังความสูญเสียนี้เชื่อมโยงกับวิธีการปิดสถานะ แทนที่จะปิดการซื้อขายด้วยวิธีทั่วไป กระเป๋าเงินได้ปล่อยให้สถานะของพวกเขาตกอยู่ในการชำระบัญชีสำรอง

กระบวนการนี้ได้เปลี่ยนภาระไปยัง HLP vault อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวสำรองสภาพคล่องสำหรับแพลตฟอร์ม เมื่อระบบเข้ามาจัดการกับการชำระบัญชี มันได้ดูดซับผลกระทบทางการเงิน ซึ่งท้ายที่สุดส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ที่เข้าร่วมใน vault

ผลลัพธ์นี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของกลไกสำรองในการจัดการพฤติกรรมการซื้อขายที่ประสานงานกัน โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนและขาดสภาพคล่อง

มีรายงานว่ามีการพยายามใช้กลยุทธ์คล้ายกันบน Aster

ข้อมูลที่เกิดขึ้นใหม่บ่งชี้ว่ากลุ่มเดียวกันอาจพยายามใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกันบนแพลตฟอร์มอื่น กิจกรรมที่เชื่อมโยงกับ Aster ระบุว่าอาจมีการสร้างกำไรประมาณ 323,710 ดอลลาร์โดยใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน

แม้ว่ารายละเอียดเกี่ยวกับการซื้อขายบน Aster จะยังมีจำกัด แต่รูปแบบดูเหมือนสอดคล้องกัน คือระบุตลาดที่ขาดสภาพคล่อง ปรับใช้เงินทุนที่เข้มข้น และใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของราคาผ่านการดำเนินการที่ประสานงานกัน

หากได้รับการยืนยัน สิ่งนี้จะชี้ไปยังกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นมากกว่าเหตุการณ์ครั้งเดียว ทำให้เกิดคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับว่าแนวปฏิบัติดังกล่าวอาจแพร่หลายเพียงใดในแพลตฟอร์มสัญญาอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ

ความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างตลาดกลายเป็นจุดสนใจ

เหตุการณ์นี้กำลังจุดประกายการถกเถียงในชุมชนคริปโตเกี่ยวกับโครงสร้างตลาด ความเป็นธรรม และการจัดการความเสี่ยง โดยพื้นฐานแล้ว การซื้อขายนี้เปิดเผยว่าผู้กระทำที่ประสานงานกันสามารถจัดการการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดที่ตื้นได้ง่ายเพียงใด

สำหรับแพลตฟอร์มเช่น Hyperliquid เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีการปกป้องที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจรวมถึงการจัดหาสภาพคล่องที่ดีขึ้น การควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้น หรือกลไกที่ออกแบบมาเพื่อตรวจจับและจำกัดพฤติกรรมการซื้อขายที่ประสานงานกัน

สำหรับเทรดเดอร์และผู้ใช้ บทเรียนก็ชัดเจนเช่นกัน ตลาดที่ขาดสภาพคล่องสามารถเสนอโอกาส แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อผู้เล่นรายใหญ่สามารถขับเคลื่อนราคาด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย

เมื่อแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจยังคงพัฒนาต่อไป เหตุการณ์เช่นนี้มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดรูปแบบว่าโปรโตคอลออกแบบระบบของพวกเขาอย่างไรเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเปิดกว้างกับการปกป้องจากการจัดการ

คำเตือน: นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขายหรือการลงทุน โปรดทำการวิจัยของคุณเองเสมอก่อนซื้อคริปโทเคอร์เรนซีใด ๆ หรือลงทุนในบริการใด ๆ

ติดตามเราบน Twitter @nulltxnews เพื่อรับข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ Crypto, NFT, AI, Cybersecurity, Distributed Computing และ Metaverse!