ดัชนีกิจกรรมการซื้อขายของ Schwab™: คะแนน STAX ลดลงรายเดือนสูงสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 2025

ดัชนีกิจกรรมการซื้อขายของ Schwab (STAX) ลดลงเหลือ 56.04 ในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 57.32 ในเดือนกุมภาพันธ์ STAX เป็นดัชนีเฉพาะประเภทเดียวที่อิงจากพฤติกรรม วิเคราะห์ฐานะหุ้นและกิจกรรมการซื้อขายของนักลงทุนรายย่อยจากบัญชีลูกค้าหลายล้านบัญชีของ Schwab เพื่อแสดงให้เห็นว่านักลงทุนทำอะไรจริง ๆ และมีฐานะอย่างไรในตลาดในแต่ละเดือน

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Fintech : สัมภาษณ์ Global Fintech กับ Baran Ozkan ผู้ร่วมก่อตั้ง & CEO ของ Flagright

ลูกค้าของ Schwab เปลี่ยนเป็นแง่ลบเล็กน้อยในเดือนมีนาคมเมื่อสงครามเริ่มขึ้นในอิหร่าน ทำให้ STAX ลดลง 2.23% จากระดับสูงสุดระยะยาวของเดือนกุมภาพันธ์ สิ่งนี้แสดงถึงการลดลงรายเดือนที่รุนแรงที่สุดของ STAX นับตั้งแต่การร่วงลง 3.64% ในเดือนพฤษภาคมปีที่แล้วเมื่อตลาดเผชิญกับภาษีศุลกากรรอบแรกของประธานาธิบดีทรัมป์ อย่างไรก็ตาม การอ่านค่า STAX ที่ 56.04 ยังคงเป็นระดับสูงสุดสำหรับเดือนล่าสุดยกเว้นเดือนกุมภาพันธ์

เมื่อตลาดร่วงลงในเดือนมีนาคม ลูกค้าของ Schwab ดูเหมือนจะใช้เวลาน้อยลงในการพยายามเลือกหุ้นรายตัว และเน้นไปที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีความหลากหลาย 5 อันดับแรกจาก 10 อันดับสูงสุดในแง่ของการซื้อสุทธิของลูกค้าในเดือนมีนาคมเป็น ETF ไม่ใช่หุ้นรายตัว

"แทนที่จะพยายามระบุโอกาสที่โดดเด่นรายตัว นักลงทุนกำลังนำกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นและกระจุกตัวน้อยลงมาใช้ และกำลังมองหาการกระจายความเสี่ยงผ่านการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีความหลากหลายมากขึ้น" Joe Mazzola หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านการซื้อขายและอนุพันธ์ที่ Schwab กล่าว "เราไม่เคยเห็นนักลงทุนหันไปใช้ ETF ในระดับเดียวกันในรายการซื้อสุทธิมาระยะหนึ่งแล้ว เป็นไปได้ว่าความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันกำลังผลักดันนักลงทุนไปยังผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้น" Mazzola อธิบาย

การลดลงของ STAX ในเดือนมีนาคมเป็นครั้งแรกที่ดัชนีลดลงนับตั้งแต่เดือนธันวาคม หลังจากมีผลกำไรที่มั่นคงในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ STAX ลดลงทุกสัปดาห์ของช่วงเดือนมีนาคม โดยมีการลดลงมากที่สุดในสัปดาห์สุดท้ายเมื่อดัชนี S&P 500® ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน จากความกังวลว่าสงครามอาจยืดเยื้อนานกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก และราคาน้ำมันยังคงอยู่ใกล้หรือสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เมื่อพิจารณาแนวโน้มที่กว้างขึ้นในหมู่ลูกค้า ความเชื่อมั่นแบบบวกระยะยาวในหมู่สมาชิกของ Gen-X ซึ่งเกิดระหว่างปี 1965 ถึง 1980 ลดลงเล็กน้อยในเดือนมีนาคม ความเชื่อมั่นเชิงลบใน Gen-Z ซึ่งเกิดระหว่างปี 1997 ถึง 2012 ลดลงมากยิ่งขึ้น ทำให้ช่องว่างระหว่างกลุ่มเหล่านั้นกว้างขึ้น โดย Gen Z ยังคงเป็นกลุ่มที่มีแง่ลบมากที่สุดตามกลุ่มอายุ และ Gen X ยังคงมีแง่บวกมากที่สุด Millennials และ Baby Boomers ก็เห็นคะแนน STAX ของพวกเขาลดลงเช่นกัน

นอกจากนี้ยังมีการลดลงเล็กน้อยในความเชื่อมั่นแบบบวกในหมู่ลูกค้าที่ระบุตัวเองว่าเป็น "ผู้ซื้อขาย" และการถอยกลับที่มากขึ้นในความเชื่อมั่นในหมู่ผู้ที่ระบุตัวเองว่าเป็น "ผู้ที่ไม่ใช่ผู้ซื้อขาย"

ในเดือนมีนาคม ดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 7% การลดลงรายเดือนที่รุนแรงที่สุดสำหรับช่วง STAX นับตั้งแต่ดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 11% ในเดือนกันยายน 2022 ผลการดำเนินงานรายเดือนของช่วง STAX ที่แย่กว่านี้เพียงครั้งเดียวสำหรับ S&P 500 นับตั้งแต่ต้นทศวรรษคือในเดือนแรกของการระบาดใหญ่ในเดือนมีนาคม 2020 เมื่อดัชนีลดลงมากกว่า 13%

ข้อมูลเศรษฐกิจในเดือนมีนาคมมีบทบาทรอง ท่ามกลางการมุ่งเน้นไปที่น้ำมัน แต่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกุมภาพันธ์ที่เปิดเผยในต้นเดือนนั้นชี้ให้เห็นถึงความกังวลทางเศรษฐกิจต่อเนื่องที่เกิดขึ้นก่อนสงคราม เนื่องจากการเติบโตของการจ้างงานลดลง 92,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ บ่งชี้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อแม้ก่อนที่น้ำมันดิบจะปรับตัวขึ้นอย่างมาก

เฟดเดอรัลรีเสิร์ฟประชุมในเดือนมีนาคมและคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นการประชุมที่สองติดต่อกัน หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปลายปีที่แล้วซึ่งทำให้ช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดอยู่ระหว่าง 3.5% ถึง 3.75%

จากมุมมองภาคส่วน เดือนมีนาคมมีผลการดำเนินงานสุทธิเชิงบวกที่ดีที่สุดจากภาคอุตสาหกรรม ตามด้วยการเงิน สินค้าดุลพินิจผู้บริโภค และสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน ภาคส่วนอื่น ๆ ที่มีผลลัพธ์สุทธิเชิงบวก ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์และการดูแลสุขภาพ

รับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Fintech : การชำระเงินแบบเรียลไทม์และการนิยามความหมายใหม่ของสภาพคล่องทั่วโลก

[หากต้องการแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกของคุณกับเรา โปรดเขียนถึง [email protected] ]