หุ้น Lockheed Martin (LMT) ร่วง 12% หลังผลประกอบการต่ำกว่าคาดและถูกปรับลดเป้าราคาหลายแห่ง

TLDR

• Lockheed Martin ร่วงลง 11.67% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังพลาดประมาณการณ์ EPS และรายได้ไตรมาส Q1
• EPS ไตรมาส Q1 อยู่ที่ $6.44 เทียบกับฉันทามติที่ $6.74; รายได้อยู่ที่ $18.02B เทียบกับที่คาดไว้ $18.38B
• กระแสเงินสดอิสระติดลบที่ -$291 ล้านในไตรมาสนี้
• นักวิเคราะห์หลายรายปรับลดเป้าราคา; ฉันทามติยังคงเป็น Hold โดยมีเป้าเฉลี่ยที่ ~$635
• ฝ่ายบริหารยืนยันแนวทางปี FY2026 ที่ EPS $29.35–$30.25 แม้จะพลาดเป้าในไตรมาสนี้

Lockheed Martin เผชิญสัปดาห์ที่ยากลำบากบน Wall Street หุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านการป้องกันประเทศร่วงลง 11.67% หลังจากที่รายงานผลประกอบการไตรมาส Q1 ปี 2026 ทำให้นักลงทุนผิดหวังในเกือบทุกด้าน

Lockheed Martin Corporation, LMT

บริษัทรายงาน EPS ที่ $6.44 ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ $6.74 และต่ำกว่า $7.28 ที่ทำได้ในไตรมาส Q1 ปี 2025 อย่างมาก รายได้อยู่ที่ $18.02 พันล้านดอลลาร์ ทรงตัวเมื่อเทียบรายปี และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ $18.38 พันล้านดอลลาร์

ปัจจัยหนึ่งที่ทำให้รายได้อ่อนแอ: ไตรมาส Q1 ปี 2026 มีสัปดาห์การทำงานน้อยกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งเพียงอย่างเดียวก็ทำให้รายได้หายไปหลายร้อยล้านดอลลาร์

กระแสเงินสดอิสระติดลบ อยู่ที่ -$291 ล้าน บริษัทอ้างถึงการบีบตัวของมาร์จิ้น ความผันผวนของเงินทุนหมุนเวียน และแรงกดดันจากสัญญาราคาคงที่ว่าเป็นปัจจัยที่ส่งผล

การจองคำสั่งซื้อก็อ่อนแอเช่นกัน โดยมีอัตราส่วน book-to-bill เพียง 0.6x ในไตรมาสนี้ สาเหตุถูกอ้างว่าเป็นเรื่องของจังหวะเวลา แต่ก็เพิ่มความระมัดระวังรอบๆ ตัวเลขที่รายงานออกมา

นักวิเคราะห์ปรับลดเป้า คงเรตติ้ง Hold

การพลาดเป้ากำไรกระตุ้นให้มีการปรับลดเป้าราคาเป็นระลอก RBC Capital ปรับลดเป้าจาก $650 เป็น $575 พร้อมคงเรตติ้ง Sector Perform โดยชี้ถึง "ต้นทุนประมาณการณ์ที่เพิ่มขึ้นเชิงลบ ณ เวลาเสร็จสิ้น" และแนวโน้มการเติบโตระยะสั้นที่ปนเปกัน

BNP Paribas Exane, Morgan Stanley, Deutsche Bank และ Susquehanna ก็ปรับลดเป้าเช่นกัน ฉันทามติปัจจุบันอยู่ที่ Hold โดยมีเป้าราคาเฉลี่ยที่ประมาณ $635 — นัยว่ามี upside มากกว่า 25% จากระดับปัจจุบันที่ราว $510

TD Cowen และ TipRanks–xAI ก็คงเรตติ้ง Hold เช่นกัน โดยมีเป้าอยู่ในช่วง $575–$600 แม้จะมี upside ที่เป็นไปได้ตามเป้าเหล่านั้น แต่กระแสเรตติ้งกลางที่ต่อเนื่องก็ยังคงกดดันหุ้น

LMT เปิดตลาดวันศุกร์ที่ $513.21 หุ้นซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $628 อย่างมาก แต่ยังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $553

ภาพระยะยาวยังคงมั่นคง

หากมองข้ามความวุ่นวายรายไตรมาส สมุดคำสั่งซื้อและไปป์ไลน์โปรแกรมของ Lockheed ยังคงสมบูรณ์ กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ วางแผนที่จะเพิ่มการจัดซื้อ F-35 ต่อเนื่องถึงปี 2030–31 ซึ่งจะสนับสนุนปริมาณการผลิตในอนาคต

เปรูตกลงซื้อเครื่องบิน F-16 Block 70 จำนวน 12 ลำในการขายเชิงพาณิชย์โดยตรง Lockheed ยังได้รับบทบาทในโปรแกรมป้องกันขีปนาวุธของสหรัฐฯ รวมถึงรางวัล "Golden Dome" และได้รับสัญญาจาก DOD เพื่อเติมสต็อก Patriot

ฝ่ายบริหารยืนยันแนวทางปี FY2026 โดยคาดการณ์ EPS ที่ $29.35–$30.25 ฉันทามติฝั่ง sell-side สำหรับทั้งปีอยู่ที่ประมาณ $29.97

บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ $3.45 คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.7% อัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ประมาณ 66.8%

Vanguard Group ลดการถือครองลง 17,369 หุ้นในไตรมาส Q4 แต่ยังคงถือ 21.27 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 9.19% ของบริษัท มูลค่าประมาณ $10.29 พันล้านดอลลาร์

นักลงทุนสถาบันโดยรวมถือหุ้น 74.19% ช่วง 52 สัปดาห์ของ LMT อยู่ระหว่าง $410.11 ถึง $692.00 โดยหุ้นปัจจุบันอยู่ใกล้ครึ่งล่างของช่วงนั้น

เป้าราคาที่ปรับใหม่ที่ $575 และเรตติ้ง Sector Perform ของ RBC Capital ยังคงเป็นการดำเนินการล่าสุดของนักวิเคราะห์ต่อหุ้นตัวนี้

The post Lockheed Martin (LMT) Stock Drops 12% After Earnings Miss and Multiple Price Targets Cuts appeared first on CoinCentral.