หุ้น Duolingo (DUOL) ร่วงลง 80% จากจุดสูงสุด — ตอนนี้ถือเป็นโอกาสซื้อในราคาถูกหรือไม่?

TLDR

• หุ้น Duolingo ร่วงลง 80% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ $544.93 ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $103
• รายได้ไตรมาส 4 ปี 2025 อยู่ที่ $282.9 ล้าน เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีอัตรากำไรสุทธิ 40%
• หุ้นซื้อขายที่เพียง 12.5 เท่าของกำไร และ 13.4 เท่าของกระแสเงินสดอิสระ — ต่ำกว่ามูลค่าหุ้นเติบโตทั่วไปมาก
• Quent Capital เพิ่มสถานะ DUOL ขึ้น 21,133.9% ในไตรมาส 4 โดยซื้อหุ้นใหม่ 12,469 หุ้น
• Goldman Sachs เพิ่มการถือหุ้นขึ้น 123.9%; ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $206.16

Duolingo มีการเติบโตที่โดดเด่นจนถึงเดือนพฤษภาคม 2025 หุ้นพุ่งขึ้นเป็นสามเท่าใน 52 สัปดาห์ นกฮูกสีเขียวปรากฏตัวอยู่ทุกที่ และนักลงทุนต่างแห่กันซื้ออย่างไม่มีความอิ่มตัว

Duolingo, Inc., DUOL

แล้วทุกอย่างก็พลิกกลับ

จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ $544.93 DUOL ร่วงลงประมาณ 80% ปัจจุบันอยู่ที่ราว $103 สองสิ่งที่ทำให้นักลงทุนตื่นตระหนก ได้แก่ การเติบโตของเครื่องมือแปลภาษา AI อย่าง DeepSeek และการตัดสินใจของผู้บริหารที่จะให้ความสำคัญกับการเติบโตของผู้ใช้มากกว่ากำไรระยะสั้น

Wall Street มองว่านี่คือภัยคุกคาม ตลาดจึงเทขายอย่างหนัก

แต่ตัวเลขธุรกิจจริงยังไม่ถล่มทลาย ในไตรมาส 4 ปี 2025 Duolingo รายงานรายได้ $282.9 ล้าน — เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบปีต่อปี — และเอาชนะประมาณการกำไรด้วย EPS ที่ $0.91 เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ $0.79 อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 39.91%

นี่ไม่ใช่ตัวเลขของบริษัทที่กำลังมีปัญหา

ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E เท่ากับ 12.14 และอัตราส่วน PEG เท่ากับ 0.70 มูลค่าประเภทนี้มักถูกสงวนไว้สำหรับธุรกิจที่โตช้าและเติบโตเต็มที่แล้ว — ไม่ใช่บริษัทที่รายได้เติบโต 35% ต่อปี

เงินสถาบันกำลังไหลเข้า

แม้จะมีการเทขาย นักลงทุนสถาบันบางรายกำลังซื้อ Quent Capital LLC เพิ่มสถานะขึ้น 21,133.9% ในไตรมาส 4 โดยเพิ่มหุ้น 12,469 หุ้น เพื่อถือรวมทั้งสิ้น 12,528 หุ้น มูลค่าประมาณ $2.2 ล้าน ณ สิ้นไตรมาส

Goldman Sachs เพิ่มการถือหุ้น DUOL ขึ้น 123.9% ในไตรมาส 1 โดยปัจจุบันถือ 87,556 หุ้น มูลค่าประมาณ $27.2 ล้าน Amundi เพิ่มการถือหุ้นขึ้น 142.1% และ NewEdge Advisors ขยายสถานะขึ้น 1,868.2%

ปัจจุบันนักลงทุนสถาบันถือหุ้นของบริษัทรวม 91.59%

ในส่วนของผู้บริหาร ภาพรวมเป็นแบบผสม ผู้บริหารรวมถึง Natalie Glance และที่ปรึกษากฎหมาย Stephen C. Chen ขายหุ้นรวม 14,939 หุ้นในไตรมาสที่แล้ว มูลค่าประมาณ $1.68 ล้าน ผู้บริหารถือหุ้น 15.67% ของบริษัท

การจัดอันดับของนักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวัง

ความเห็นของนักวิเคราะห์แบ่งออก นักวิเคราะห์ 4 คนให้คะแนน DUOL เป็น Buy, 16 คนบอกว่า Hold และ 3 คนให้คะแนนเป็น Sell ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $206.16 — สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณสองเท่า

การปรับลดอันดับล่าสุดรุนแรงมาก Citigroup ลดเป้าหมายจาก $270 เหลือ $101 Barclays ลดเป้าหมายจาก $230 เหลือ $110 Needham ซึ่งยังคงมีมุมมองเชิงบวก ลดเป้าหมายจาก $300 เหลือ $145 แต่ยังคงให้คะแนนเป็น Buy

Weiss Ratings ปรับเป็น Sell ในสัปดาห์นี้ Zacks ตามด้วย Strong Sell ในเดือนมีนาคม

คอร์สหมากรุกของ Duolingo ที่เพิ่งเปิดตัวไม่นานมานี้ มีผู้ใช้งานรายวันมากกว่า 7 ล้านคน — และนั่นคือโดยไม่มีแอปปรากฏในผลการค้นหาที่เกี่ยวกับหมากรุกใน App Store แพ็กเกจสมัครสมาชิก Max ใช้ AI เพื่ออธิบายข้อผิดพลาดและดำเนินการสนทนาในระดับพรีเมียมแบบชำระเงิน

ช่วง 52 สัปดาห์ของ DUOL อยู่ระหว่าง $87.89 ถึง $544.93 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของหุ้นอยู่ที่ $100.89 ขณะที่ค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ $164.98 มูลค่าตลาดรวมอยู่ที่ $4.86 พันล้าน

The post Duolingo (DUOL) Stock Down 80% From Highs — Is It Now a Bargain? appeared first on CoinCentral.