พอร์ตโฟลิโอของ Appaloosa ของ David Tepper ลดลง 1 พันล้านดอลลาร์ — Amazon (AMZN) และ Uber ผงาดขึ้นเป็นหุ้นยอดนิยม

ประเด็นสำคัญ

• Appaloosa Management ของ David Tepper ลดมูลค่าพอร์ตโฟลิโอโดยรวมลงประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ทำให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการทั้งหมดลดลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า 6 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย
• Amazon กลายเป็นหุ้นอันดับหนึ่งของกองทุน หลังจาก Tepper ซื้อหุ้นเพิ่มอีก 2.1 ล้านหุ้น สร้างสถานะการลงทุนมูลค่า 900 ล้านดอลลาร์
• นักลงทุนมหาเศรษฐีรายนี้ลดการถือครอง Alibaba อย่างมาก โดยลดสถานะจาก 5.1 พันล้านหุ้น เหลือเพียง 3.5 ล้านหุ้น — ลดลง 318 ล้านดอลลาร์
• การลงทุนในสายการบินทั้งหมดถูกขายออกในไตรมาสที่ 1 รวมถึงการถอนตัวอย่างสมบูรณ์จาก American, Delta และ United Airlines เนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มสูงขึ้น
• เงินทุนใหม่ถูกนำไปลงทุนใน Sandisk ขณะที่กองทุนขยายสถานะใน Uber อย่างมีนัยสำคัญไปถึง 455 ล้านดอลลาร์

ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ชื่อดัง David Tepper ดำเนินการลดพอร์ตโฟลิโออย่างมีกลยุทธ์ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2026 โดยตัดการถือครองของ Appaloosa Management ลงเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ สถานะหุ้นทั้งหมดของกองทุนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ ตามการเปิดเผยข้อมูลด้านกฎระเบียบที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

การปรับสัดส่วนพอร์ตโฟลิโอรายไตรมาสทำให้ Amazon กลายเป็นผู้นำที่ไม่มีใครโต้แย้งได้ Tepper สะสมหุ้นเพิ่มอีก 2.1 ล้านหุ้นในช่วงเวลาดังกล่าว ยกระดับมูลค่าสถานะรวมของยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซและคลาวด์คอมพิวติ้งไปอยู่ที่ประมาณ 900 ล้านดอลลาร์ การจัดสรรนี้คิดเป็นประมาณ 15% ของพอร์ตโฟลิโอหุ้นทั้งหมดของ Appaloosa ยืนยันตำแหน่งอันดับหนึ่งของ Amazon ในฐานะหุ้นที่กองทุนถือครองมากที่สุด

Amazon.com, Inc., AMZN

แพลตฟอร์มแชร์รถ Uber ได้รับความสนใจอย่างมากจาก Tepper เช่นกัน กองทุนเฮดจ์ฟันด์สะสมหุ้นเพิ่มอีก 4.5 ล้านหุ้น ซึ่งเท่ากับเพิ่มสถานะที่มีอยู่เดิมเป็นมากกว่าสามเท่า สถานะของ Uber ปัจจุบันมีมูลค่าถึง 455 ล้านดอลลาร์ ติดอันดับหนึ่งในห้าการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของ Appaloosa

การปรับโครงสร้างภาคเทคโนโลยีและโอกาสใหม่

ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีบางตัวได้รับการจัดสรรเพิ่มขึ้น บางตัวก็เผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ Alibaba ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซจากจีนประสบกับการลดลงสูงสุด โดย Appaloosa ตัดการถือครองจาก 5.1 พันล้านหุ้น เหลือเพียง 3.5 ล้านหุ้น — คิดเป็นการลดมูลค่าประมาณ 318 ล้านดอลลาร์ Microsoft เผชิญสถานการณ์คล้ายกัน เนื่องจาก Tepper ขายหุ้นออกไป 410,000 หุ้น คงเหลือเพียง 90,000 หุ้น มูลค่าประมาณ 33 ล้านดอลลาร์

แม้จะมีการตัดลดเหล่านี้ Appaloosa ก็ยังนำเงินทุนไปลงทุนในโอกาสด้านเทคโนโลยีที่เกิดใหม่ กองทุนสร้างสถานะใหม่ทั้งหมดใน Sandisk ผู้เชี่ยวชาญด้านหน่วยความจำแฟลช โดยซื้อหุ้น 281,250 หุ้น มูลค่าประมาณ 179 ล้านดอลลาร์ เงินลงทุนเพิ่มเติมยังไหลเข้าสู่ Micron Technology และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ซึ่งทั้งสองบริษัทได้รับการขยายการจัดสรร

Alphabet ยังคงรักษาตำแหน่งการถือครองหลัก คิดเป็นประมาณ 8% ของพอร์ตโฟลิโอ Micron มีสัดส่วน 9% ในขณะที่ Taiwan Semiconductor คิดเป็น 8% ของสินทรัพย์ทั้งหมด

การถอนตัวออกจากภาคการบินอย่างสมบูรณ์

ในการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนซึ่งสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมสายการบิน Appaloosa ขายการถือครองในภาคการบินทั้งหมดออกไปในไตรมาสแรก สถานะใน American, Delta และ United Airlines ถูกขายออกไปทั้งหมด เฉพาะการถือครอง American Airlines ก็ประกอบด้วยหุ้น 14.1 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 217 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025

การขายออกเหล่านี้เกิดขึ้นท่ามกลางค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงเครื่องบินที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งบีบอัดอัตรากำไรของสายการบิน รวมถึงความท้าทายที่เชื่อมโยงกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความขัดแย้งกับอิหร่าน

ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 American Airlines ยังเป็นการเดิมพันภาคการบินที่ใหญ่ที่สุดของ Appaloosa สามเดือนต่อมา ภายในวันที่ 31 มีนาคม 2026 กองทุนไม่มีการถือครองหุ้นสายการบินเลย

การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์นี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านอย่างจงใจจากอุตสาหกรรมที่พึ่งพาการเดินทางไปสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มดิจิทัลที่มุ่งเน้นผู้บริโภค

การปรับพอร์ตโฟลิโอในไตรมาสแรกของ Tepper เผยให้เห็นปรัชญาที่เน้นการกระจุกตัวมากกว่าการกระจายความเสี่ยง โดยมีสถานะทั้งหมดน้อยลง แต่มีการลงทุนขนาดใหญ่กว่ามากใน Amazon, Micron, Uber และ Taiwan Semiconductor

การยื่นแบบ 13-F ต่อหน่วยงานกำกับดูแลสะท้อนการถือครองหุ้นของ Appaloosa ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 และถูกยื่นต่อ SEC ตามข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลมาตรฐาน

The post David Tepper's Appaloosa Slashes Portfolio by $1B — Amazon (AMZN) and Uber Emerge as Top Picks appeared first on Blockonomi.