JFC ยังคงแผน IPO Highlands Coffee และการจดทะเบียนในสหรัฐฯ

JOLLIBEE FOODS CORP. (JFC) กล่าวว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อไม่ส่งผลกระทบต่อแผนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ของ Highlands Coffee ในเวียดนาม ขณะที่ยังคงกรอบเวลาเป้าหมายสำหรับแผนการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ของธุรกิจระหว่างประเทศ

"สำหรับ Highlands นั้นง่ายมาก — ไม่มีความสัมพันธ์ใดๆ ระหว่างเงินเฟ้อกับกำหนดเวลาการจดทะเบียนของเราเลย" Richard Shin ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและความเสี่ยงของ Jollibee Group และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของ Jollibee Group International กล่าวในงาน STAR ของตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์เมื่อค่ำวันศุกร์

แม้ว่าเขาจะไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการจดทะเบียนระหว่างประเทศของบริษัท แต่ Mr. Shin กล่าวว่าตารางเวลายังคงไม่เปลี่ยนแปลง

"เรามุ่งเป้าไปที่วันเดิมสำหรับการ IPO อย่างแน่วแน่" เขากล่าว

ต้นปีนี้ JFC ประกาศแผนแยกธุรกิจระหว่างประเทศออกและนำไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ภายในปลายปี 2027 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การขยายธุรกิจระดับโลก

บริษัทกล่าวว่าได้ว่าจ้างที่ปรึกษาทั้งในและต่างประเทศสำหรับแผนการแยกธุรกิจและการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น JFC International จะรวมธุรกิจทั้งหมดนอกประเทศฟิลิปปินส์ ในขณะที่ธุรกิจในประเทศจะยังคงจดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์

ตามที่บริษัทระบุ การทำธุรกรรมที่เสนอนี้จะสร้างนิติบุคคลอิสระสองแห่งที่มีกลยุทธ์และโปรไฟล์การลงทุนแยกกัน

เมื่อเกือบสองเดือนที่ผ่านมา JFC กล่าวว่าคณะกรรมการของ Highlands Coffee กำลังประเมินการทำ IPO แบบอิสระในเวียดนาม โดยมีเป้าหมายให้แล้วเสร็จภายในไตรมาสแรกของปี 2027

บริษัทกล่าวว่าการทำธุรกรรมที่เสนอยังคงขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด การตรวจสอบสถานะ การปรับโครงสร้างภายใน และการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเจ้าหน้าที่ทางกฎหมายที่เกี่ยวข้อง

ในปี 2023 Mr. Shin กล่าวว่า Highlands Coffee อาจแสวงหาการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แยกต่างหากในที่สุด แม้ว่าเขาจะระบุในเวลานั้นว่าการ IPO จะดำเนินการต่อไปเฉพาะภายใต้เงื่อนไขการประเมินมูลค่าและเวลาที่ถือว่าเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นเท่านั้น

ในปี 2016 JFC ผ่านบริษัทย่อย JSF Investments Pte. Ltd. ได้ร่วมมือกับ Viet Thai International Joint Stock Co. โดยมีแผนที่จะนำ SuperFoods เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เวียดนามภายในปี 2019 แผนการจดทะเบียนดังกล่าวไม่ได้ดำเนินการต่อหลังจากที่ JFC เข้าซื้อกิจการ The Coffee Bean & Tea Leaf ในราคา 350 ล้านดอลลาร์ในปี 2019

ในส่วนอื่น Mr. Shin กล่าวว่าบริษัทคาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงส่งผลกระทบต่อต้นทุนสินค้าคงคลัง แม้ว่า JFC เชื่อว่าผลกระทบสามารถบริหารจัดการได้ด้วยการปรับราคาที่ค่อนข้างน้อย

"ดังนั้น ในด้านต้นทุน เราควรคาดว่าต้นทุนสินค้าคงคลังของเราจะได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ — นั่นเป็นเรื่องของภาพรวมมหภาค เราควรคาดไว้อย่างนั้น" เขากล่าว

"แต่เมื่อเราคำนวณแล้ว เราไม่จำเป็นต้องปรับราคาเพิ่มขึ้นมากนักเพื่อให้สามารถรับมือกับสิ่งนั้นได้จริงๆ" เขาเสริม

JFC กล่าวก่อนหน้านี้ว่ากำลังทบทวนข้อสมมติฐานบางส่วนสำหรับปี 2026 รวมถึงอัตราการเปิดร้านและรายจ่ายฝ่ายทุน ท่ามกลางความผันผวนในระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นของต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เชื่อมโยงกับพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์

แม้จะมีการทบทวน บริษัทกล่าวว่าความต้องการในตลาดหลักยังคงมีเสถียรภาพ และยังคงติดตามสภาวะต่างๆ อย่างต่อเนื่องขณะที่อัปเดตการคาดการณ์

กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของ JFC ในไตรมาสแรกลดลง 38.8% เหลือ 1.47 พันล้านเปโซ จาก 2.41 พันล้านเปโซในปีก่อนหน้า เนื่องจากกำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงและรายการใต้เส้นที่ไม่เป็นประโยชน์

กำไรสุทธิในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคมลดลง 43.6% เหลือ 1.41 พันล้านเปโซ จาก 2.5 พันล้านเปโซ ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานลดลง 18.2% เหลือ 3.95 พันล้านเปโซ

บริษัทกล่าวว่าความสามารถในการทำกำไรในช่วงไตรมาสดังกล่าวได้รับผลกระทบจากต้นทุนทางตรงที่เพิ่มขึ้น 11.7% ซึ่งขับเคลื่อนหลักโดยเงินเฟ้อในสินค้าโภคภัณฑ์บางรายการและปัจจัยนำเข้าของห่วงโซ่อุปทาน รวมถึงพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุด — Alexandria Grace C. Magno