หุ้น Amazon (AMZN): BofA คงอันดับ Buy หลัง Alexa เปิดตัวฟีเจอร์ช้อปปิ้ง

ประเด็นสำคัญ

• Bank of America ยังคงคำแนะนำ Buy สำหรับหุ้น Amazon พร้อมมูลค่าเป้าหมายที่ $310 หลังจากการเปิดตัวแพลตฟอร์ม Alexa for Shopping
• แพลตฟอร์มใหม่ผสานผู้ช่วย AI Rufus เข้ากับความสามารถของ Alexa+ มอบความรู้ด้านสินค้าพร้อมประสบการณ์การช้อปปิ้งที่ปรับแต่งเฉพาะบุคคล
• Justin Post จาก BofA คาดการณ์ว่าแพลตฟอร์มนี้อาจสร้าง GMV เพิ่มเติมได้ถึง 2.15 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2578 และมีส่วนช่วยเพิ่มรายได้ค้าปลีกอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์
• ผู้ช่วย AI Rufus สร้าง GMV เพิ่มเติมแบบ annualized ใกล้เคียง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2568
• ความเห็นของ Wall Street ยังคงเป็นบวกอย่างท่วมท้น: นักวิเคราะห์ 45 จาก 46 คนแนะนำซื้อ AMZN โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $319

Amazon (AMZN) ปรับตัวขึ้นประมาณ 16.31% ในปี 2568 นับถึงวันที่ 22 พฤษภาคม สูงกว่าการเพิ่มขึ้น 8.92% ของ SPY ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญ

Amazon.com, Inc., AMZN

Justin Post นักวิเคราะห์จาก Bank of America ยืนยันคำแนะนำ Buy สำหรับหุ้น Amazon อีกครั้ง พร้อมกำหนดราคาเป้าหมายที่ $310 วิธีการประเมินมูลค่าของเขาใช้วิธี sum-of-the-parts ได้แก่ AWS ที่ 9 เท่าของรายได้ปี 2570 ที่คาดการณ์ไว้ ธุรกิจค้าปลีกโดยตรงที่ 1.0 เท่า ธุรกิจ marketplace ที่ 2.5 เท่า และแผนกโฆษณาที่ 5.0 เท่า

การประเมินที่อัปเดตของนักวิเคราะห์ตามมาหลังจาก Amazon เปิดตัวแพลตฟอร์ม Alexa for Shopping เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม

แพลตฟอร์มนี้เป็นการผสานเทคโนโลยี Rufus และ Alexa+ เข้าด้วยกัน Rufus ซึ่งเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2567 ทำหน้าที่เป็นผู้ช่วยช้อปปิ้ง AI ที่ขับเคลื่อนด้วยฐานข้อมูลสินค้าขนาดใหญ่ของ Amazon รีวิวจากผู้ใช้ และข้อมูลจากอินเทอร์เน็ต

Amazon รายงานว่ามีผู้ใช้มากกว่า 300 ล้านคนที่ใช้งาน Rufus ตลอดปี 2568 นักช้อปที่ใช้ Rufus มีอัตราการซื้อสำเร็จสูงกว่า 60% จากข้อมูลที่ Amazon เปิดเผยในเดือนพฤศจิกายน 2568

Alexa for Shopping เสริมความสามารถนี้ด้วยการผนวกฟีเจอร์การปรับแต่งเฉพาะบุคคลของ Alexa+ เทคโนโลยีนี้ทำงานได้อย่างราบรื่นบนแอปพลิเคชันมือถือ เว็บไซต์เดสก์ท็อป และฮาร์ดแวร์ Echo Show ของ Amazon รองรับคำสั่งเสียง การสัมผัส หรือวิธีการป้อนข้อมูลแบบผสม

Post เน้นย้ำถึงวงจรที่เสริมตัวเอง: การปรับแต่งที่ดีขึ้นเพิ่มอัตราการแปลง ซึ่งส่งเสริมการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ ซึ่งยิ่งพัฒนาความสามารถการปรับแต่งให้ดีขึ้นอีก

เขาเน้นย้ำว่าเฉพาะ Rufus เพียงอย่างเดียวสร้าง GMV เพิ่มเติมแบบ annualized ประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 การคาดการณ์ของ Post ชี้ว่า Alexa for Shopping อาจสร้าง GMV เพิ่มเติมได้ถึง 2.15 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2578 ซึ่งจะแปลเป็นรายได้ค้าปลีกเพิ่มเติมประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์

Cloud Computing และกลยุทธ์การลงทุน

Post ยังเน้นถึงการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นของ AWS เขาคาดว่าความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI จะแข็งแกร่งขึ้น โดยแผนกคลาวด์พร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นและไปป์ไลน์สัญญาที่ขยายตัว

ข้อสังเกตที่น่าสนใจ: Amazon คงการคาดการณ์รายจ่ายลงทุนประจำปีไว้ไม่เปลี่ยนแปลง Post ตีความสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่ดี บ่งชี้ว่าความร่วมมือด้าน AI กับ Anthropic และ OpenAI ที่เพิ่งเกิดขึ้นนั้นน่าจะถูกรวมอยู่ในการประมาณการค่าใช้จ่ายปัจจุบันแล้ว

เขาระบุว่างาน Prime Day เดือนมิถุนายนที่กำลังจะมาถึงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นสำหรับธุรกิจค้าปลีก

ปัจจัยเสี่ยง

BofA ระบุความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นหลายประการ ได้แก่ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากผู้ค้าปลีกแบบดั้งเดิมและผู้ค้าระดับภูมิภาค การกัดเซาะส่วนแบ่งตลาดคลาวด์ที่อาจเกิดขึ้นจากคู่แข่งที่ใช้ความสามารถ AI ขั้นสูง และความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AWS ที่สำคัญซึ่งอาจกดดันอัตรากำไร

การวิเคราะห์ยังยอมรับถึงแนวโน้มในอดีตของ Amazon ต่อความผันผวนของราคาหุ้นที่สำคัญ

ใน Wall Street ความเห็นของนักวิเคราะห์เกือบเป็นเอกฉันท์ ในบรรดานักวิเคราะห์ 46 คนที่ติดตาม AMZN ผ่าน TipRanks มี 45 คนให้คะแนนเป็น Buy มีเพียงนักวิเคราะห์คนเดียวที่ยังคงแนะนำ Hold ราคาเป้าหมายตามมติของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $319 ซึ่งชี้ถึงศักยภาพการเพิ่มขึ้นประมาณ 19% จากระดับปัจจุบัน

เป้าหมาย $310 ของ Post ต่ำกว่ามติของตลาดเล็กน้อย แม้ว่าวิทยานิพนธ์การลงทุนของเขาสอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่: การขยายตัวของ AWS กำลังกลับมาได้แรงขึ้น ความสามารถของ AI กำลังยกระดับประสบการณ์การช้อปปิ้ง และ Amazon กำลังดำเนินกลยุทธ์นี้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนมากเกินไป

บทความ Amazon (AMZN) Stock: BofA Maintains Buy Rating Following Alexa for Shopping Debut ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi