หุ้น Fluence Energy (FLNC) ยังคุ้มค่าที่จะซื้อหลังจากปีที่เติบโต 385% หรือไม่?

TLDR

• หุ้น Fluence Energy เปิดที่ $22.91 เพิ่มขึ้น 69% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และ 385.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา
• นักวิเคราะห์จาก 21 บริษัทมีมติให้คะแนน "ถือ" โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนที่ $19.47
• ผลประกอบการล่าสุดเอาชนะประมาณการ EPS ได้ $0.02 แต่พลาดเป้ารายได้ไปราว $150 ล้าน
• Qatar Investment Authority ขายหุ้น 2.87 ล้านหุ้น ในราคาประมาณ ~$60.2 ล้าน ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 19.55%
• แบบจำลอง DCF ประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ ~$22.69 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าเหมาะสม ขณะที่การวิเคราะห์ราคาต่อยอดขายชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง

Fluence Energy (FLNC) ถือเป็นหนึ่งในชื่อที่น่าจับตามองในกลุ่มการจัดเก็บพลังงานในช่วงนี้ หุ้นเปิดที่ $22.91 ในวันศุกร์ โดยมีกำไร 69% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และผลตอบแทน 385.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา

Fluence Energy, Inc., FLNC

การวิ่งขึ้นแบบนี้มักดึงดูดความสนใจ — และคำถามว่ามันจะยั่งยืนได้หรือไม่

มติจาก Wall Street เป็นไปในทิศทางระมัดระวัง จากบริษัทนักวิเคราะห์ 21 แห่งที่ติดตามหุ้นนี้ 12 แห่งให้คะแนน "ถือ" ห้าแห่งบอก "ซื้อ" และสี่แห่งบอก "ขาย" เป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนอยู่ที่ $19.47 — ต่ำกว่าราคาที่หุ้นซื้อขายอยู่ในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่มองในแง่ลบต่อเป้าหมายดังกล่าว Susquehanna ปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น $25 ในต้นเดือนพฤษภาคม โดยยังคงคะแนน "เชิงบวก" ไว้ Citigroup ตามด้วยการปรับขึ้นเป้าเป็น $26 แม้จะยังคงป้าย "เป็นกลาง" ไว้ Royal Bank of Canada ปรับเป้าขึ้นเป็น $16 โดยให้คะแนนหุ้นว่า "ทำได้ตามกลุ่มอุตสาหกรรม"

ในอีกด้านหนึ่ง Barclays ลดเป้าจาก $20 เป็น $16 ในเดือนเมษายน โดยยังคงมุมมอง "น้ำหนักเท่ากัน" ไว้ Needham เริ่มทำการวิเคราะห์ในเดือนมีนาคมด้วยคะแนน "ถือ" เฉยๆ

รายได้พลาดเป้า

Fluence Energy รายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม บริษัทรายงานขาดทุน $0.16 ต่อหุ้น ซึ่งดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ -$0.18 รายได้อยู่ที่ $464.89 ล้าน — เพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ต่ำกว่าประมาณการฉันทามติที่ $614.93 ล้านอย่างมีนัยสำคัญ

การพลาดเป้ารายได้นั้นยากที่จะมองข้าม นั่นคือช่องว่างประมาณ $150 ล้านระหว่างที่นักวิเคราะห์คาดหวังกับสิ่งที่ Fluence ส่งมอบได้จริง

อัตรากำไรสุทธิยังคงติดลบที่ -1.62% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ -8.29% ปัจจุบันนักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทจะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ -$0.22 สำหรับปีการเงินเต็มปี

การขายหุ้นของผู้บริหารดึงดูดความสนใจ

Qatar Investment Authority ขายหุ้น 2.87 ล้านหุ้นเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม ที่ราคาเฉลี่ย $21.00 ได้รับเงินประมาณ $60.2 ล้าน ซึ่งลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 19.55% แม้ว่าพวกเขายังคงถือหุ้นอยู่ราว 11.8 ล้านหุ้น

กรรมการ Heynitz Harald Von ยังขายหุ้น 10,000 หุ้นในเดือนมีนาคมที่ราคา $16.50 ลดการถือหุ้นลง 13.6%

การขายหุ้นของผู้บริหารไม่ได้เป็นสัญญาณของปัญหาเสมอไป แต่จังหวะเวลา — ที่ตรงกับช่วงราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว — เป็นสิ่งที่ควรสังเกต

ในด้านของสถาบัน กองทุนหลายแห่งเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในไตรมาส 1 Bank of America เพิ่มการถือหุ้นขึ้น 24.4% Edgestream Partners เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นขึ้นกว่า 1,000% โดยรวมแล้ว นักลงทุนสถาบันถือหุ้นอยู่ 53.16% ของหุ้นทั้งหมด

ภาพรวมการประเมินมูลค่า

แบบจำลอง DCF จาก Simply Wall St ประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ประมาณ $22.69 ต่อหุ้น — ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน การวิเคราะห์ดังกล่าวชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าเหมาะสมในระดับปัจจุบัน

อัตราส่วนราคาต่อยอดขายบอกเล่าเรื่องราวที่ต่างออกไป FLNC ซื้อขายที่ 1.18 เท่าของยอดขาย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมไฟฟ้าที่ 2.41 เท่า และต่ำกว่า "อัตราส่วนที่เหมาะสม" ตามแบบจำลองที่ 3.86 เท่า — ชี้ให้เห็นถึงการมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงในตัวชี้วัดนี้

ช่วงราคา 52 สัปดาห์อยู่ระหว่างต่ำสุดที่ $4.64 ถึงสูงสุดที่ $33.51 ซึ่งให้บริบทว่าหุ้นนี้ผ่านการเคลื่อนไหวมากเพียงใด — ทั้งสองทิศทาง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของหุ้นอยู่ที่ $17.24 และ 200 วันที่ $19.25 ซึ่งทั้งคู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน

บทความ Is Fluence Energy (FLNC) Stock Still Worth Buying After a 385% Year? เผยแพร่ครั้งแรกบน CoinCentral