SoFi เดิมพันกับนวัตกรรมและขนาด ขณะที่ Ally ให้ความสำคัญกับเงินปันผลและวินัยการปล่อยสินเชื่อรถยนต์

โพสต์ SoFi เดิมพันด้านนวัตกรรมและการขยายขนาด ขณะที่ Ally ให้ความสำคัญกับเงินปันผลและวินัยในการปล่อยสินเชื่อรถยนต์ ปรากฏครั้งแรกใน 24/7 Wall St.

SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) และ Ally Financial (NYSE: ALLY) รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ที่ดูเหมือนจะใช้กลยุทธ์ตรงข้ามกันโดยสิ้นเชิง SoFi ยังคงเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่ stablecoin SoFiUSD ไปจนถึงการธนาคารเพื่อธุรกิจ ในขณะที่ Ally ยังคงลดขนาดลงเรื่อย ๆ โดยได้ขายธุรกิจบัตรเครดิตและปิดตัวสินเชื่อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้บริโภค เพื่อมุ่งเน้นไปที่การปล่อยสินเชื่อรถยนต์และธนาคารออนไลน์โดยตรง

การขยายผลิตภัณฑ์ยกระดับ SoFi ขณะที่วินัยด้านรถยนต์หนุน Ally

ไตรมาสนี้ของ SoFi เป็นการแสดงให้เห็นถึงการเติบโต รายได้แตะ 1.10 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกำไรสุทธิตาม GAAP อยู่ที่ 166.73 ล้านดอลลาร์ จำนวนสมาชิกเติบโต 35% และยอดปล่อยสินเชื่อทำสถิติสูงสุดที่ 12.18 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบปีต่อปี CEO Anthony Noto กล่าวตรง ๆ ว่า "การเข้าสู่พื้นที่ใหม่เชิงกลยุทธ์อย่างสินทรัพย์ดิจิทัล ควบคู่กับการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในธุรกิจที่มีอยู่ กำลังเสริมความแข็งแกร่งและกระจายความหลากหลายให้กับแพลตฟอร์มของเรา" อย่างไรก็ตาม จุดที่น่ากังวลคือกลุ่มธุรกิจ Technology Platform ที่รายได้ลดลง 27% หลังจากที่ลูกค้ารายใหญ่ออกไป

Ally ใช้แนวทางที่กระชับกว่า รายได้ 2.10 พันล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ แต่ EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 1.11 ดอลลาร์ เอาชนะค่าเฉลี่ยที่ 0.94 ดอลลาร์ ธุรกิจสินเชื่อรถยนต์เป็นตัวขับเคลื่อนผลลัพธ์นี้ ด้วยจำนวนใบสมัครจากผู้บริโภคสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.4 ล้านรายการ และยอดปล่อยสินเชื่อ 11.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบปีต่อปี อัตราหนี้สูญสุทธิของสินเชื่อรถยนต์รายย่อยปรับตัวดีขึ้นเป็น 1.97% CEO Michael Rhodes เรียกช่วงเวลานี้ว่า "เป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่ง สะท้อนถึงโมเมนตัมที่เราสร้างขึ้นในธุรกิจหลักของเรา"

การเพิ่มขอบเขต vs. การตัดสิ่งที่ไม่จำเป็นออก

SoFi ซื้อขายที่ 2.3 เท่าของมูลค่าทางบัญชี โดยมีค่า beta อยู่ที่ 2.15 Ally ซื้อขายใกล้เคียง 1.0 เท่าของมูลค่าทางบัญชี และให้ผลตอบแทน 2.8% SoFi กำลังสร้างรายได้จากฐานสมาชิก 14.7 ล้านคน ในขณะที่ Ally กำลังขยายฐานลูกค้าเงินฝาก 3.3 ล้านราย หลังจากการเติบโตติดต่อกัน 68 ไตรมาส

การทดสอบครั้งต่อไปคือสินเชื่อและผลตอบแทนจากนวัตกรรม

สิ่งที่ต้องติดตาม: ว่า SoFi จะสามารถทำให้ Technology Platform มีเสถียรภาพได้หรือไม่ ในขณะที่อัตราหนี้สูญของสินเชื่อส่วนบุคคลค่อย ๆ ไต่ระดับขึ้นไปที่ 3.0% สำหรับ Ally กุญแจสำคัญอยู่ที่ว่าแรงกดดันจากภาษีศุลกากรต่อมูลค่ารถยนต์จะทำลายแนวโน้มการปรับปรุงสินเชื่อหรือไม่ แนวทางสำหรับ NCO ของสินเชื่อรถยนต์รายย่อยที่ 1.8% ถึง 2.0% เหลือพื้นที่กันชนไว้น้อยมาก

ทำไม Ally จึงเหมาะกับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเกษียณอายุมากกว่า

สำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเกษียณอายุ Ally เป็นตำแหน่งที่สบายใจกว่าในวันนี้ เงินปันผล การซื้อคืนหุ้น และการทำให้ธุรกิจเรียบง่ายขึ้น ช่วยลดความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด SoFi มีเรื่องราวที่น่าตื่นเต้นกว่าและเป้าหมายของนักวิเคราะห์ที่ 20.90 ดอลลาร์ แต่การลดลง 30% นับตั้งแต่ต้นปีแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใด หากคุณยังคงสะสมความมั่งคั่งอย่างก้าวร้าว กลไก flywheel ของผลิตภัณฑ์ SoFi อาจได้ผล นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้และความสามารถในการคาดเดากำไรอาจพบว่ากลยุทธ์ที่มีวินัยของ Ally สอดคล้องกับเป้าหมายของพวกเขามากกว่า

โพสต์ SoFi เดิมพันด้านนวัตกรรมและการขยายขนาด ขณะที่ Ally ให้ความสำคัญกับเงินปันผลและวินัยในการปล่อยสินเชื่อรถยนต์ ปรากฏครั้งแรกใน 24/7 Wall St.