ข論ข้อขัดแย้ง CoinEx อิหร่าน: กระเป๋าเงินอิหร่านได้รับเงินจากการแฮ็ก Bybit หรือไม่?

กระเป๋าเงินคริปโตที่เชื่อมโยงกับอิหร่านโยกย้ายเงิน 3.84 พันล้านดอลลาร์ผ่าน CoinEx ตั้งแต่ปี 2019

หากกระดานเทรดที่คุณเลือกใช้มีการควบคุมมาตรการคว่ำบาตรที่ไม่ชัดเจน เงินทุนของคุณอาจกำลังวิ่งบนเส้นทางเดียวกับการโจรกรรมที่รัฐอิหร่านหนุนหลัง — และคุณจะไม่มีทางรู้เลยจนกว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะมาเคาะประตู

นี่คือสิ่งที่รายงานส่วนใหญ่ไม่ได้บอกคุณ — ร่องรอยทางการเงินนั้นฝังลึกกว่ากระดานเทรด CoinEx มาก และมันชี้ให้เห็นช่องโหว่ด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่อาจเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงานของกระดานเทรดออฟชอร์ทุกแห่งในอนาคต

3.84 พันล้านดอลลาร์และร่องรอยทางการเงินที่นำไปสู่ Bybit

จากการสืบสวนของ Wall Street Journal โดยอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทข่าวกรองบล็อกเชน TRM Labs กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับอิหร่านได้โอนเงินกว่า 3.84 พันล้านดอลลาร์ผ่าน CoinEx ตั้งแต่ปี 2019 กระดานเทรดซึ่งตั้งอยู่ในเซเชลส์และเติบโตอย่างเงียบๆ มาเป็นเวลาแปดปี ดูเหมือนจะกลายเป็นช่องทางออกหลักสำหรับหน่วยงานอิหร่าน หลังจากการเข้มงวดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบของแพลตฟอร์มระดับโลกขนาดใหญ่ผลักดันให้กระแสเงินผิดกฎหมายไหลสู่ช่องทางที่เล็กกว่า

สิ่งที่ทำให้คดีนี้ผิดปกติคือความเชื่อมโยงโดยตรงกับการโจรกรรมที่เป็นข่าวใหญ่ ต้นปีที่ผ่านมา นักสืบพบว่ากระเป๋าเงินสองใบที่ควบคุมโดยธนาคารกลางของอิหร่านมีกิจกรรมที่ผิดปกติ การติดตามบนเชนเปิดเผยว่ากระเป๋าเงินเหล่านั้นได้รับเงินที่เชื่อมโยงกับการแฮก Bybit มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ — เหตุการณ์ที่ FBI ระบุว่าเป็นฝีมือของแฮกเกอร์ที่รัฐเกาหลีเหนือหนุนหลัง

ที่มา: Wu Blockchain X

เงินไหลเวียนอย่างไรและทำไมจึงหยุดยาก

สินทรัพย์ที่ถูกขโมยจาก Bybit ไม่ได้ไหลตรงเข้ากระเป๋าเงินของอิหร่าน นักสืบติดตามเงินผ่านเครือข่ายของบริดจ์และโปรโตคอล DeFi ก่อนที่จะไปถึงบัญชีที่เชื่อมโยงกับธนาคารกลางของอิหร่าน — และในที่สุดก็ถึง CoinEx โครงสร้างแบบหลายขั้นตอนนี้เป็นกลวิธีการสร้างความสับสนโดยเจตนาและทำให้การตรวจสอบแบบเรียลไทม์โดยกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ซับซ้อนยิ่งขึ้น

ความเชื่อมโยงกับ Nobitex ขยายภาพให้กว้างขึ้น

รายงานของ WSJ ยังเชื่อมโยงกระแสเงินของ CoinEx กับ Nobitex ซึ่งเป็นกระดานเทรดคริปโตในประเทศที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่าน ซึ่งกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้คว่ำบาตรในเดือนมิถุนายน 2026 ภายใต้แคมเปญ Economic Fury 

Chainalysis ประเมินว่า Nobitex รองรับประมาณครึ่งหนึ่งของกิจกรรมการซื้อขายคริปโตของอิหร่านทั้งหมด CoinEx และ Nobitex ร่วมกันก่อตั้งสิ่งที่นักสืบอธิบายว่าเป็นเส้นทางสองกระดานเทรดที่ใช้งานมากที่สุดของอิหร่านสำหรับการโอนมูลค่าออกนอกเขตอิทธิพลทางการเงินของสหรัฐฯ

THORChain และเส้นทาง DeFi เพิ่มความซับซ้อนอีกชั้น

การฟอกเงินหลังการแฮก Bybit ยังเคลื่อนผ่าน THORChain ซึ่งบันทึกปริมาณการแลกเปลี่ยนเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ที่ถูกขโมยเหล่านั้น กิจกรรมดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าเงินสามารถกระโดดระหว่างแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์และกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ก่อนที่จะมีการพยายามถอนเงิน — ทำให้การระบุแหล่งที่มายากขึ้นและการบังคับใช้กฎหมายเป็นแบบตอบสนองมากกว่าการป้องกัน

CoinEx พูดอะไร? หน่วยงานกำกับดูแลกำลังจับตาดูอะไร?

CoinEx ปฏิเสธความเชื่อมโยงโดยตรงกับรัฐบาลและโต้แย้งตัวเลขปริมาณธุรกรรมว่าทำให้เข้าใจผิด กระดานเทรดระบุว่าได้เริ่มบล็อกผู้ใช้ชาวอิหร่านรายใหม่และมีแผนจะตรวจสอบเงินทุนที่ถูกติดตามซึ่งเชื่อมโยงกับการแฮก Bybit ยังไม่มีการประกาศมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ต่อ CoinEx ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน

อย่างไรก็ตาม หน่วยงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในการกำหนดเป้าหมายแพลตฟอร์มคริปโตที่มีความเสี่ยงเชื่อมโยงกับอิหร่าน — แม้แต่ที่ตั้งอยู่นอกสหรัฐอเมริกา 

กระทรวงการคลังได้เตือนสถาบันการเงินต่างประเทศว่าการทำธุรกรรมสำคัญกับแพลตฟอร์มคริปโตของอิหร่านที่ถูกกำหนดไว้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงจากมาตรการคว่ำบาตรรอง กรอบดังกล่าวหมายความว่าความสัมพันธ์ทางธนาคารระดับโลกของ CoinEx อาจเผชิญแรงกดดันแม้ไม่มีการดำเนินการของ OFAC โดยตรง

ตัวเลขสำคัญที่ควรติดตาม:

• 3.84 พันล้านดอลลาร์ — ปริมาณที่เชื่อมโยงกับอิหร่านทั้งหมดบน CoinEx ตั้งแต่ปี 2019 (TRM Labs)

• 1.5 พันล้านดอลลาร์ — สินทรัพย์ที่ถูกขโมยจาก Bybit โดยส่วนหนึ่งถูกติดตามไปยังกระเป๋าเงินของธนาคารกลางอิหร่าน

• 8–10 พันล้านดอลลาร์ — ประมาณการกิจกรรมคริปโตของอิหร่านทั้งหมดในปี 2025 (บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน)

• 1 พันล้านดอลลาร์ — คริปโตที่เชื่อมโยงกับอิหร่านถูกยึดโดยหน่วยงานสหรัฐฯ ในการดำเนินการบังคับใช้กฎหมายล่าสุด

• 344 ล้านดอลลาร์ — USDT ถูกอายัดในกระเป๋าเงิน Tron สองใบที่เชื่อมโยงกับ IRGC ของอิหร่าน

สิ่งที่นักเทรดและนักลงทุนควรติดตามต่อไป

รายงาน CoinEx บ่งชี้ว่าการตรวจสอบด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบบนกระดานเทรดออฟชอร์กำลังเข้มข้นขึ้น กระดานเทรดที่ขาด KYC ที่แข็งแกร่ง การตรวจสอบกระเป๋าเงิน และการควบคุมมาตรการคว่ำบาตรมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ — ไม่เพียงแต่ด้านกฎหมาย แต่ยังด้านชื่อเสียงด้วย พลวัตดังกล่าวส่งผลต่อว่าช่องทางใดจะดึงดูดสภาพคล่องเชิงสถาบันและช่องทางใดจะสูญเสียความสัมพันธ์ทางธนาคาร

สำหรับนักเทรดที่ใช้ช่องทางออฟชอร์ขนาดเล็ก คำถามคือแพลตฟอร์มเหล่านั้นดำเนินการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่เพียงพอบนกระเป๋าเงินของคู่สัญญาหรือไม่ ข้อมูลบล็อกเชนสาธารณะถูกนำมาใช้เป็นอาวุธโดยหน่วยงานกำกับดูแลมากขึ้นเรื่อยๆ — สิ่งที่ดูเหมือนธุรกรรมที่สะอาดในวันนี้อาจกลายเป็นปัญหาด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในวันพรุ่งนี้หากแหล่งต้นทางถูกตั้งสถานะ

บทสรุป

กระแสเงิน CoinEx-อิหร่านมูลค่า 3.84 พันล้านดอลลาร์ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดดๆ — มันเป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงที่มีการบันทึกไว้ว่ารัฐที่ถูกคว่ำบาตรใช้กระดานเทรดขนาดเล็กและเส้นทาง DeFi เพื่อเข้าถึงสภาพคล่องระดับโลกหลังจากแรงกดดันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบปิดประตูที่แพลตฟอร์มหลัก 

สำหรับนักลงทุน บทเรียนนั้นชัดเจน: กระดานเทรดที่คุณใช้มีความสำคัญ และข้อมูลบนเชนคือเครื่องมือหลักที่หน่วยงานกำกับดูแลพึ่งพาในขณะนี้ การดำเนินการบังคับใช้กฎหมายครั้งต่อไปอาจไม่ไกลเกินไปนัก

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน กฎหมาย หรือการลงทุน การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง โปรดทำการวิจัยของคุณเองเสมอก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ CoinGabbar ไม่รับรองกระดานเทรดหรือกลยุทธ์การเทรดใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้