การคาดการณ์ราคาทองคำ ขณะที่ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 41 ตันในเดือนพฤษภาคม

ราคาทองคำขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,160 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดที่ต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โลหะชนิดนี้แตะระดับต่ำสุดใกล้ 3,973 ดอลลาร์ในวันที่ 24 มิถุนายนและปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่นั้นมา

ตลาดในวงกว้างกำลังแสดงสัญญาณของการทรงตัว ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนถอยกลับจากระดับสูงสุด และธนาคารกลางเพิ่งรายงานการซื้อทองคำจำนวนมากในเดือนที่ผ่านมา

The Kobeissi Letter ได้เผยแพร่ข่าวที่ดึงดูดความสนใจของฉัน

ให้ฉันวิเคราะห์เรื่องนั้นก่อนก่อนจะไปยังการวิเคราะห์และคาดการณ์ราคาทองคำปัจจุบันของฉัน

ธนาคารกลางเพิ่มการถือครอง 41 ตันในเดือนพฤษภาคม – ความต้องการกลับมาแล้ว

ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อ ทองคำเพิ่ม 41 ตันในเดือนพฤษภาคม  ซึ่งเป็นการเพิ่มรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ตามหลังการซื้อ 17 ตันในเดือนเมษายน ซึ่งถือเป็นการซื้อรายเดือนครั้งที่สามในปีนี้

โปแลนด์ เป็นผู้นำติดต่อกันเป็นเดือนที่สองที่ 18 ตัน  ทำให้ยอดรวมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 64 ตัน ปัจจุบันทุนสำรองทองคำอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 614 ตัน

จีน เพิ่ม 10 ตัน  ซึ่งเป็นการเพิ่มรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 ทำให้ทุนสำรองทองคำทางการอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,331 ตัน  คิดเป็น 9% ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด  ซึ่งใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล นอกจากนี้ยังเป็นการ ซื้อติดต่อกันเป็นเดือนที่ 20  โดยธนาคารกลางจีน

อุซเบกิสถาน และ คาซัคสถาน ซื้อเพิ่ม 9 ตัน และ 7 ตัน ตามลำดับ

ความต้องการทองคำของธนาคารกลางกลับมาแล้ว ข้อมูลยืนยันว่าการเสนอซื้อเชิงโครงสร้างจากสถาบันทางการยังคงอยู่แม้จะมีการปรับลดราคาล่าสุด การสะสมตัวอย่างก้าวร้าวของโปแลนด์นั้นน่าจับตามองเป็นพิเศษ – ประเทศนี้เพิ่มการถือครองถึง 64 ตันเฉพาะในปีนี้

การวิเคราะห์แผนภูมิทองคำ: การปรับฐานภายในตลาดขาขึ้นในวงกว้าง

แผนภูมิที่แนบมาแสดงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำและข้อมูลการซื้อของธนาคารกลาง

แนวโน้มหลัก (ระยะยาว): ขาขึ้น ทองคำทำจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2025 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มระยะยาวเป็นบวก การปรับฐานจากจุดสูงสุดตลอดกาลดูเหมือนเป็นการย่อตัวครั้งใหญ่ภายในตลาดขาขึ้นในวงกว้างมากกว่า และยังไม่ยืนยันว่าเป็นตลาดขาลง

แนวโน้มระยะกลาง (ไม่กี่เดือนที่ผ่านมา): การปรับฐานขาลง นับตั้งแต่จุดสูงสุดใกล้ 5,550 ดอลลาร์ ราคาได้สร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลง จุดต่ำสุดที่ต่ำลง และการดีดตัวที่ล้มเหลวหลายครั้ง ซึ่งบอกเราว่าโมเมนตัมได้เปลี่ยนเป็นขาลงแม้ว่าโครงสร้างระยะยาวจะยังคงอยู่

ระยะการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ:

• ระยะที่ 1: การดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจาก 3,300 ดอลลาร์เป็น 5,500 ดอลลาร์ โดยมีการย่อตัวที่ตื้นมาก
• ระยะที่ 2: การกระจายสินค้าหลังจากจุดสูงสุด – ความผันผวนสูง ไส้เทียนยาว การเบรกเอาท์ที่ล้มเหลว การแกว่งตัวรุนแรง เป็นการขายแบบคลาสสิกของสถาบันเมื่อราคาแข็งค่า
• ระยะที่ 3: การปรับฐาน ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4,160 ดอลลาร์ การดีดตัวทุกครั้งสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลง การถูกปฏิเสธ และการปรับตัวลงต่อ ซึ่งเป็นลำดับขาลง อย่างไรก็ตาม ราคาพยายามทรงตัวบริเวณจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกลายเป็นฐานระยะกลาง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน: เส้น MA สีน้ำเงินมีความสำคัญอย่างยิ่ง มันยังคงชี้ขึ้น ราคาล่าสุดได้ทดสอบมันและผู้ซื้อได้ปกป้องมันไว้ ปัจจุบันราคาได้ฟื้นตัวกลับขึ้นไปเหนือมันแล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือ MA นี้ ฝ่ายขาขึ้นยังคงได้เปรียบในระยะยาว การหลุดลงต่ำกว่าอย่างยั่งยืนจะเป็นสัญญาณขาลงที่รุนแรงกว่ามาก

RSI: RSI ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 69 ซึ่งหมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้กลับมาแล้ว แต่ RSI กำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป นี่ไม่ใช่สัญญาณขายในตัวมันเอง แต่บ่งบอกว่าโมเมนตัมกำลังดีขึ้นและแรงขึ้นอาจชะลอตัวใกล้แนวต้าน

ราคาทองคำ: ระดับสำคัญที่ต้องจับตา

แนวรับ:

• แนวรับหลัก: 3,950–4,050 ดอลลาร์ แข็งแกร่งมาก มีการตอบสนองหลายครั้ง จุดต่ำสุดล่าสุด และระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ หากหลุดลงอย่างเด็ดขาด เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 3,750–3,850 ดอลลาร์
• แนวรับรอง: 4,300 ดอลลาร์ แนวต้านเก่าที่อาจกลายเป็นแนวรับในการย่อตัวในอนาคต
• แนวรับระยะยาว: เส้น MA 200 วันที่เพิ่มขึ้นใกล้ 4,400–4,450 ดอลลาร์ โซนนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามเวลา

แนวต้าน:

• แนวต้านแรก: 4,300–4,400 ดอลลาร์ ผู้ขายล่าสุดปรากฏตัวที่นี่ ต้องการการเบรกเอาท์ที่ชัดเจน
• แนวต้านหลัก: 4,600–4,800 ดอลลาร์ โซนอุปทานขนาดใหญ่ การดีดตัวที่ล้มเหลวหลายครั้งเกิดขึ้นที่นั่น คาดว่าจะมีการขายหนัก
• แนวต้านสูงสุด: 5,100–5,500 ดอลลาร์ พื้นที่จุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ การทะลุระดับนี้น่าจะกระตุ้นให้ขาขึ้นที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

เส้นแนวโน้ม: มีเส้นแนวโน้มขาลงที่เชื่อมจุดสูงสุดที่ต่ำลงล่าสุด การเบรกเอาท์ขึ้นไปเหนือมันจะบ่งชี้ว่าการปรับฐานกำลังสิ้นสุดลง ผู้ซื้อกำลังกลับมาควบคุม และแนวโน้มอาจดำเนินต่อไป

อ่านเพิ่มเติม: ประวัติศาสตร์บอกว่าเดือนที่ดีที่สุดของราคาทองคำอาจกำลังจะเริ่มขึ้น: ดูจากแผนภูมิ?

การคาดการณ์ราคาทองคำ

สถานการณ์ขาขึ้น: หากผู้ซื้อทะลุ 4,300 ดอลลาร์ จากนั้น 4,400 ดอลลาร์ จากนั้น 4,600 ดอลลาร์ จากนั้น 4,800 ดอลลาร์ จากนั้น 5,000 ดอลลาร์ การทดสอบ 5,500 ดอลลาร์อีกครั้งจะเป็นไปได้จริง ซึ่งจะยืนยันว่าการปรับฐานน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว ความน่าจะเป็น: ~60% เหตุผล: เส้น MA 200 วันที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่แข็งแกร่ง การปรับฐานที่ลึกพอสมควร และแนวรับที่ยึดไว้ได้

สถานการณ์ขาลง: หากราคาไม่สามารถทะลุบริเวณ 4,300–4,400 ดอลลาร์ และหลุด 4,000 ดอลลาร์ เป้าหมายที่น่าจะไปถึงคือ 3,900 ดอลลาร์ จากนั้น 3,800 ดอลลาร์ จากนั้น 3,600 ดอลลาร์ การหลุดต่ำกว่า 3,600 ดอลลาร์จะทำลายโครงสร้างขาขึ้นระยะยาว ความน่าจะเป็น: ~40% หากเงื่อนไขมหภาค (ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้น) ยังคงไม่เอื้ออำนวย ทองคำอาจกลับไปที่แนวรับที่ต่ำกว่าก่อนจะกลับมาสู่แนวโน้มระยะยาว

มุมมองของเรา: ข้อมูลธนาคารกลางยืนยันว่าความต้องการทองคำเชิงโครงสร้างยังคงอยู่ โปแลนด์ จีน อุซเบกิสถาน และคาซัคสถานต่างก็ซื้อ เส้น MA 200 วันยังคงเพิ่มขึ้น การปรับฐานจากจุดสูงสุด 5,500 ดอลลาร์นั้นลึกแต่ไม่ทำลายโครงสร้าง

ระดับ 4,000 ดอลลาร์ถูกยึดไว้ การดีดตัวเป็นเรื่องจริง แต่แนวต้านที่ 4,300–4,400 ดอลลาร์นั้นแข็งแกร่ง ทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับนั้นเพื่อยืนยันว่าการปรับฐานสิ้นสุดลง จนกว่าจะถึงตอนนั้น แนวโน้มจะยังคงเป็นกลางไปจนถึงขาลงในระยะสั้น

สำหรับผู้เชื่อในทองคำระยะยาว โซน 4,000–4,100 ดอลลาร์เสนอจุดเข้าซื้อที่สมเหตุสมผล การซื้อของธนาคารกลางเป็นพื้นรองรับ แต่นักเทรดระยะสั้นควรรอการทะลุ 4,300 ดอลลาร์ หรือการถูกปฏิเสธที่ชัดเจนก่อนเข้าสถานะ

สมัครรับข้อมูลจากช่อง YouTube ของเราเพื่ออัปเดตคริปโตรายวัน ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาด และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ

โพสต์การคาดการณ์ราคาทองคำเมื่อธนาคารกลางเพิ่มการถือครอง 41 ตันในเดือนพฤษภาคมปรากฏขึ้นครั้งแรกบน CaptainAltcoin