นักวิเคราะห์ผู้ช่ำชองย้ายการถือครองทองคำและเงิน 40% เป็นเงินสด: "ฉันรู้สึกเหมือนก่อน COVID"

ตลาดทองคำและเงินเข้าสู่ปี 2026 ด้วยความผันผวนของราคาอย่างมากที่ดึงดูดความสนใจของทั้งเทรดเดอร์และนักลงทุนระยะยาว ราคาทองคำพุ่งสูงเกิน $5,600 ต่อออนซ์ในช่วงเดือนมกราคมก่อนที่การปรับฐานที่รุนแรงจะลบล้างส่วนใหญ่ของการขึ้น เงินประสบการเคลื่อนไหวที่ระเบิดยิ่งกว่าเมื่อราคาเงินปีนขึ้นไปประมาณ $121.62 ก่อนที่จะประสบกับการล่มสลายอย่างรุนแรงหลายสัปดาห์ต่อมา

นักวิจารณ์ตลาดผู้เชี่ยวชาญ Silver Santa เพิ่งเปิดเผยว่าเขาลดการลงทุนในโลหะโดยย้าย 40% ของพอร์ตโฟลิโอทองคำและเงินของเขาเป็นเงินสด นักวิเคราะห์อธิบายว่าสภาวะตลาดปัจจุบันทำให้เขานึกถึงช่วงเริ่มต้นของภาวะช็อกตลาด COVID เมื่อนักลงทุนจำนวนมากประเมินต่ำว่าตลาดโลกสามารถกลับตัวได้เร็วเพียงใด

Silver Santa อธิบายการตัดสินใจนี้ว่าเป็นกลยุทธ์ที่อ้างอิงความน่าจะเป็นมากกว่าการคาดการณ์ นักวิเคราะห์ยังคงถือการลงทุน 60% ในบริษัทขุดทองคำและเงิน เงินสดเพียงแค่ให้ความยืดหยุ่นในกรณีที่ตลาดประสบกับการลดลงอย่างกะทันหันอีกครั้ง

ความผันผวนของราคาทองคำแสดงให้เห็นว่าการขึ้นของโลหะมีค่ากลับตัวเร็วเพียงใด

ราคาทองคำมอบการเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งที่สุดอย่างหนึ่งในประวัติศาสตร์โลหะมีค่าสมัยใหม่ในช่วงหลายเดือนแรกของปี 2026 อุปสงค์ที่แข็งแกร่งในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยผลักดันทองคำสูงกว่า$5,600 ต่อออนซ์ในช่วงต้นเดือนมกราคม ซึ่งทำเครื่องหมายระดับสถิติสูงสุดสำหรับโลหะนี้

การปรับฐานอย่างรวดเร็วตามมาไม่นานหลังจากนั้น ข่าวว่า Kevin Warsh จะเป็นผู้นำธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้เกิดการพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ และบังคับให้นักลงทุนจำนวนมากประเมินความคาดหวังเงินเฟ้อใหม่ ราคาทองคำลดลงมากกว่า25% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม สัมผัส$4,500 ต่อออนซ์อย่างสั้นๆ ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับมา

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดแสดงให้เห็นตลาดที่มีเสถียรภาพใกล้$5,000 ถึง $5,100 ราคาทองคำสปอตปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ$5,094 ต่อออนซ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบรวมหลังจากความปั่นป่วนก่อนหน้านี้ ช่วงเสถียรภาพทำให้นักลงทุนถกเถียงกันว่าโลหะจะกลับมาแนวโน้มขึ้นหรือจะเคลื่อนผ่านคลื่นปรับฐานอีกครั้ง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอิทธิพลต่อมูลค่าราคาทองคำ ความขัดแย้งทางทหารที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่านได้เพิ่มความไม่แน่นอนระดับโลก การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันและความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมักผลักดันนักลงทุนไปสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง

การแกว่งตัวของราคาเงินเผยให้เห็นตลาดที่ขับเคลื่อนโดยทั้งอุปสงค์อุตสาหกรรมและการเก็งกำไร

ราคาเงินแสดงความผันผวนที่มากกว่าทองคำในช่วงเวลาเดียวกัน โลหะนี้ประสบการพุ่งขึ้นแบบพาราโบลาในช่วงเดือนมกราคมเนื่องจากอุปสงค์อุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งและความสนใจของนักลงทุนขับเคลื่อนราคาไปสู่$121.62 ต่อออนซ์

การขึ้นไม่ได้อยู่นาน เงินประสบกับการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์หลังจากข้อกำหนดมาร์จิ้นเพิ่มขึ้นและสภาวะมหภาคเปลี่ยนแปลง ราคาเงินลดลงประมาณ35% ในเซสชั่นเดียว ซึ่งลบล้างส่วนใหญ่ของการขึ้นก่อนหน้านี้

ตลาดปัจจุบันซื้อขายภายในช่วงการควบรวมกว้าง ราคาเงินปัจจุบันอยู่ใกล้$83.30 ต่อออนซ์ ซึ่งทำให้โลหะต่ำกว่า26% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม

เงินแตกต่างจากทองคำเนื่องจากการใช้งานในอุตสาหกรรมอย่างหนัก อุปสงค์จากโครงสร้างพื้นฐานพลังงานแสงอาทิตย์ ศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และเทคโนโลยี 5G ยังคงเพิ่มขึ้น อุปสงค์พลังงานแสงอาทิตย์ต่อปีเพียงอย่างเดียวตอนนี้เกิน200 ล้านออนซ์ ซึ่งสร้างแรงกดดันระยะยาวต่ออุปทานเงินโลก

ตลาดเงินยังเผชิญกับการขาดแคลนอุปทานโครงสร้างที่ยาวนานหลายปี รายงานระบุว่าสินค้าคงคลังทั่วโลกได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

กลยุทธ์นักวิเคราะห์แสดงให้เห็นตำแหน่งที่สมดุลระหว่างการลงทุนทองคำเงินและเงินสด

Silver Santa อธิบายการปรับพอร์ตโฟลิโอว่าเป็นการตัดสินใจบริหารความเสี่ยงมากกว่ามุมมองแบร์ลิชต่อโลหะ นักวิเคราะห์อธิบายว่าบริษัทขุดทองคำและเงินอาจเผชิญแรงกดดันระยะสั้นหากตลาดการเงินที่กว้างขวางขึ้นเข้าสู่ช่วงเวลาแห่งความเครียดอีกครั้ง

เงินสดช่วยให้นักลงทุนตอบสนองอย่างรวดเร็วเมื่อการปรับฐานขนาดใหญ่ปรากฏขึ้น Silver Santa เปรียบเทียบสภาวะปัจจุบันกับช่วงต้นของวิกฤต COVID เมื่อตลาดเริ่มแรกปฏิเสธความเสี่ยงก่อนที่การล่มสลายอย่างรวดเร็วจะแพร่กระจายไปทั่วสินทรัพย์โลก

อ่านเพิ่มเติม: เทรดเดอร์รายหนึ่งสูญเสีย $49 ล้านในการเทรด Aave เพียงครั้งเดียว: มุมมองราคา AAVE

นักวิเคราะห์ตอนนี้ถือเงินสด 40% การลงทุนทองคำและเงิน 50% และตำแหน่งประมาณ 10% ในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันและฮีเลียม ตำแหน่งน้ำมันอาจได้รับประโยชน์หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานโลก

การจัดสรรนี้ทำให้ส่วนใหญ่ของพอร์ตโฟลิโอวางตำแหน่งสำหรับระดับราคาทองคำและราคาเงินที่สูงขึ้นในระยะกลาง เงินสดเพียงแค่ให้การป้องกันหากตลาดเคลื่อนลงอย่างกะทันหัน

สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเราสำหรับอัปเดตคริปโตรายวัน ข้อมูลเชิงลึกของตลาด และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ

โพสต์ นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญย้ายการถือครอง 40% ของทองคำและเงินเป็นเงินสด: "ฉันกำลังได้รับความรู้สึกก่อน COVID" ปรากฏครั้งแรกใน CaptainAltcoin