การชำระบัญชีในตลาดคริปโตแตะ 98.29 ล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมง โดยคำสั่ง Long ได้รับผลกระทบหนักที่สุด

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตบันทึกการล้างฐานะรวม 98.2933 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยผู้ถือสถานะซื้อ (Long) รับความสูญเสียประมาณสองในสามเมื่อราคาของสินทรัพย์หลักปรับตัวลดลง การล้างฐานะครั้งนี้ทำลายบัญชีเทรด 60,849 บัญชี ยืนยันว่านักเทรดที่ใช้เลเวอเรจมากเกินไปถูกจับได้ในทิศทางที่ผิดของการเคลื่อนไหวลงต่อเนื่อง

98.29 ล้านดอลลาร์ถูกล้างออกจากเครือข่ายใน 24 ชั่วโมง ฝ่ายซื้อรับความสูญเสียส่วนใหญ่

ตามข้อมูลจาก CoinGlass ที่รวบรวมโดย ChainCatcher การล้างฐานะทั่วทั้งเครือข่ายมีมูลค่ารวม 98.2933 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่สิ้นสุด 29 มีนาคม สถานะซื้อ (Long) คิดเป็น 65.26 ล้านดอลลาร์จากยอดรวม หรือคิดเป็น 66.4% ของมูลค่าที่ถูกล้างฐานะทั้งหมด

การล้างฐานะขาย (Short) คิดเป็นมูลค่าที่เหลือ 33.04 ล้านดอลลาร์ หรือ 33.6% อัตราส่วนเกือบ 2:1 ระหว่างการล้างฐานะซื้อและขายชี้ให้เห็นถึงตลาดที่มีการสะสมเลเวอเรจฝ่ายบูลมากเกินไปก่อนที่ราคาจะลดลงและจับนักเทรดได้โดยไม่ทันตั้งตัว

มีบัญชีรวม 60,849 บัญชีที่ถูกล้างฐานะในช่วงเวลานี้ คำสั่งล้างฐานะที่ใหญ่ที่สุดเป็นสถานะมูลค่า 2.15 ล้านดอลลาร์ในคู่เทรด BCHUSDT ของ Binance ซึ่งเป็นกรณีพิเศษเนื่องจาก Bitcoin Cash ไม่ใช่สินทรัพย์อนุพันธ์ที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุด

การที่คู่เทรด BCH สร้างการล้างฐานะครั้งเดียวที่ใหญ่ที่สุด แทนที่จะเป็น BTC หรือ ETH แสดงให้เห็นว่าการกระจุกตัวของเลเวอเรจในอนุพันธ์อัลท์คอยน์มาร์เก็ตแคปเล็กสามารถสร้างความสูญเสียรายบุคคลที่มากเกินขนาดได้ แม้ว่าปริมาณการล้างฐานะหลักจะถูกขับเคลื่อนโดยสินทรัพย์ใหญ่ นักเทรดที่ติดตามผู้ถือ BTC รายใหญ่ที่สุดเข้าสู่สถานะเลเวอเรจพบว่าตัวเองอยู่ในด้านที่แพ้ของการเคลื่อนไหวครั้งนี้

การล้างฐานะ Ethereum เกิน Bitcoin แม้จะมีมาร์เก็ตแคปที่เล็กกว่า

การแยกวิเคราะห์ 98.29 ล้านดอลลาร์ตามสินทรัพย์เผยให้เห็นว่าการล้างฐานะ Ethereum มีมูลค่า 24.17 ล้านดอลลาร์ สูงกว่า Bitcoin เล็กน้อยที่ 23.24 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ทั้งสองรวมกันคิดเป็นประมาณ 48% ของปริมาณการล้างฐานะทั้งหมด

ข้อเท็จจริงที่การล้างฐานะ ETH เกิน BTC นั้นสำคัญ มาร์เก็ตแคปของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 1.33 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ Ethereum ที่ 240.3 พันล้านดอลลาร์ หมายความว่าการล้างฐานะ ETH มีขนาดใหญ่ไม่สัดส่วนเมื่อเทียบกับขนาดตลาด สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักเทรดได้สร้างเลเวอเรจสัมพัทธ์ที่หนักขึ้นในสถานะ ETH ก่อนเข้าสู่การขาย

การล้างฐานะที่เหลือประมาณ 50.9 ล้านดอลลาร์กระจายไปทั่วอัลท์คอยน์และโทเค็นมาร์เก็ตแคปเล็ก ซึ่งบ่งชี้ว่าความเจ็บปวดขยายออกไปไกลเกินกว่าสินทรัพย์อันดับต้นๆ สองตัว กรณี BCH ที่เป็นข้อยกเว้นบน Binance เน้นย้ำว่าการกระจุกตัวของเลเวอเรจใน Order Book ที่บางกว่าสามารถขยายความสูญเสียรายบุคคลได้

การลดลงของราคาในคู่เทรดหลักกระตุ้นการล้างฐานะเป็นลูกโซ่

คลื่นการล้างฐานะไม่ได้เกิดขึ้นในสุญญากาศ Bitcoin ซื้อขายที่ 66,466 ดอลลาร์ ลดลง 0.72% ในช่วง 24 ชั่วโมง Ethereum ตกลงมาอย่างรุนแรงกว่า ลดลง 1.65% เหลือ 1,991 ดอลลาร์

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของเปอร์เซ็นต์เหล่านี้จะดูเหมือนเล็กน้อย แต่ก็เพียงพอที่จะกระตุ้นการล้างฐานะเป็นลูกโซ่ในสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจมากเกินไป ในตลาดอนุพันธ์ แม้แต่การลดลงของราคาเพียงเล็กน้อยก็สามารถก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่เมื่อ Open Interest สูงและอัตราการระดมทุนเอื้อต่อฝ่ายซื้อ

ตลาดคริปโตในวงกว้างสะท้อนแรงกดดันเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมลดลง 0.96% เหลือ 2.37 ล้านล้านดอลลาร์ โดย Bitcoin Dominance ยังคงอยู่ที่ 56.06% การลดลงเป็นไปอย่างกว้างขวางมากกว่าที่จะจำกัดอยู่ที่สินทรัพย์หรือภาคเดียว

ดัชนี Fear & Greed ลดลงเหลือคะแนน 9 ซึ่งบันทึกว่าเป็น "ความกลัวสุดขีด" การอ่านค่านั้นเป็นหนึ่งในคะแนนต่ำที่สุดที่เป็นไปได้บนมาตราส่วน 0-100 และบ่งชี้ถึงความรู้สึกแบร์ที่แพร่หลายในผู้เข้าร่วมตลาด เหตุการณ์เช่นการสูญเสียเกิน 300,000 ดอลลาร์ในคำสั่งซื้อล่าสุดโดยนักเทรดชื่อดัง Huang Licheng แสดงให้เห็นว่าแม้แต่ผู้เข้าร่วมที่มีประสบการณ์ก็ถูกจับได้จากภาวะตกต่ำ

เปรียบเทียบกับเหตุการณ์ล้างฐานะล่าสุด

ที่ 98.29 ล้านดอลลาร์ ยอดรวมการล้างฐานะ 24 ชั่วโมงอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ของการล้างฐานะเป็นลูกโซ่ที่สำคัญซึ่งในอดีตเคยเกิน 200 ถึง 500 ล้านดอลลาร์ในเหตุการณ์วันเดียว ด้วยเกณฑ์นั้น นี่เป็นการล้างฐานะระดับปานกลางมากกว่าการล้างฐานะที่กำหนดตลาด

อย่างไรก็ตาม ความเอียงเชิงทิศทางมีความสำคัญมากกว่าตัวเลขหลัก อัตราส่วนการล้างฐานะฝ่ายซื้อ 66.4% ส่งสัญญาณว่าตลาดเต็มไปด้วยการเดิมพันแบบบูล เมื่อการล้างฐานะซื้อครอบงำในระดับนี้ โดยทั่วไปจะบ่งชี้ว่านักเทรดวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวขึ้นที่ไม่เกิดขึ้นจริง

การอ่านค่าความกลัวสุดขีดที่ 9 บนดัชนี Fear & Greed เพิ่มน้ำหนักให้กับการตีความว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของสภาพแวดล้อมแบร์ที่กว้างขึ้นมากกว่าเหตุการณ์ความผันผวนครั้งเดียว การอ่านค่าความกลัวที่ยั่งยืนในระดับหลักเดียวในอดีตมักนำหน้าทั้งการลงต่อเนื่องหรือตรงกันข้าม โอกาสในการตีกลับแบบ Contrarian เมื่อเลเวอเรจถูกล้างออกอย่างสมบูรณ์

คำถามสำหรับนักเทรดคือการล้างฐานะ 98.29 ล้านดอลลาร์ครั้งนี้เพียงพอที่จะล้างการวางสถานะซื้อที่แออัดหรือไม่ การดูเมตริกหลังเหตุการณ์ให้คำใบ้บางอย่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออุตสาหกรรมคริปโตนำทางการตรวจสอบกฎระเบียบที่กำลังดำเนินอยู่ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อทิศทางตลาด

ระดับและเมตริกหลักที่นักเทรดกำลังติดตามหลังการล้างฐานะ

หลังจากเหตุการณ์การล้างฐานะที่ถูกครอบงำโดยฝ่ายซื้อในขนาดนี้ เมตริกแรกที่ต้องติดตามคือ Open Interest ได้ลดลงอย่างมีความหมายหรือไม่ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของ Open Interest หลังการล้างฐานะจำนวนมากโดยทั่วไปส่งสัญญาณว่าตลาดได้ลดเลเวอเรจแล้ว สร้างฐานที่แข็งแรงกว่าสำหรับการเคลื่อนไหวเชิงทิศทางครั้งต่อไป

อัตราการระดมทุนเป็นตัวบ่งชี้หลักที่สอง หากอัตราการระดมทุนกลายเป็นลบหรือลดลงใกล้ศูนย์หลังการล้างฐานะ ก็จะยืนยันว่าการวางสถานะซื้อที่แออัดได้ถูกล้างออกแล้ว ในทางกลับกัน อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกอย่างต่อเนื่องจะแสดงให้เห็นว่ายังมีความเสี่ยงในการล้างฐานะมากขึ้นในฝ่ายซื้อ

สำหรับ Bitcoin ระดับ 66,000 ดอลลาร์ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับระยะสั้น การทะลุลงมาอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าระดับนั้นอาจกระตุ้นคลื่นการล้างฐานะซื้ออีกครั้ง ในขณะที่การยึดและฟื้นตัวเหนือ 67,000 ดอลลาร์จะแสดงให้เห็นว่าการล้างฐานะได้ดำเนินไปจนจบแล้ว

Ethereum เผชิญการทดสอบที่สำคัญที่ระดับจิตวิทยา 2,000 ดอลลาร์ ETH ซื้อขายที่ 1,991 ดอลลาร์ในเวลาของข้อมูลการล้างฐานะ อยู่ต่ำกว่าตัวเลขกลมนั้นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากเลเวอเรจ ETH สูงไม่สัดส่วนเมื่อเทียบกับมาร์เก็ตแคป การลดลงเพิ่มเติมใดๆ อาจสร้างปริมาณการล้างฐานะที่มากเกินขนาดในอนุพันธ์ ETH

ด้วยบัญชี 60,849 บัญชีที่ถูกล้างฐานะและสถานะซื้อมูลค่า 65.26 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล้างออก ตลาดได้ล้างเลเวอเรจฝ่ายบูลจำนวนมากอย่างมีความหมาย ว่าจะพิสูจน์ว่าเพียงพอที่จะทำให้ราคาคงที่หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับว่าสถานะเลเวอเรจใหม่สร้างขึ้นใหม่ที่ระดับปัจจุบันหรือนักเทรดรอทิศทางที่ชัดเจนกว่าก่อนเข้ามาใหม่

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงที่สำคัญ ควรศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองเสมอก่อนตัดสินใจ