Tesseract เปิดตัวแพลตฟอร์ม Institutional Vault ภายใต้กรอบ MiCA

Tesseract แนะนำ vault สำหรับลูกค้ารายเดียวเพื่อปฏิบัติตามข้อกำหนด MiCA พร้อมขยายการเข้าถึงกลยุทธ์ผลตอบแทน DeFi สำหรับสถาบัน

ผู้จัดการสินทรัพย์คริปโต Tesseract Investment Oy กำลังเปิดตัวแพลตฟอร์ม vault ใหม่ที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนสถาบันและมือโปรภายใต้ระบอบ MiCA ของยุโรป บริษัทที่ตั้งอยู่ในเฮลซิงกิวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์นี้เป็นทางเลือกที่สอดคล้องกับกฎระเบียบแทนโครงสร้าง DeFi vault ที่มีอยู่ ความต้องการจากลูกค้าสถาบันที่แสวงหาการควบคุมที่ดีขึ้นและความชัดเจนด้านกฎระเบียบดูเหมือนจะเป็นแรงผลักดันหลักเบื้องหลังการเปิดตัว การทดสอบเบื้องต้นกับผู้เข้าร่วมรายใหญ่ในอุตสาหกรรมบ่งชี้ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในโซลูชันการลงทุนแบบมีโครงสร้างบน on-chain

โมเดล Vault ใหม่ของ Tesseract มอบความเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบพร้อมบังคับใช้คำสั่งการลงทุนบน On-Chain

Dedicated Client Vaults ของ Tesseract แนะนำโมเดลที่แต่ละ vault ผูกกับนักลงทุนรายเดียว ต่างจากระบบ vault แบบรวม โครงสร้างทุกอันทำงานเป็น smart contract อิสระ การตั้งค่านี้ช่วยให้ลูกค้าคงความเป็นเจ้าของ vault token เต็มรูปแบบในขณะที่มอบหมายการตัดสินใจลงทุนให้ Tesseract ภายในกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ในการสัมภาษณ์กับ TheBlock CEO James Harris กล่าวว่าคำติชมจากลูกค้ามีบทบาทสำคัญในการสร้างผลิตภัณฑ์ ผู้ใช้หลายคนชื่นชมการสร้างผลตอบแทนแต่พบว่าโครงสร้างการจัดการแบบดั้งเดิมขาดความยืดหยุ่น การโต้ตอบแบบ real-time ระหว่าง vault กับ wallet ของผู้ใช้ได้กลายเป็นมาตรฐานที่ต้องการในการเงินแบบกระจายอำนาจ

โมเดล vault ที่มีอยู่ รวมถึงของจากผู้ดูแลระบบนิเวศ Morpho อย่าง Steakhouse Financial และ Gauntlet มักพึ่งพาเงินทุนแบบรวม ภายใต้ข้อบังคับตลาดสินทรัพย์คริปโต (MiCA) โครงสร้างดังกล่าวอาจอยู่ในขอบเขตของโครงการลงทุนรวม การจัดประเภทนั้นเพิ่มความเสี่ยงที่ vault token จะถูกปฏิบัติเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีใบอนุญาต

แนวทางของ Tesseract หลีกเลี่ยงปัญหานั้นโดยการกำหนดแต่ละ vault ให้กับลูกค้ารายเดียว นักลงทุนกำหนดคำสั่งล่วงหน้า รวมถึงโปรโตคอลที่อนุมัติและพารามิเตอร์ความเสี่ยง Smart contract บังคับใช้กฎเหล่านี้ จำกัดกิจกรรมอย่างเคร่งครัดตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า Tesseract ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแล โดยมีสิทธิ์ดำเนินการซื้อขายแต่ไม่มีการควบคุมเงินทุนในวงกว้าง

IPOR Fusion ขับเคลื่อน Vault ใหม่ขณะที่บริษัทกำหนดเป้าหมายกลยุทธ์ผลตอบแทน DeFi ที่สอดคล้องกฎระเบียบ

ลูกค้ายังสามารถดำเนินการบัญชีที่จัดการแยกต่างหาก ซึ่งเป็นข้อกำหนดภายใต้ MiCA สำหรับการตั้งค่าสถาบันบางประเภท การแยกนี้สอดคล้องกับความคาดหวังด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการดูแลสินทรัพย์และการแยกความเสี่ยง Harris ระบุว่าการกำกับดูแล โครงสร้างค่าธรรมเนียม และนโยบายถูกกำหนดไว้ตั้งแต่เริ่มต้น ลดความคลุมเครือระหว่างการดำเนินงาน

แพลตฟอร์มจะรองรับกลยุทธ์หลายประเภทเมื่อเปิดตัว ข้อเสนอมีตั้งแต่กลยุทธ์ผลตอบแทนพื้นฐานไปจนถึงโครงสร้าง looping ที่ซับซ้อนมากขึ้นผ่าน vault เฉพาะทาง จุดเน้นเริ่มต้นรวมถึงกลยุทธ์ wrapped bitcoin, ether และ stablecoin Tesseract วางแผนเรียกเก็บทั้งค่าธรรมเนียมการจัดการและผลงานขึ้นอยู่กับคำสั่ง

เทคโนโลยีเบื้องหลัง vault มาจาก IPOR Labs ผ่านสถาปัตยกรรม Fusion Plasma Vault ระบบใช้มาตรฐาน ERC-4626 ซึ่งเป็นกรอบงานที่นำมาใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับ vault แบบโทเค็น ตามที่บริษัทระบุ การออกแบบนี้ช่วยให้มีการควบคุมความเสี่ยงแบบกำหนด การแยกต่อ vault และการบัญชีพอร์ตโฟลิโอบน on-chain

CEO ของ IPOR Labs Darren Camas กล่าวว่าสถาปัตยกรรมถูกสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงข้อกำหนดสถาบัน ความร่วมมือระหว่างทั้งสองบริษัทรวมถึงการทดสอบพฤติกรรม contract และพารามิเตอร์ความเสี่ยงอย่างครอบคลุมก่อนเปิดตัว

DeFi สถาบันได้รับความสนใจขณะที่ Tesseract เปิดตัวโซลูชัน Vault ที่สอดคล้องกฎระเบียบสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์

Tesseract ได้ทดลองระบบ vault กับผู้เข้าร่วม 6 รายแล้ว หนึ่งในนั้นคือ 21Shares ผู้ออกผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนคริปโตรายใหญ่ ส่วน ETP นำเสนอกรณีการใช้งานที่โดดเด่น เนื่องจากผู้ออกมองหาผลตอบแทนนอกเหนือจากผลตอบแทน staking เพื่อกระจายผลตอบแทน

Harris ชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทน DeFi ที่ไม่ใช่ staking สามารถเสริมโครงสร้าง ETP ที่มีอยู่ กลยุทธ์ที่แตกต่างกันมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน เสนอความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุนสถาบัน การกระจายความเสี่ยงดังกล่าวอาจดึงดูดผู้ออกที่แสวงหาแหล่งรายได้เพิ่มเติมโดยไม่ต้องพึ่งพากลไก staking เพียงอย่างเดียว

แทนที่จะแข่งขันกับ DeFi แบบ permissionless Tesseract นำเสนอผลิตภัณฑ์ของตนเป็นโซลูชันคู่ขนาน บริษัทกำหนดเป้าหมายผู้จัดการสินทรัพย์ ผู้ดูแลรักษา และแพลตฟอร์มที่ต้องการความแน่นอนด้านกฎระเบียบ Harris เน้นย้ำว่าการรักษาหลักการหลักของ DeFi ในขณะที่ปฏิบัติตามมาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

ก่อตั้งในปี 2017 Tesseract ดำเนินงานในฐานะผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ควบคุมโดย MiCA ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานการเงินของฟินแลนด์ บริษัทจัดการสินทรัพย์มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์และได้ให้กู้ยืมมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ผ่านแพลตฟอร์มสินเชื่อ แพลตฟอร์มผลตอบแทนที่เปิดตัวในปี 2022 เป็นรากฐานสำหรับข้อเสนอ vault ใหม่

ความต้องการของสถาบันสำหรับการเข้าถึง DeFi ที่สอดคล้องกฎระเบียบยังคงเติบโตเนื่องจากกรอบกฎระเบียบทั่วยุโรปเป็นผู้ใหญ่ โมเดล vault ของ Tesseract สะท้อนถึงความพยายามที่จะเชื่อมโยงการเงินแบบกระจายอำนาจกับความคาดหวังการจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิม

The post Tesseract Launches Institutional Vault Platform Under MiCA Framework appeared first on Live Bitcoin News.