Великий литовський чистка VASP: utPay, CoinsPaid та MiCA "гільйотина" падають на високоризикові криптовалютні рейки

Наш постійний моніторинг реєстру постачальників послуг віртуальних активів (VASP) Литви та ландшафту високоризикованих платежів показує, що "гільйотина MiCA" позбавила ліцензій кілька інших суб'єктів, які раніше служили ключовими каналами для iGaming та офшорних секторів. Зараз ми відстежуємо "зараження тіньових каналів", де кілька інших обробників або "зникли з радарів", переїхали до менш суворих юрисдикцій, або працюють у правовій сірій зоні.

Здається, це перша хвиля системного регуляторного очищення у Балтії. Нижче наш аналіз інших високоризикованих VASP та платіжних обробників, які зараз перебувають під тиском або нещодавно "змінили курс" через граничний термін виконання MiCA 1 січня 2026 року.

Зараження "тіньових каналів": постраждалі суб'єкти та регуляторні біженці

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• Статус: високий ризик / на розгляді. * Аналіз: історично один із найвідоміших "карта-до-крипто" каналів для індустрії азартних ігор у Литві. Хоча Match2Pay UAB раніше пишалася своєю литовською реєстрацією, наші останні дані вказують, що вона не входила до невеликої групи з ~30 компаній, які успішно отримали ліцензію MiCA CASP до граничного терміну. Зараз ми бачимо повідомлення про "технічне обслуговування" на кількох її точках інтеграції.

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• Статус: юрисдикційна міграція.
• Аналіз: значний гравець на польському та балтійському ринку обміну криптовалюти на фіат. Після посилення контролю з боку Банку Литви, Ari10 все більше переносить свою операційну вагу на свою польську реєстрацію VASP. Польща наразі пропонує тимчасове "регуляторне притулок", оскільки її графік виконання MiCA трохи відстає від литовського підходу "різкого краю".

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• Статус: технічно призупинено (Литва).
• Аналіз: як B2B бренд групи Dream Finance/CoinsPaid, литовська інфраструктура CryptoProcessing офіційно вимкнена. Мерчанти, які покладалися на цей канал, перенаправляються до "альтернативних групових суб'єктів" в Естонії (OÜ) або Канаді, хоча ці суб'єкти не можуть законно надавати паспортизовані послуги в ЄС без ліцензії MiCA CASP.

4. Paymero та SegoPay

• Статус: "шлюзи-привиди" (скасовано реєстрацію).
• Аналіз: ці суб'єкти історично функціонували як анонімізовані "фронт-енд" шлюзи для високоризикованого трафіку. Наш аналіз трафіку за грудень 2025 року показав масове падіння їхніх кінцевих точок, розміщених у Литві. Вони, схоже, перейшли на "суверенні/самостійно розміщені" моделі (використовуючи протоколи на кшталт PayRam або BTCPay Server), щоб уникнути кастодіальних регуляторних вимог MiCA.

Порівняльний аналіз: стратегія "польського притулку"

Наше дослідження показує масову міграцію високоризикованих VASP з Вільнюса до Варшави. В останньому кварталі 2025 року понад 22 литовські VASP перенесли свою "регуляторну базу" до Польщі.

Практична інформація для регуляторів та банків

Наразі спостерігаються наступні червоні прапорці, коли ці призупинені суб'єкти намагаються підтримувати операції:

• Виправдання "технічної інтеграції": суб'єкти стверджують, що вони більше не надають "криптопослуги", а лише "технічне платіжне програмне забезпечення", продовжуючи водночас сприяти депозитам для азартних ігор.
• Маскування дескрипторів: зміна дескрипторів у банківських виписках з назв компаній (наприклад, "utPay") на загальні терміни (наприклад, "онлайн-сервіс", "цифрове поповнення"), щоб приховати зв'язок із призупиненим VASP.
• "Транзити" поза ЄС: використання канадських або базованих в ОАЕ суб'єктів для обробки депозитів гравців з ЄС, що є прямим порушенням правил зворотного залучення MiCA.

Заклик до надання інформації

Ми конкретно шукаємо інформацію про Match2Pay UAB та будь-які інші литовські суб'єкти, які наразі працюють за угодами "консалтингу" або "програмного забезпечення" після втрати свого статусу VASP.

Ви оператор, якому запропонували "новий канал" для заміни utPay або CoinsPaid? Надішліть деталі інтеграції та інформацію про банківський рахунок на Whistle42.com. Ваша особа залишиться суворо конфіденційною.

Чи хотіли б ви, щоб я згенерував конкретне "попередження про червоні прапорці" для банківських партнерів (таких як Postbank або Revolut) щодо цих тактик міграції?