З Литви до Польщі: регуляторна міграція групи UTORG та зростання ChainValley!

Оскільки європейські регулятори посилюють контроль над постачальниками послуг у сфері віртуальних активів (VASP) напередодні впровадження MiCA, UTORG Group — ключовий платіжний посередник для офшорних казино через SoftSwiss — здійснив стратегічний перехід юрисдикції. Після призупинення литовських операцій докази вказують на міграцію до Польщі через Chain Valley Sp. z o.o., що сигналізує про підхід «битва кротів» для підтримки високоризикових платіжних шляхів.

Ключові висновки

• Виконавчий доказ: Іліє Черній, визначений у регуляторних документах як CEO Utorg OÜ (Естонія), наразі є головою/CEO Chain Valley Sp. z o.o. (Польща).
• Операційний наступник: Chain Valley замінив призупинену литовську компанію UAB Utrg (utPay) як основний процесор криптовалюта-фіат для екосистеми казино FinteqHub (SoftSwiss).
• Техніка «обгортки»: група використовує обгортку «Купівля криптовалюти» (що працює через домен chain-valley.pro) для обробки платежів кредитною картою та Open Banking для неліцензованих офшорних казино, з'являючись у банківських виписках гравців як нейтральна IT-послуга, а не азартні ігри.
• Холдингова структура: група контролюється UTORG LABS HOLDING LTD в Абу-Дабі, яка володіє брендингом, інтелектуальною власністю та глобальними доменами (utorg.com, utorg.pro). UTORG розкриває холдинговий/власницький рівень, пов'язаний із стеком веб-сайту/додатку UTORG.
• Власні Умови використання UTORG пов'язують «Купити криптовалюту» безпосередньо з app.chainvalley.pro.
• Регуляторний арбітраж: перехід до Польщі (Реєстрація VASP RDWW-765) використовує перехідний період у польському нагляді за AML порівняно з нині суворими литовським та естонським режимами.

Аналіз відповідності

Хоча жоден публічний реєстр чи документ ще не підтверджує прямого власницького або групового зв'язку між UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg та Chain Valley sp. z o.o., тимчасова заміна utPay на Chain Valley в ідентичних інтеграціях казино, близьке відображення продукту та інфраструктури, а також задокументований перехід колишнього CEO Utorg на вищу посаду в Chain Valley разом формують реляційну сигнатуру, яка робить операційний зв'язок дуже ймовірним, а гіпотезу про чистий збіг обставин віддаленою.

Зв'язок між UTORG та Chain Valley є дуже ймовірним на основі «переваги доказів», а не єдиного остаточного доказу. У термінах відповідності це часто називають «реляційною сигнатурою» — коли технічні, корпоративні та часові точки даних узгоджуються настільки ідеально, що ймовірність збігу є незначною.

1. Тимчасове узгодження «битви кротів»

Найбільш переконливим доказом є час. Коли UAB Utrg (utPay) зіткнулася з регуляторним тиском і остаточним призупиненням у Литві, Chain Valley Sp. z o.o. одночасно з'явилася як основна альтернатива обробки криптовалюти для точно такої ж мережі мерчантів (SoftSwiss/FinteqHub).

Перемикач: у вихідному коді платформ як LuckyDreams атрибути data-method-id перейшли від посилань на кінцеві точки utorg або utpay до chain-valley або rastpay (бренд, пов'язаний з польською міграцією), зберігаючи точно такий самий макет UI для користувача.

1. Структурна еволюція та виконавча наступність

Розслідування UTORG Group виявляє високо гнучку корпоративну структуру, розроблену для навігації у посиленому регуляторному ландшафті ЄС. Шлях групи від Естонії (Utorg OÜ) до Литви (UAB Utrg) і тепер Польщі (Chain Valley Sp. z o.o.) — це не серія незалежних невдач, а стратегічна «міграція ліцензій».

Найбільш остаточним зв'язком є роль Іліє Черній (LinkedIn). Корпоративні записи з 2022 року підтверджують його як CEO естонської філії під час її пікового розширення. Його повторна поява як керівника Chain Valley в Польщі (KRS 0001036419) станом на серпень 2023 року надає незаперечні докази того, що Chain Valley є поточним операційним підрозділом екосистеми UTORG.

2. Зв'язок FinteqHub / SoftSwiss

Вихідний код платіжної сторінки Lucky Dreams, що показує платіжний шлях FinteqHub -> utorg

Основним джерелом доходу групи є її партнерство з SoftSwiss, зокрема через її платіжний агрегатор FinteqHub. Історично «utPay» був переважним методом для транзакцій «Криптовалюта через карту» на сайтах казино як LuckyDreams та Rooli. Скріншот зліва показує платіжний шлях у коді платіжної сторінки Lucky Dreams із прямим зв'язком між SoftSwiss FinteqHub та UTORG.

Коли FCIS Литви посилив вимоги, «utPay» був поступово виведений. Моніторинг транзакцій у режимі реального часу та аналіз вихідного коду платіжної сторінки LuckyDreams (див. завантажене зображення) показують, що Chain Valley тепер займає точний технічний слот, який раніше займав utPay, використовуючи ідентичні структури API та елементи користувацького інтерфейсу.

Цифровий «ДНК»-тест двох послуг виявляє майже ідентичні технічні відбитки:

• Архітектура API: спосіб взаємодії платіжного віджету Chain Valley з агрегатором FinteqHub відображає інтеграцію legacy utPay.
• Підтримка клієнтів та документація: внутрішні документи підтримки для мерчантів, що переходять від utPay до Chain Valley, використовували подібну мову, а в деяких випадках ділилися тими самими каналами технічної підтримки або контактними точками на рівні столу.

3. Командний центр Абу-Дабі

Хоча сутності ЄС змінюються, ядро залишається стабільним в ОАЕ. UTORG LABS HOLDING LTD (Abu Dhabi Global Market) діє як інтелектуальний та правовий «материнський корабель». Вона керує:

• Михайло Жучков (голова) та Євген Петраков (CEO) як стратегічні лідери групи.
• Централізованою розробкою технологічного стеку «фіат-криптовалюта».
• Законним володінням брендом групи та доменами.

4. Ризик AML/CFT та маскування «торговця запису»

Для фінансових установ Chain Valley представляє значний ризик відмивання транзакцій. Діючи як «постачальник послуг у сфері віртуальних активів», компанія дозволяє банкам бачити «купівлю криптовалюти», а не «депозит казино». Відповідно до PSD2 та майбутніх правил MiCA це «маскування» є високоризиковою типологією для обходу національних заборон на азартні ігри.

Наслідки відповідності та регулювання

1) «Реєстрація VASP» — це не ліцензія на фіатні платежі

Внесення ChainValley до RDWW є реєстрацією діяльності з віртуальною валютою, а не ліцензією платіжної установи PSD2.

Якщо та сама сутність (або стек) ефективно ініціює/отримує/агрегує фіатні потоки для цілей мерчанта (наприклад, депозити казино маскуються як «купівля криптовалюти»), регулятори запитають: хто є уповноваженим постачальником платіжних послуг у ланцюгу, і де знаходяться захищені гроші клієнта?

2) Умови заборони «незаконних азартних ігор» є безглуздими без контролю

ChainValley явно забороняє використання для «незаконних азартних операцій». Якщо офшорні казино є основним джерелом вхідного трафіку та потоку конверсії (як неодноразово вказує робота Rail Atlas FinTelegram), тоді або:

• відповідність не впроваджена,
• відповідність навмисно обходиться, або
• модель покладається на формальні «умови» для регуляторів, тоді як комерційна реальність інша.

3) Перехід MiCA створює «стимули міграції» (Литва → Польща)

Опублікований огляд ESMA показує різні національні перехідні вікна для MiCA в державах-членах (наприклад, Литва проти Польщі). Це має значення, оскільки високоризикові платіжні рівні схильні переходити на платформу до юрисдикції, де тертя при реєстрації є найнижчим — без зміни базової клієнтської бази (Німеччина-спочатку, у ваших спостережуваних залізницях казино).

4) Історичний перехід Естонія → Литва є відомим патерном

Скасування ліцензії Utorg OÜ в Естонії є помітним маркером у підручнику «перемістити організацію, зберегти бізнес». Реєстр Литви підтверджує заявлені діяльності VASP UAB Utrg, що відповідає спостережуваному наративу «регуляторного переходу».

Зведена таблиця: пов'язані організації та бренди

Export to Sheets

Заклик до дії для викривачів

Ви інсайдер? Ми шукаємо додаткову інформацію щодо внутрішнього переказу контрактів мерчанта від UAB Utrg до Chain Valley та конкретних ролей холдингової компанії Абу-Дабі в управлінні фіатними потоками ЄС. Звітуйте анонімно через Whistle42. Ваша особистість захищена наскрізним шифруванням.

Джерела та посилання

• Звіти FinTelegram: Висвітлення Chain Valley та Utorg
• Литовський реєстр юридичних осіб: Статус UAB Utrg
• Польський реєстр VASP: Реєстрація Chain Valley Sp. z o.o.
• Корпоративні записи: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• Юридичні сторінки UTORG: Про UTORG Group