Найкращі DeFi-платформи для отримання прибутку з криптовалюти

У секторі DeFi існує багато платформ, які дозволяють користувачам заробляти прибутковість на своїх цифрових активах без необхідності звертатися до традиційних посередників, таких як банки або брокери. 

До 2025 року сектор продовжив розвиватися, і тепер DeFi платформи пропонують дедалі складніші можливості для генерування пасивного доходу через механізми, такі як кредитування, стейкінг, надання ліквідності та прибутковий фарм. 

Як DeFi генерує прибутковість

DeFi (Децентралізовані фінанси) — це екосистема фінансових додатків на основі блокчейну, яка, на відміну від традиційних фінансів (CeFi), не потребує дозволів. Це означає, що будь-хто може скористатися нею зі своїм анонімним некастодіальним гаманцем. 

Прибутковість, яку генерують DeFi протоколи, походить від різних видів діяльності, таких як кредитування криптовалютних активів для отримання відсотків, надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX), збір комісій або стейкінг для підтримки безпеки мережі в обмін на винагороди.

Основні механізми: 

• кредитування, або криптовалютні позики в обмін на активні відсотки
• стейкінг, або участь у валідації транзакцій
• надання ліквідності, тобто додавання власних криптовалютних активів до пулів DEX для полегшення свопів
• прибутковий фарм, який передбачає надання ліквідності DeFi протоколам в обмін на винагороди у формі відсотків, комісій або токенів управління.

Іноді ці стратегії також можна комбінувати між собою, як-от ліквідний стейкінг, який дозволяє зберігати ліквідність навіть під час блокування токенів для стейкінгу.

До 2026 року середня норма прибутку варіюється від 3% до 20% на рік для стабільних активів, таких як стейблкоїни, але в деяких випадках вона може перевищувати 100% у високоризикових пулах. 

Однак на ці ставки можуть суттєво впливати волатильність ринку та стимули різних протоколів, і вони включають ризики, такі як непостійні втрати, злами та коливання цін. 

Кредитування

Що стосується децентралізованого кредитування, найбільш використовуваною платформою є Aave.

Це один із найбільш усталених DeFi протоколів із TVL понад 4,5 мільярда доларів і підтримкою цілих 9 блокчейнів, включаючи, звичайно, Ethereum. 

Це платформа, яка існує вже кілька років (з 2017 року), і вона дозволяє позичати активи, такі як ETH, USDC та DAI, заробляючи відсотки. У 2026 році вона запровадить нові функції, як-от миттєві позики та ліквідне кредитне плече, ідеальні для просунутих стратегій.

Щоб використовувати Aave, потрібно підключити свій гаманець (зазвичай MetaMask), внести активи до пулу кредитування та заробляти динамічні APY залежно від попиту. 

Наприклад, позичаючи USDC, можна заробити APY від 3,5% до 6%, тоді як для ETH вона може досягати 5-10%.

Ризики, пов'язані з цим, загалом стосуються вразливості смартконтрактів, але також конкретно ліквідацій, якщо забезпечення зменшується. 

Вона також підходить для початківців завдяки зручному інтерфейсу та підтримці мультичейн. 

Інші платформи кредитування включають Compound для автономного кредитування та Morpho для оптимізації кредитування.

Compound схожа на Aave, але з автономними ставками на основі алгоритмів, тоді як Morpho оптимізує позики на Aave/Compound із блакитними фішками сховищами.

Надання ліквідності

Найбільш широко використовуваною DEX, безсумнівно, є Uniswap. Її останні версії V3 та V4 оптимізують прибутковість із концентрованою ліквідністю та індивідуальними хуками.

Щоб заробляти прибутковість на Uniswap, потрібно надати ліквідність для конкретних торгових пар, таких як ETH/USDC, щоб збирати комісії від 0,05% до 1% за своп. 

Типова норма прибутку варіюється від 5% до 20% для стабільних пулів, але на волатильних пулах, таких як USDC/WBTC на Optimism, вона може досягати до 80. 

Основний специфічний ризик, окрім загальних, пов'язаний із непостійною втратою у разі розбіжності цін. Однак цей ризик можна значно зменшити, уникаючи пулів зі спекулятивними токенами.

Uniswap може похвалитися високою ліквідністю та інтеграцією з різними гаманцями, і вона також добре підходить для прибуткового фарму на популярних парах.

Стейкінг

Ліквідний стейкінг на Ethereum домінується Lido Finance із TVL 13,9 мільярда. Він дозволяє стейкати ETH, отримуючи натомість stETH для використання в DeFi.

Насправді можна отримувати прибутковість від stETH, наприклад, займаючись кредитуванням або фармінгом, продовжуючи стейкати ETH. 

Типова прибутковість варіюється від 4% до 8% на ETH, але зі збільшенням при обгортанні (wstETH).

Специфічний ризик — це скорочення (втрати для офлайн валідаторів), але це рідкість.

Прибутковий фарм 

Yearn Finance — одна з найбільш використовуваних платформ для прибуткового фарму.

Насправді вона переміщує активи між різними протоколами для максимізації APY.

Депозит вноситься до сховища, дозволяючи протоколу оптимізувати його використання.

Типова норма прибутку варіюється від 5% до 15%, але може зростати до 60% у фіксованих сховищах.

Однак у цьому випадку ризики більші, оскільки вони залежать від численних базових протоколів.

Однак є також Pendle Finance для торгівлі прибутковістю. 

Pendle справді дозволяє токенізацію прибутковості, розділяючи основну суму (PT) і прибутковість (YT) для фіксованих або спекулятивних стратегій.

Крім того, варто також згадати Ethena, оскільки вона забезпечує синтетичну прибутковість на USDe. 

Стейблкоїни

Нарешті, варто також згадати Curve Finance, спеціаліста зі стейблкоїнів. 

Curve справді оптимізована для стабільних свопів із мінімальним проковзуванням, що робить її ідеальною, наприклад, для прибуткового фарму на стейблкоїнах. 

Стейблкоїни вносяться до пулів, стейкаються та LP, а винагороди отримуються в CRV. 

Типова норма прибутку варіюється від 10% до 30% для стабільних пулів, але може перевищувати 100% з кредитним плечем на Yield Basis. 

Найбільший ризик — це залежність від волатильності токена CRV. 

Загальні ризики 

DeFi не позбавлена ризиків. 

Злами відносно часті, особливо на менших або менш перевірених протоколах, і є також rug pull (витягування килимка), особливо на новіших. 

Було б доцільно використовувати апаратні гаманці, і особливо перевіряти аудити протоколів, щоб зрозуміти, чи є вони безпечними. Крім того, завжди розумно диверсифікувати і не залишати все в одному чи кількох протоколах. Також рекомендується починати з невеликих сум і звертати увагу на комісії.