Канада завершила пілотну програму тестування використання технології розподіленого реєстру на ринках облігацій, кульмінацією якої стала емісія першої в країні токенізованої облігації, згідно з п'ятничним оголошенням Банку Канади.
Експеримент, відомий як Project Samara, залучив Банк Канади, Export Development Canada, Royal Bank of Canada та TD Bank Group і досліджував, чи може інфраструктура в стилі блокчейн оптимізувати емісію, торгівлю та розрахунки за облігаціями.
В рамках пілотної програми Export Development Canada випустила облігацію на 100 мільйонів канадських доларів (73,6 мільйона доларів США) зі строком погашення менше трьох місяців для закритої групи інвесторів. Цінний папір був випущений, проданий та розрахований на платформі розподіленого реєстру, а платежі обробляли з використанням оптових депозитів центрального банку, а не грошей комерційних банків.
Платформа, побудована на Hyperledger Fabric, дозволила учасникам керувати повним життєвим циклом цінного паперу, включаючи емісію, торги, купонні платежі, викуп та вторинну торгівлю, інтегруючи окремі реєстри для готівки та облігацій для забезпечення майже миттєвого розрахунку.
Пілотна програма виявила компроміси у впровадженні систем розподіленого реєстру для ринків капіталу. Учасники повідомили про покращення операцій та цілісності даних, але також визначили виклики управління, регулювання та інтеграції.
Дослідники заявили, що результати показали, що системи розподіленого реєстру можуть покращити ефективність розрахунків та зменшити ризик контрагента, хоча ширше впровадження може сповільнитися через інфраструктурні та регуляторні перешкоди.
Пов'язане: зусилля Ванкувера щодо резерву Bitcoin наштовхнулися на опір з боку міських чиновників
Токенізовані облігації набувають популярності серед урядів та банків
Пілотна програма Канади додається до зростаючого списку експериментів урядів та фінансових установ, які досліджують, як системи на основі блокчейн можуть змінити емісію та розрахунки традиційних фінансових активів.
Ранній приклад з'явився у 2018 році, коли Світовий банк випустив дворічний боргову інструмент "Bond-i" на 110 мільйонів австралійських доларів, організований Commonwealth Bank of Australia. Емісія широко вважається першою облігацією, створення, розподіл та управління життєвим циклом якої були записані на блокчейн.
У 2022 році Валютне управління Сінгапуру запустило Project Guardian для вивчення того, як технологія розподіленого реєстру може використовуватися на оптових фінансових ринках. Ранні галузеві пілотні проєкти досліджували децентралізовані фінансові додатки для кредитування та запозичення токенізованих облігацій та депозитів на публічних блокчейнах.
У 2023 році Гонконг випустив токенізовану зелену облігацію з використанням інфраструктури розподіленого реєстру, а емісію сприяло Валютне управління Гонконгу. Програма була розширена додатковими пропозиціями цифрових облігацій у 2024 та 2025 роках.
Світовий банк випустив цифрову облігацію у швейцарських франках на SIX Digital Exchange у 2024 році з розрахунками з використанням оптової цифрової валюти центрального банку, наданої Швейцарським національним банком.
Журнал: Clarity Act ризикує повторити помилки Європи, попереджає криптоюрист
Джерело: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
