Recently, Bitcoin's price has been fluctuating around the key support level of $115,000, maintaining a consolidation pattern at high levels. According to MEXC data, as of the time of writing, BTC isRecently, Bitcoin's price has been fluctuating around the key support level of $115,000, maintaining a consolidation pattern at high levels. According to MEXC data, as of the time of writing, BTC is

Learn/Nội dung nổi bật/Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

Tác giả: MEXC

Sep 21, 2026MEXC

6 phút

Chia sẻ

#Intermediate #Bitcoin (BTC)

MAJOR$----%

BTC$81,808.3-1.66%

However, on-chain data and the derivatives market are simultaneously flashing multiple warning signals, indicating that the current market structure is highly compressed—risk and opportunity coexist at a critical juncture. Based on MEXC Futures data, since July 26, long positions have dominated but momentum is waning. Meanwhile, short-side leverage pressure is gradually emerging, with on-chain signs of profit-taking and whale asset distribution. Combined with seasonal liquidity weakness and macro policy uncertainty, the market is entering a highly sensitive inflection window. With the long-short divide narrowing, any external catalyst could serve as a trigger for a trend reversal.

1. Derivatives market signals intensify, short-side leverage dominates short-term structure

According to CryptoQuant analyst Axel Adler Jr., as of July 25, Bitcoin’s net open interest (OI) in futures has once again fallen below $100 million, returning to a historically significant resistance zone. This level has frequently preceded major market volatility, such as in October 2023 and March 2024—both instances coincided with trend-level reversals. Currently, short-side leverage is rising significantly, compressing the maneuvering space for longs while also building momentum for a potential short squeeze. If the price breaks above the $116,000–$118,000 range, short stop-losses could be triggered en masse, possibly leading to a short-term breakout rally.

Source: CryptoQuant

2. On-Chain Profit-Taking and Seasonal Structural Risks Align

On-chain indicators from CryptoQuant suggest that Bitcoin has entered a period of high-pressure release (see chart below). As of July 24, the 7-day average Net Realized Profit reached $1.9 billion—the second-highest level of the year, surpassed only by the March peak. Previous spikes in realized profit (e.g., November 2023, March 2024, and January 2025) have coincided with local market tops. Notably, this current wave of profit-taking includes a large number of wallets that have held Bitcoin for over a year, signaling waning confidence among long-term holders. If Bitcoin’s price fails to continue its upward trajectory and remains range-bound instead, selling pressure may intensify—potentially triggering a structural correction driven by internal profit realization. Historically, rapid increases in this indicator approaching extreme levels tend to mark the formation of local tops.

Research from Cointelegraph highlights that short-term market liquidity is heavily concentrated within the $122,000 to $123,200 range, where over $2 billion in short positions are at risk of liquidation—making it a battleground for bulls. However, several structural factors are hindering a breakout. Daily trading volume has dropped below $8.6 billion, while the RSI has declined from early July highs to 51.7, reflecting weakening momentum. Additionally, ETF inflows have sharply declined from $2.5 billion to under $500 million, signaling reduced institutional buying interest. Furthermore, approximately 95% of circulating BTC is currently in unrealized profit, creating significant potential for further profit-taking.

Spot BTC ETF Net Inflows (Weekly). Source: Glassnode

Seasonality further compounds market risk. Historical data shows that over 60% of August trading periods have resulted in negative returns, making it one of Bitcoin’s weakest months. With declining trading activity and reduced onchain engagement, evidenced by drops in active addresses and transfer volumes, the risk of a market pullback is building.

BTC Monthly Historical Average Returns. Source: Axel Adler Jr.

3. Whale Selling Exerts On-Chain Pressure

According to Coin World, since July 15, a massive wallet managed by Galaxy Digital—containing Bitcoin traced back to early miners—has begun moving large amounts of BTC. By July 24, over 68,000 BTC had been distributed across various exchanges and suspected OTC addresses. As reported by Crypto Briefing on July 29, Galaxy Digital recently transferred 3,782 BTC (approximately $447 million) to exchanges, sparking speculation about potential selling pressure. While Galaxy has adopted a gradual release strategy to avoid triggering a sharp market drop, this approach could extend the period of price suppression and delay a broader market recovery.

4. Key Zones and Policy Catalysts: Market at a Critical Turning Point

The current market sits within a classic "triple critical" high-pressure structure: extreme levels of short leverage in futures, accelerated profit-taking by in-the-money holders on-chain, and early signs of whale selling pressure yet to be fully released. In such a fragile balance, any significant fluctuation in a single variable could break the structure and trigger a directional move.

From a technical standpoint, the market is hovering between key support and resistance levels, entering a pivotal zone of intense struggle between bulls and bears. The support zone lies between $112,000 and $114,500—if this is breached, a structural correction may be confirmed. On the upside, resistance clusters around $118,000, $120,000, and $122,000. A breakout above this resistance band and into the $123,000 range could trigger stop-losses for short positions and liquidity sweeps, opening space for further gains. However, if the rally stalls and confirms a “double top” formation at higher levels, the speed and magnitude of the reversal could be significant.

While the short-term structure remains weak, upcoming macro and policy developments may serve as potential catalysts for a breakout. The market widely expects the U.S. administration to release a regulatory or policy framework related to Bitcoin, possibly including a Bitcoin Reserve Framework or a “delta-neutral accumulation strategy.” If implemented, such policies could provide meaningful tailwinds for ETF inflows and institutional capital allocation. Additionally, this week’s U.S. Federal Reserve FOMC meeting is another key event. Should the Fed strike a dovish tone—particularly if Chair Jerome Powell signals the possibility of a rate cut in September—it may prompt a reevaluation of risk assets and serve as a macro trigger for Bitcoin to attempt new highs.

5. Temper Risk Appetite, Let Strategy Guide Action

With no clear trend established, chasing rallies or panicking in downturns carries high risk. For investors, the more prudent approach is to control leverage, avoid overtrading, and wait for a confirmed directional breakout. Rather than making forced bets on market direction, focus should be placed on monitoring capital flows on-chain, shifts in major holdings, and key price level breakouts or breakdowns. The market remains in a consolidation phase, with sentiments highly sensitive. Once a critical point is breached, momentum could accelerate rapidly. In such moments, position control and adaptability are more crucial than choosing a side.

To manage risk effectively, investors can fully utilize MEXC’s built-in TP/SL features. Setting take-profit targets helps lock in gains and avoid profit erosion during pullbacks, while properly configured stop-losses can limit downside and prevent larger losses. MEXC supports flexible configurations for these functions, allowing users to set trigger and execution prices in line with their risk tolerance and market conditions. Mastering these tools is key to building a more resilient trading strategy and improving efficiency.

At present, the Bitcoin market is neither at the peak of a bull cycle nor at the depths of a bear market. Rather, it stands on the edge of a high-volatility inflection point. With all variables nearing extremes, the market needs only a single spark to ignite a major move. Staying calm, tracking signals, and managing risk may be the best way to navigate this turbulent window.

Bài viết phổ biến

Xem thêm

Lumentum so với Coherent: Hai nhà lãnh đạo quang học AI khác nhau như thế nào

Tóm tắt Lumentum Holdings và Coherent Corp. đều đã trở thành những bên hưởng lợi lớn từ nhu cầu quang học trung tâm dữ liệu AI ngày càng tăng. Sự so sánh này trở nên đặc biệt phù hợp vào Tháng 3 năm 2

Tác giả: Sarah Chen

2026-09-14

Giải thích về Vaccine Ung thư của Merck và Moderna: Bước đột phá Giai đoạn 3 có ý nghĩa gì đối với MRKON

Tóm tắt Merck và Moderna đã công bố một cột mốc lâm sàng Giai đoạn 3 quan trọng vào ngày 19 tháng 8 năm 2026. Thử nghiệm INTerpath-001 đánh giá intismeran autogene kết hợp với KEYTRUDA ở bệnh nhân u h

Tác giả: Sarah Chen

2026-09-11

Điều gì thúc đẩy giá MRKON? Giải thích về KEYTRUDA, WINREVAIR, Thu nhập và Cổ phiếu Merck

Tóm tắt Giá MRKON về cơ bản gắn liền với MRK, cổ phiếu phổ thông của Merck & Co. Điều đó có nghĩa là các yếu tố thúc đẩy giá quan trọng nhất mang tính dược phẩm chứ không phải bản chất tiền mã hoá. Hô

Tác giả: Sarah Chen

2026-09-10

Tether hoàn thành kiểm toán toàn diện đầu tiên bởi KPMG: Ý nghĩa đối với dự trữ USDT

Tóm tắt Tether đã đạt được một cột mốc minh bạch quan trọng. KPMG U.S. đã hoàn thành cuộc kiểm toán báo cáo tài chính độc lập đầy đủ đầu tiên của Tether International cho năm kết thúc vào ngày 31 thán

Tác giả: Oliver Hughes

2026-08-25

Cập nhật về tiền mã hoá phổ biến

Xem thêm

Dòng tiền ra ròng từ BTC Spot ETF tiếp tục【MEXC Nhà giao dịch Alpha – Bản tin Thị trường hằng ngày (14/10/2026)】

I. Vĩ mô & Tâm lý Thị trường · Dữ liệu Thị trường: BTC $83,248（+1.09%）｜ETH $2,503.85（+1.75%）｜SOL $107.31（+2.01%） · Tâm lý Thị trường: Tỷ lệ Funding -0.0045%｜Chỉ số Sợ hãi & Tham lam 62（Tham lam） · Môi

Tác giả: MEXC

2026-10-14

Phần bù Spot BTC duy trì âm trong 19 ngày liên tiếp【MEXC Nhà giao dịch Alpha – Bản tin Thị trường Hàng ngày (13/10/2026)】

I. Tâm lý Vĩ mô và Thị trường · Dữ liệu Thị trường: BTC $82,363.00（-1.52%）｜ETH $2,461.46（-3.16%）｜SOL $105.24（-5.73%） · Tâm lý Thị trường: Tỷ lệ Funding +0.0024%｜Chỉ số Sợ hãi & Tham lam 57（Tham lam） ·

Tác giả: MEXC

2026-10-13

ETF Spot BTC ghi nhận dòng tiền rút ròng $678.9 triệu trong tuần【MEXC Nhà giao dịch Alpha – Bản tin Thị trường hằng ngày (12/10/2026)】

I. Tâm lý vĩ mô & Thị trường · Dữ liệu Thị trường: BTC $83,542.00（+0.72%）｜ETH $2,538.48（+1.21%）｜SOL $111.34（+1.27%） · Tâm lý Thị trường: Tỷ lệ Funding -0.0005%｜Chỉ số Sợ hãi & Tham lam 69（Tham lam） ·

Tác giả: MEXC

2026-10-12

BTC giảm xuống dưới $81,000, kích hoạt thanh lý Long【MEXC Nhà giao dịch Alpha – Bản tin Thị trường hằng ngày (09/10/2026)】

I. Kinh tế vĩ mô và tâm lý Thị trường · Dữ liệu Thị trường: BTC $81,921.00（-1.41%）｜ETH $2,480.71（-3.82%）｜SOL $109.38（-5.82%） · Tâm lý Thị trường: Tỷ lệ Funding +0.0045%｜Chỉ số Tham lam & Sợ hãi 59 (Th

Tác giả: MEXC

2026-10-09

Tin tức xu hướng

Xem thêm

Báo cáo Dữ liệu On-chain hàng ngày của MEXC: Vốn hóa thị trường USDT đạt 187 tỷ USD, vượt ETH để xếp hạng hai

Việc áp dụng trong tổ chức và các diễn biến pháp lý tiếp tục định hình thị trường tiền mã hoá. Vốn hóa thị trường của Tether tăng lên 187 tỷ USD, vượt qua Ethereum để trở thành tài sản kỹ thuật số lớn

2026-06-08

Báo cáo On-chain hàng ngày của MEXC：FCA Anh đề xuất giới hạn 10% tiền mã hoá cho quỹ bán lẻ

Việc các tổ chức tài chính lớn chấp nhận tài sản kỹ thuật số tiếp tục tăng tốc khi các ngân hàng lớn, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và cơ quan quản lý mở rộng sự tham gia vào hệ sinh thái Crypto. Cá

2026-06-10

Giải thích đợt bán tháo CRCL: Việc bị loại khỏi Russell Growth và áp lực từ Open USD định giá lại câu chuyện Stablecoin của Circle

Circle Internet Group ($CRCL) đã chịu áp lực sau khi bị loại khỏi một số tiêu chuẩn liên quan đến Russell Growth trong đợt tái cơ cấu Russell mới nhất. Động thái chỉ số này rất quan trọng vì nhiều quỹ

2026-07-02

Tỷ lệ khối lượng giao dịch Spot từ DEX sang CEX đạt 24% khi hoạt động của sàn giao dịch tập trung suy yếu

Tỷ lệ khối lượng giao dịch spot của sàn phi tập trung so với sàn tập trung đạt 24,14% vào tháng 7 năm 2026, theo chuỗi dữ liệu hiện tại của The Block. Con số này không có nghĩa là các DEX kiểm soát 24

2026-08-04

Futures

BTC/USDT

ETH/USDT

GOLD(XAU)/USDT

Three Major Warning Signals for Bitcoin: Is a Market Shift Just One Spark Away?

1. Derivatives market signals intensify, short-side leverage dominates short-term structure

2. On-Chain Profit-Taking and Seasonal Structural Risks Align

3. Whale Selling Exerts On-Chain Pressure

4. Key Zones and Policy Catalysts: Market at a Critical Turning Point