Thực Tế Của Lạm Phát Dai Dẳng

Tại sao tôi đang chuyển hướng sang tích lũy phòng thủ

by Sheni Ogunmola.

Thu giữ vốn không phải là về việc dự đoán tương lai; đó là về việc thiết lập đòn bẩy bất đối xứng.

Hiện tại, bức tranh kinh tế vĩ mô đang thay đổi nhanh chóng. Dữ liệu rất rõ ràng, và những tiếng ồn cảm tính trên thị trường bán lẻ đang trở nên đinh tai nhức óc. Nếu bạn đang triển khai vốn dựa trên bình luận của Cục Dự trữ Liên bang tháng trước, bạn đang hoạt động hoàn toàn trong bóng tối.

Đây là dữ liệu khách quan thúc đẩy định vị thị trường hiện tại của tôi, và lý do tại sao tôi đang áp dụng quyết liệt phương pháp luận Dhandho để bảo vệ vốn.

Thực tế vĩ mô: WTI Crude $118 và vấn đề Consumer Price Index (CPI) Chất xúc tác cơ bản làm gián đoạn thị trường tuần này là năng lượng.

Dầu thô WTI đã bứt phá, chạm mức quan trọng $118,42 mỗi thùng (+14,5% YTD). Đây không chỉ là một đợt tăng giá hàng hóa cục bộ; dầu là chi phí đầu vào nền tảng cho toàn bộ chuỗi cung ứng toàn cầu. Khi giá năng lượng duy trì ở mức cao, Consumer Price Index (CPI) về mặt toán học không thể hạ nhiệt về mức mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.

Lạm phát dai dẳng có nghĩa là việc cắt giảm lãi suất bị trì hoãn rõ rệt.

Các nhà giao dịch bán lẻ đã dùng đòn bẩy kỳ vọng thanh khoản rẻ giờ đây đang đối mặt với một đợt thanh lọc nghiêm trọng. Khi chi phí vay vẫn cao và các yêu cầu margin thắt chặt, thị trường đang trừng phạt những định vị thiếu cấu trúc, mang tính cảm tính.

Khoảng cách thời điểm thanh khoản Nếu bạn theo dõi phân tích kinh tế vĩ mô tổng thể từ những tên tuổi lớn như Raoul Pal và Michael Saylor, bạn hiểu rằng luận điểm cốt lõi của họ vẫn vững chắc về mặt cấu trúc.

Khung "Everything Code" của Pal và việc tích lũy Bitcoin theo thể chế của Saylor xác định đúng rằng cung tiền M2 toàn cầu cuối cùng phải mở rộng. Gánh nặng nợ của các quốc gia có chủ quyền đảm bảo rằng sự mất giá của Fiat là điều không thể tránh khỏi về mặt toán học trong một khoảng thời gian đủ dài. Tôi hoàn toàn đồng ý với tầm nhìn vĩ mô này.

Tuy nhiên, nhận ra một thực tế cấu trúc dài hạn rất khác với việc quản lý biến động tháng qua tháng tức thời của một danh mục đầu tư.

Triển khai vốn có đòn bẩy mạnh trong giai đoạn trì hoãn cắt giảm lãi suất do lạm phát vi phạm quy tắc cơ bản của bảo toàn vốn. Bạn phải sống sót qua sự hỗn loạn ngắn hạn để hưởng lợi từ sự mở rộng thanh khoản dài hạn. Việc tính toán thời điểm của khoảng cách đòi hỏi kỷ luật tuyệt đối.

Bước ngoặt Dhandho: Tích lũy phòng thủ Toàn bộ khung vận hành của tôi được xây dựng trên một nguyên tắc Dhandho duy nhất: "Ngửa tôi thắng, sấp tôi không mất nhiều." Nguyên tắc này đòi hỏi rủi ro giảm giá phải được giới hạn chặt chẽ trước khi bất kỳ tiềm năng tăng giá nào được xem xét. Trong môi trường hiện tại, điều đó có nghĩa là lập tức chuyển hướng sang tích lũy phòng thủ. Tôi đang thực hiện điều này theo hai cách riêng biệt:

Khả năng phục hồi dòng tiền: Tôi đang ưu tiên tiếp xúc với lĩnh vực Năng lượng (cụ thể là $VDE). Miễn là dầu vẫn là chất xúc tác lạm phát chính, điều này hoạt động như một công cụ phòng hộ trực tiếp, bảo vệ giá trị cơ sở của danh mục đầu tư trong khi thị trường rộng lớn hơn điều chỉnh.

Tích lũy Layer-1 chiết khấu: Việc trì hoãn cắt giảm lãi suất đang gây ra một đợt thanh lọc đòn bẩy trong tài sản kỹ thuật số. Thay vì bắt dao đang rơi, tôi đang tích lũy có chọn lọc các giao thức Layer-1 có độ tin tưởng cao như $ETHA với mức chiết khấu đáng kể.

Tôi không cố gắng tính toán thời điểm đáy tuyệt đối. Tôi đang thiết lập biên an toàn, bảo vệ mặt giảm giá, và để toán học của lãi kép tiếp quản khi thanh khoản vĩ mô ổn định.

Cơ sở hạ tầng của đòn bẩy Thị trường bán lẻ giao dịch dựa trên cảm xúc và các chu kỳ tin tức ngắn hạn. Vốn tổ chức phân bổ dựa trên thực tế cấu trúc. Sự khác biệt không phải là trí thông minh; đó là cơ sở hạ tầng được sử dụng để lọc dữ liệu.

Bạn không cần dự đoán tương lai. Bạn cần một hệ thống đảm bảo tiềm năng tăng giá của bạn không bị giới hạn trong khi mặt giảm giá của bạn được bảo vệ nghiêm ngặt.

Tôi đã xây dựng Risk Matrix Pro Terminal để thực thi kỷ luật chính xác này. Đó là kiến trúc độc quyền tôi sử dụng để cô lập các bất thường thị trường, theo dõi sự mở rộng thanh khoản và buộc áp dụng biên an toàn nghiêm ngặt trước khi vốn được triển khai.

Hãy dừng giao dịch theo tiếng ồn. Bắt đầu xây dựng đòn bẩy có thể đo lường được.

Tải xuống bản sao Risk Matrix Pro Terminal của bạn và không bao giờ thực hiện một giao dịch tồi nữa.

The Reality of Sticky Inflation ban đầu được xuất bản trên Coinmonks tại Medium, nơi mọi người tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách làm nổi bật và phản hồi câu chuyện này.