Công nghệ đang chuyển đổi giao dịch vàng như thế nào

Vàng đã được giao dịch hàng nghìn năm qua. Tuy nhiên, các phương pháp đã thay đổi đáng kể. Những gì từng dựa vào bắt tay, két vật chất và các cuộc gọi điện thoại giờ đây hoạt động thông qua các nền tảng điện tử, công nghệ sổ cái phân tán và trí tuệ nhân tạo. Đối với Marcus Briggs, người đã dành hàng thập kỷ trong ngành này, sự thay đổi này thật đáng chú ý để chứng kiến.

\

\

Từ cuộc gọi điện thoại đến đấu giá điện tử

Không lâu trước đây, giá vàng được thiết lập thông qua một quy trình có vẻ lỗi thời theo tiêu chuẩn ngày nay. Một số ngân hàng sẽ tham gia cuộc gọi hội nghị hai lần mỗi ngày và thông qua một loạt các cuộc đàm phán, họ sẽ đạt được giá chuẩn. Hệ thống này, được gọi là London Gold Fix, đã hoạt động trong gần một thế kỷ.

Năm 2015, điều đó đã thay đổi. Hiệp hội Thị trường Vàng London đã giới thiệu một hệ thống đấu giá điện tử để thay thế định giá bằng điện thoại. Cơ chế mới cho phép nhiều người tham gia hơn ảnh hưởng đến việc khám phá giá, cải thiện tính minh bạch và đưa quy trình vào kỷ nguyên kỹ thuật số. Các lệnh hiện được gửi điện tử, được khớp bằng thuật toán và giá kết quả được công bố theo thời gian thực.

Đây chỉ là khởi đầu.

Blockchain bước vào két

Một trong những phát triển công nghệ quan trọng nhất trong giao dịch vàng là việc áp dụng công nghệ sổ cái phân tán. Thách thức mà ngành công nghiệp phải đối mặt rất đơn giản: làm thế nào để bạn xác minh rằng một thỏi vàng đúng như những gì nó tuyên bố, rằng nó đến từ một nguồn có trách nhiệm và chuỗi giám sát của nó còn nguyên vẹn?

Câu trả lời đến dưới dạng Cơ sở dữ liệu toàn vẹn thỏi vàng, sự hợp tác giữa LBMA và Hội đồng vàng thế giới. Nền tảng này sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để tạo ra một bản ghi an toàn, không thể thay đổi về các thỏi vàng khi chúng di chuyển qua chuỗi cung ứng. Các nhà máy tinh luyện tải lên dữ liệu bao gồm nguồn gốc thỏi vàng, đảm bảo nguồn cung có trách nhiệm và chứng nhận tuân thủ. Thông tin đó không thể bị thay đổi sau đó.

Đến giữa năm 2025, 85% các nhà máy tinh luyện được LBMA chấp thuận đã áp dụng hệ thống. Việc triển khai đầy đủ dự kiến sẽ hoàn thành vào cuối năm. Kết quả là một hệ sinh thái toàn cầu nơi mọi thỏi vàng có thể được theo dõi từ mỏ đến két, giảm rủi ro gian lận và xây dựng niềm tin trên toàn thị trường.

Đối với một ngành được xây dựng trên niềm tin, loại minh bạch này mang tính chuyển đổi.

Token hóa và quyền sở hữu phân chia

Có lẽ giao điểm rõ ràng nhất giữa vàng và công nghệ là sự gia tăng của vàng token hóa. Đây là tài sản kỹ thuật số, thường được xây dựng trên các nền tảng blockchain, đại diện cho quyền sở hữu vàng vật chất được lưu trữ trong các két an toàn.

Khái niệm này rất đơn giản. Mỗi token tương ứng với một lượng vàng cụ thể, thường là một ounce troy. Chủ sở hữu có thể giao dịch các token này trên các sàn giao dịch kỹ thuật số suốt ngày đêm, chuyển quyền sở hữu ngay lập tức qua biên giới và trong nhiều trường hợp đổi token của họ lấy kim loại vật chất.

Thị trường vàng token hóa đã tăng trưởng đáng kể. Tính đến cuối năm 2025, vốn hóa thị trường của các token được hỗ trợ bằng vàng vượt quá 3,7 tỷ USD, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 1 tỷ USD. Các sản phẩm như Tether Gold và PAX Gold đã thu hút cả sự quan tâm của nhà đầu tư lẻ và tổ chức.

Điều làm cho sự phát triển này trở nên quan trọng là khả năng tiếp cận. Đầu tư vàng truyền thống thường yêu cầu mua các thỏi hoặc đồng xu vật chất, xử lý việc lưu trữ và bảo hiểm, hoặc điều hướng sự phức tạp của thị trường Futures. Token hóa loại bỏ nhiều rào cản này. Một nhà đầu tư giờ đây có thể sở hữu một phần gram vàng, được giữ trong một két ở Thụy Sĩ, mua trong vài phút từ điện thoại thông minh.

Đối với các thị trường mới nổi nơi biến động tiền tệ là mối quan tâm và niềm tin vào ngân hàng truyền thống bị hạn chế, loại quyền truy cập này rất quan trọng.

AI và thông tin thị trường

Trí tuệ nhân tạo đã tìm thấy chỗ đứng trong gần như mọi ngóc ngách của thị trường tài chính, và vàng cũng không ngoại lệ.

Các nền tảng giao dịch hiện triển khai các thuật toán học máy để phân tích biến động giá, xác định các mẫu và thực hiện các lệnh với tốc độ mà không có con người nào có thể sánh được. Các hệ thống này xử lý lượng dữ liệu khổng lồ, từ các chỉ số kinh tế vĩ mô đến phân tích cảm xúc của tin tức và mạng xã hội, tạo ra những hiểu biết thông tin cho các quyết định giao dịch.

Quản lý rủi ro cũng được nâng cao. Các công cụ hỗ trợ bởi AI có thể gắn cờ các điểm bất thường trong dữ liệu giao dịch, xác định gian lận tiềm ẩn và dự đoán biến động thị trường. Đối với các nhóm tuân thủ, điều này có nghĩa là phát hiện vấn đề nhanh hơn và báo cáo hiệu quả hơn.

Một số nền tảng đã tích hợp AI Agent cung cấp phân tích theo thời gian thực, các mức hỗ trợ và kháng cự, và đề xuất chiến lược tự động. Mặc dù các công cụ này không thay thế phán đoán của con người, chúng bổ sung cho nó, cho phép các nhà giao dịch xử lý nhiều thông tin hơn và phản ứng nhanh hơn với các điều kiện thay đổi.

Vật chất gặp kỹ thuật số

Bất chấp tất cả tiến bộ công nghệ này, vàng về cơ bản vẫn là một tài sản vật chất. Bản thân kim loại không thay đổi. Điều đã thay đổi là cách chúng ta theo dõi nó, giao dịch nó và chuyển quyền sở hữu nó.

Điều này tạo ra một động lực thú vị. Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số được xây dựng xung quanh vàng không thay thế các két, nhà máy tinh luyện và mạng lưới hậu cần luôn là nền tảng của thị trường. Thay vào đó, nó được xếp lớp lên trên chúng, tăng thêm hiệu quả và tính minh bạch mà không loại bỏ nền tảng vật chất.

Tại các trung tâm giao dịch như Dubai, nơi Marcus Briggs đã dành phần lớn sự nghiệp của mình, mô hình kết hợp này đã trở thành tiêu chuẩn. Vàng vật chất chảy qua khu vực với số lượng khổng lồ, nhưng các giao dịch di chuyển nó ngày càng trở nên kỹ thuật số. Nguồn gốc được xác minh thông qua công nghệ sổ cái phân tán. Giá được tham chiếu từ các chuẩn điện tử. Thanh toán diễn ra trên các mạng blockchain.

Cái bắt tay vẫn quan trọng. Các mối quan hệ vẫn thúc đẩy các giao dịch. Nhưng cơ sở hạ tầng hỗ trợ các mối quan hệ đó đã được nâng cấp.

Điều gì tiếp theo

Quỹ đạo rất rõ ràng. Nhiều nhà máy tinh luyện sẽ tham gia cơ sở dữ liệu toàn vẹn. Nhiều nhà đầu tư sẽ tiếp cận vàng thông qua các sản phẩm token hóa. Nhiều quyết định giao dịch sẽ được thông báo bởi trí tuệ nhân tạo.

Cũng có những phát triển trong tương lai có thể định hình lại thị trường. Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cuối cùng có thể tương tác với các token được hỗ trợ bằng vàng, tạo ra các cơ chế thanh toán mới. Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa các khía cạnh của tài chính thương mại hiện yêu cầu can thiệp thủ công. Tầm nhìn của Hội đồng vàng thế giới về Đơn vị vàng tiêu chuẩn, một tài sản vàng kỹ thuật số bán buôn, có thể mở khóa các cách sử dụng mới cho vàng làm tài sản thế chấp và trong thị trường ngân hàng.

Không có điều gì trong số này sẽ xảy ra trong một đêm. Việc áp dụng công nghệ trong các thị trường đã thành lập có xu hướng tăng dần hơn là cách mạng. Ngành công nghiệp vàng, với sự nhấn mạnh vào sự ổn định và niềm tin, đặc biệt thận trọng về sự thay đổi.

Nhưng hướng đi là không thể nhầm lẫn. Thị trường vàng đang số hóa và những người hiểu cả kim loại và công nghệ sẽ có vị trí tốt nhất để điều hướng những gì tiếp theo.

Đối với Marcus Briggs, thông điệp rất rõ ràng: hiểu cả kim loại và công nghệ, hoặc có nguy cơ bị bỏ lại phía sau.