MANILA, Philippines – Trong bài viết đầu tiên về PERA, chúng tôi đã nói về việc PERA được thiết kế như một cấu trúc tài khoản hưu trí với các lợi ích thuế, được xây dựng để khuyến khích tiết kiệm dài hạn.

Bây giờ đến những quyết định quan trọng không kém mà bạn phải đưa ra khi bắt đầu, chẳng hạn như nơi mở tài khoản và đầu tư vào gì.

PERA là một hệ sinh thái được quản lý. Nó có các vai trò và những vai trò đó quan trọng vì chúng ảnh hưởng đến trải nghiệm của bạn với tư cách là nhà đầu tư.

Ở trung tâm là bạn, người đóng góp. Bạn bỏ tiền vào, bạn chọn khoản đầu tư và kết quả sẽ quyết định khoản hưu trí của bạn sẽ như thế nào trong nhiều năm tới. Để thực hiện điều này, bạn thường cần giao dịch với ba bên.

Một là quản trị viên PERA, tổ chức quản lý tài khoản PERA của bạn, xử lý các khoản đóng góp và giao dịch, và nói chung là vận hành cấu trúc tài khoản. Công việc của họ là cho bạn thấy những sản phẩm PERA có sẵn, kiểm tra xem lựa chọn của bạn có phù hợp với hồ sơ rủi ro của bạn không và gửi cập nhật thường xuyên về tài khoản của bạn.

Quản trị viên có thể là ngân hàng, công ty ủy thác, công ty bảo hiểm hoặc nhà môi giới chứng khoán, được tiền phê duyệt bởi cơ quan quản lý của nó (Bangko Sentral ng Pilipinas, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch hoặc Ủy ban Bảo hiểm) và được công nhận cho mục đích PERA. Trên thực tế, đây là lý do tại sao PERA không chỉ được cung cấp bởi các ngân hàng như BDO và bộ phận ủy thác của BPI, mà còn bởi các nền tảng do nhà môi giới dẫn đầu như DragonFi.

Một bên khác là Giám sát viên PERA, nơi giữ tài sản PERA để bảo quản. Giám sát viên phải là một thực thể riêng biệt không liên quan đến quản trị viên và chịu trách nhiệm nhận tất cả các khoản tiền liên quan đến PERA và duy trì quyền giám hộ các chứng khoán hoặc bằng chứng đầu tư khác. Sự phân tách đó là có chủ ý. Nó tạo ra sự kiểm tra và cân bằng để bên quản lý PERA của bạn không phải là bên duy nhất nắm giữ tài sản và hồ sơ. Trừ khi bạn chọn tùy chọn tự lưu ký, Giám sát viên PERA mà các quản trị viên thường làm việc cùng là Landbank.

Play Video

Thứ ba là nhà cung cấp sản phẩm PERA, tổ chức cung cấp sản phẩm đầu tư đủ điều kiện mà bạn sẽ thực sự mua trong PERA của mình. Ví dụ, nếu bạn đầu tư vào Quỹ Ủy thác Đầu tư Đơn vị (UITF) dành riêng cho PERA, sản phẩm đó có thể được cung cấp bởi một ngân hàng như BDO hoặc BPI. Trong một số thiết lập, quản trị viên và nhà cung cấp sản phẩm của bạn có thể là một phần của cùng một tập đoàn ngân hàng, vì vậy bạn mở PERA và đầu tư vào các quỹ PERA của cùng tổ chức đó. Trong các thiết lập khác, họ tách biệt. Nếu bạn mở PERA thông qua một nền tảng như DragonFi, DragonFi có thể đóng vai trò là quản trị viên trong khi UITF bạn mua trong PERA vẫn được cung cấp và quản lý bởi bộ phận ủy thác của ngân hàng như trong trường hợp của BDO hoặc BPI.

Bạn nên chọn quản trị viên PERA nào?

Về cơ bản, hai lựa chọn chính bạn phải đưa ra là nơi bạn sẽ mở PERA (quản trị viên của bạn) và bạn sẽ đầu tư vào gì (sản phẩm PERA của bạn).

Bắt đầu với câu hỏi đơn giản nhất và có thể quan trọng nhất: thiết lập này có giúp bạn dễ dàng duy trì tính nhất quán không? PERA chỉ hoạt động nếu bạn tiếp tục tài trợ cho nó, vì vậy bạn muốn một quản trị viên phù hợp với cách bạn thực sự sống và quản lý tiền bạc.

Nếu bạn đã là người dùng thường xuyên ứng dụng của một ngân hàng cụ thể, PERA do ngân hàng quản lý với BDO, BPI hoặc Metrobank có thể giảm thiểu rắc rối. Ví dụ, nếu bạn đã có Tài khoản Ngân hàng Trực tuyến BDO, bạn có thể mở và đầu tư trực tiếp thông qua trang web ủy thác của BDO.

Tương tự, nếu bạn là một nhà giao dịch cổ phiếu tích cực, một quản trị viên như DragonFi có thể cảm thấy trực quan hơn, xem xét bạn có thể dễ dàng chuyển tiền mặt từ tài khoản DragonFi hiện có của bạn vào tài khoản PERA của bạn.

Một điều khác cần lưu ý là phí, bởi vì các quản trị viên không tính cùng một mức giá. Các khoản phí thường có nhiều lớp: có thể có phí thiết lập hoặc phí liên quan đến tài khoản, phí lưu ký tiền mặt có thể bao gồm phí giao dịch cho mỗi khoản đóng góp tùy thuộc vào thỏa thuận lưu ký với Landbank và phí quản lý hàng năm thường được tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị tài khoản PERA của bạn.

Ngoài ra, bạn vẫn phải trả phí cho khoản đầu tư bạn chọn. Nếu bạn đang mua PERA UITF, bản thân quỹ sẽ tính phí ủy thác hoặc phí quản lý. Nếu bạn đang mua cổ phiếu hoặc Quỹ Đầu tư Bất động sản (REIT) thông qua thiết lập PERA do nhà môi giới dẫn đầu, bạn thường sẽ phải trả chi phí giao dịch liên quan đến môi giới tiêu chuẩn thay thế.

Tôi nên đầu tư vào sản phẩm PERA nào?

Bây giờ bạn đã chọn một quản trị viên, bước tiếp theo là quyết định bạn sẽ thực sự đầu tư vào gì. Lựa chọn này sẽ định hình lợi nhuận của bạn theo thời gian, nhưng nó nên được hướng dẫn bởi khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. PERA không được đảm bảo, và các khoản đầu tư bạn có thể nắm giữ bên trong nó cũng vậy. Ngay cả các quỹ an toàn hơn cũng có thể có thời kỳ lợi nhuận yếu hơn và các tùy chọn dựa trên cổ phiếu có thể dao động mạnh.

Dưới đây là tóm tắt nhanh các loại sản phẩm PERA phổ biến mà bạn sẽ thấy trên thị trường:

• Quỹ thị trường tiền tệ – Đầu tư vào các công cụ peso ngắn hạn và thường được thiết kế cho sự ổn định và tính thanh khoản. Rủi ro thường thấp, nhưng lợi nhuận cũng có xu hướng khiêm tốn.
• Quỹ trái phiếu chính phủ – Đầu tư chủ yếu vào chứng khoán chính phủ Philippines. Rủi ro thường thấp, nhưng nó vẫn có thể biến động khi lãi suất thay đổi. Khi lãi suất tăng, trái phiếu hiện có thường giảm giá và các quỹ trái phiếu có thể tạm thời giảm vì rủi ro lãi suất đó.
• Quỹ trái phiếu doanh nghiệp – Đầu tư vào nợ doanh nghiệp, có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn trái phiếu chính phủ. Sự đánh đổi là rủi ro tín dụng cao hơn, nghĩa là quỹ tiếp xúc nhiều hơn với khả năng một số tổ chức phát hành yếu đi hoặc không thanh toán.
• Quỹ cổ phiếu – Đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, nơi tiềm năng tăng trưởng dài hạn thường đến từ đó. Nó cũng đi kèm với những biến động giá lớn hơn, vì vậy rủi ro thường cao.
• Quỹ chỉ số cổ phiếu – Theo dõi một Chỉ số như Chỉ số Sở giao dịch Chứng khoán Philippines (PSEi) thay vì cố gắng đánh bại nó thông qua chọn cổ phiếu. Rủi ro vẫn cao vì nó vẫn là tiếp xúc vốn, nhưng nó có xu hướng đa dạng hóa hơn và ít phụ thuộc vào sự lựa chọn của người quản lý hơn so với quỹ cổ phiếu được quản lý tích cực.
• Cổ phiếu trong PSE Index – Đây là các cổ phiếu blue-chip riêng lẻ là một phần của PSEi. Đây là một trong những khoản đầu tư đủ điều kiện PERA mà bạn có thể mua trên DragonFi. Rủi ro cao vì nó tập trung vào một vị thế duy nhất thay vì đa dạng hóa trên nhiều vị thế trong một quỹ.
• Cổ phiếu Dividend Yield Index – Đây là các cổ phiếu riêng lẻ được bao gồm trong PSE Dividend Yield Index, có xu hướng là cổ phiếu của các công ty liên tục trả cổ tức lợi nhuận cao. Rủi ro vẫn cao vì mặc dù cổ tức có thể giúp đệm lợi nhuận, chúng không được đảm bảo mỗi năm và giá cổ phiếu vẫn có thể dao động.
• REIT – Đây là cổ phiếu của các công ty REIT niêm yết, được xây dựng để sở hữu bất động sản tạo thu nhập và trả cổ tức. Rủi ro vẫn thường cao vì REIT là vốn cổ phần và chúng nhạy cảm với điều kiện bất động sản và biến động lãi suất, ngay cả khi cổ tức là một phần lớn của sức hấp dẫn.

Trước khi tham gia PERA và đầu tư, hãy luôn đảm bảo bạn đã thực hiện nghiên cứu của riêng mình, hiểu rõ sản phẩm và rủi ro của nó và biết chính xác các khoản phí đi kèm với nó. – Rappler.com

Lance Spencer Yu là cựu phóng viên kinh doanh của Rappler. Sau đó, ông làm việc với tư cách là nhà phân tích vốn tư nhân tại MSCI, làm việc trực tiếp với các quỹ tài sản chủ quyền, quỹ hưu trí và văn phòng gia đình trên toàn khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Hiện ông là nhà phân tích đầu tư và chiến lược tại Dedale, sản xuất nghiên cứu chuyên sâu, có thể hành động cho các quỹ đầu tư cổ phần tư nhân và các nhà đầu tư tổ chức.

Finterest là loạt bài của Rappler làm sáng tỏ thế giới tiền bạc và đưa ra lời khuyên thực tế về quản lý tài chính cá nhân của bạn.