CME đang phát triển hợp đồng futures đất hiếm đầu tiên trên thế giới để các công ty có thể phòng ngừa biến động giá NdPr

CME đang chuẩn bị ra mắt một Futures Contract mới có thể giúp các công ty xe điện và nhà thầu quân sự đối phó với biến động giá điên cuồng của neodymium và praseodymium.

Các kim loại này được sử dụng cùng nhau trong nam châm chạy động cơ xe điện, máy bay chiến đấu, máy bay không người lái và tuabin gió. Hiện tại, không có cách thích hợp nào để bảo vệ trước những cú tăng giá đột ngột, và đó là vấn đề lớn đối với các công ty đang cố gắng lập kế hoạch hoặc tìm kiếm tài chính.

Trung Quốc kiểm soát 90% đất hiếm đã qua chế biến trên thế giới. Sự kiểm soát đó đã khiến các nước phương Tây khó khởi động các dự án. Các ngân hàng không muốn đầu tư vào khai thác hoặc chế biến đất hiếm vì họ không có cách nào dự đoán giá cả, và các nhà sản xuất không thể khóa doanh thu.

Ý tưởng của CME là cung cấp cho thị trường một công cụ để cuối cùng phòng ngừa rủi ro trước điều đó. Intercontinental Exchange cũng đang khám phá lĩnh vực này, nhưng hai nguồn tin cho biết nó đang tụt hậu rất xa.

CME lên kế hoạch Futures Contract trên nam châm NdPr

CME muốn tạo ra một hợp đồng kết hợp cả neodymium và praseodymium. Cả hai thường được bán theo cặp và rất quan trọng để chế tạo nam châm vĩnh cửu. Những nam châm này cung cấp năng lượng cho tất cả các loại máy móc, từ xe Tesla đến thiết bị quân sự.

Một người gần với tình hình được cho là đã nói: "Đó là một mảnh ghép quan trọng còn thiếu đối với ngành công nghiệp hiện nay."

Kế hoạch vẫn đang được phát triển. Chưa có quyết định chính thức nào được đưa ra. Một vấn đề là thị trường đất hiếm nhỏ và không được giao dịch nhiều. Điều đó khiến việc xây dựng một thị trường Futures lớn trở nên khó khăn. Nhưng CME đã thành công với lithium và cobalt, hiện đang được sử dụng để phòng ngừa rủi ro kim loại pin trong chuỗi cung ứng xe điện.

Thời điểm phù hợp với những động thái lớn hơn từ chính phủ Mỹ. Chỉ tuần trước, Mỹ đã công bố một liên minh thương mại tập trung vào khoáng sản quan trọng và bổ sung 12 tỷ đô la vào dự trữ khoáng sản, bao gồm cả đất hiếm.

Vào tháng 7, Washington cũng đã ký một thỏa thuận trị giá hàng tỷ đô la với MP Materials, trao cho chính phủ 15% cổ phần trong công ty và thiết lập giá cố định dựa trên NdPr.

Trung Quốc kiểm soát định giá và thị trường vẫn bất ổn

Hiện tại, tất cả giá đất hiếm vẫn được thiết lập ở Trung Quốc. Các chỉ số từ Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence và Shanghai Metals Market là tiêu chuẩn để thiết lập giá NdPr. Những mức giá đó không hề ổn định chút nào.

Theo SMM, giá NdPr đã tăng 40% vào năm 2026, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Nhưng chúng cũng giảm 50% từ đầu năm 2022 đến tháng 5 năm 2023.

Trung Quốc có hai sàn giao dịch Spot cho đất hiếm: Ganzhou Rare Metal Exchange và Baotou Rare Earth Products Exchange. Guangzhou Futures Exchange cũng muốn ra mắt Futures đất hiếm trong tương lai. Benchmark Mineral Intelligence đã bắt đầu hiển thị giá đất hiếm ở châu Âu và Bắc Mỹ, nhưng các thị trường đó vẫn còn khá mỏng.

Bên ngoài Trung Quốc, các mỏ đất hiếm bị mắc kẹt. Hầu hết không thể được tài trợ vì không có dự báo giá ổn định và không có cách nào phòng ngừa rủi ro.

Futures sẽ khắc phục cả hai vấn đề. Những người mua nam châm lớn như các nhà sản xuất xe điện sẽ có thể khóa giá nam châm thay vì phải đoán mỗi quý.

Đầu tháng này, CME báo cáo kết thúc năm mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch hàng ngày đạt kỷ lục 27.4 triệu hợp đồng, tăng 7.5%, và lợi nhuận quý 4 vượt kỳ vọng.

Nếu Futures đất hiếm được ra mắt, chúng sẽ đi theo con đường giống như lithium và cobalt: một thị trường nhỏ ngày hôm nay, nhưng là thị trường mà các công ty cuối cùng có thể sử dụng để bảo vệ mình khỏi sự kiểm soát của Trung Quốc.

Được nhìn thấy ở nơi quan trọng. Quảng cáo trên Cryptopolitan Research và tiếp cận các nhà đầu tư và người xây dựng sắc bén nhất trong lĩnh vực crypto.