先进先出（FIFO）

加密货币中的先进先出（FIFO）是什么？

FIFO（First In, First Out，先进先出）是一种处理方法，即将最早购入的加密货币单位视为最先卖出、兑换、消费或以其他方式处置的单位。

该方法会按照时间顺序排列加密货币的购入批次。

发生处置时，FIFO 会从最早的可用批次开始匹配，并依次使用后续批次，直到匹配完全部处置数量。

FIFO 最常见于加密货币税务核算，因为投资者通常会在不同日期以不同价格购入同一种数字资产。

每笔购入都可能有自己的成本基础和持有期。

处置时选用的批次会影响该笔交易所计算的收益或亏损。

FIFO 也可以用于描述订单簿优先级、提现队列及其他按照先后顺序处理最早符合条件项目的系统。

这些含义都采用相同的时间顺序原则，但适用于不同活动。

FIFO 不是区块链共识规则，也并非所有国家都自动要求采用。

税务处理取决于投资者所在司法管辖区、钱包结构、记录情况，以及能否采用其他有效的批次识别方式。

FIFO 如何运作？

FIFO 首先按照时间先后排列同一种加密货币的购买或收入记录。

下一笔处置会先匹配最早购入且尚未使用的单位。

这些单位全部用完后，计算会继续使用下一个最早的批次。

假设一位投资者在 1 月以 $10,000 购买 1 个单位的加密货币，并在 6 月以 $18,000 再购买 1 个单位。

之后，投资者以 $25,000 卖出 1 个单位。

按照 FIFO，该笔出售被视为处置了 1 月购入的单位，因为它最早购入。

简化后的盈利为 $15,000，即 $25,000 的出售收入减去 1 月批次 $10,000 的成本基础。

成本基础为 $18,000 的 6 月批次仍保留在投资者的记录中。

由于同质化的同一种加密货币单位可以互换，区块链未必会显示实际出售的是哪个经济批次。

FIFO 是一种会计和识别惯例，用于将处置与有记录的购入批次对应起来。

什么是加密货币税务批次？

加密货币税务批次是指在一笔可识别交易中，或根据一项共同购入记录获得的一组数字资产单位。

批次通常包括资产类型、数量、购入日期和时间、成本基础、交易手续费、钱包或账户，以及持有期。

投资者如果购买同一种代币 5 次，通常会形成 5 个单独的购入批次。

通过工作、挖矿、质押、奖励、赠与或其他事件获得的代币，也可能根据各自的成本基础规则形成新的批次。

一笔处置可以使用一个完整批次，也可以使用多个批次中的部分数量。

准确记录批次至关重要，因为相同数量的代币可能因购入时间和方式不同而产生截然不同的税务后果。

什么是成本基础？

成本基础是处置资产时用于计算收益或亏损的金额。

如果通过现金直接购买加密货币，成本基础通常从购买价格开始计算。

根据适用司法管辖区的规则，符合条件的交易成本可能会增加成本基础。

简化计算公式为：

资本收益或亏损 = 已实现对价 − 调整后成本基础

成本基础较高通常会使应税收益减少，或使确认的亏损增加。

成本基础较低通常会使应税收益增加，或使确认的亏损减少。

FIFO 不决定出售时收到的市场价值。

它决定将哪一笔购入成本基础和持有期与所处置的单位匹配。

IRS 数字资产交易常见问题说明了美国现行的成本基础、交易成本、兑换、赠与、转账和单位识别规则。

加密市场上涨时的 FIFO 示例

假设一位投资者在 2023 年以 $10,000 购入 0.5 个单位的加密货币。

该投资者在 2025 年又以 $20,000 购入 0.5 个单位。

该投资者在 2026 年以 $30,000 卖出 0.5 个单位。

FIFO 会将 2023 年的批次匹配到这笔出售。

简化后的盈利为 $20,000，即 $30,000 的出售收入减去 $10,000 的成本基础。

如果有效识别了较新的 2025 年批次，简化后的盈利则为 $10,000。

该示例说明，在长期上涨的市场中，FIFO 可能会产生较高的当期收益。

较早批次的持有期也可能更长，这会影响收益的税务分类。

加密市场下跌时的 FIFO 示例

假设一位投资者以每个 $5 的价格购买 100 个代币，之后又以每个 $2 的价格购买 100 个代币。

随后，投资者以每个 $3 的价格卖出 100 个代币。

FIFO 会将总成本基础为 $500 的首个 100 个代币批次匹配到此次出售。

出售所得为 $300。

简化后的结果是 $200 的资本亏损。

如果使用较新的 $200 批次，则会产生 $100 的盈利。

因此，当最早购入单位的成本基础高于较新单位时，FIFO 可能会更早确认亏损。

含部分批次的 FIFO 示例

假设一位投资者以每个 $100 的价格购买 10 个代币，之后又以每个 $150 的价格购买 10 个代币。

投资者以每个 $200 的价格卖出 15 个代币。

FIFO 会先使用 $100 批次的全部 10 个代币。

然后使用 $150 批次中的 5 个代币。

总成本基础为 $1,750。

总出售收入为 $3,000。

简化后的盈利为 $1,250。

第二个批次中还剩下 5 个代币，成本基础为每个 $150。

FIFO 与持有期

每个加密货币批次都可以根据其购入日期分别计算持有期。

FIFO 通常会先处置持有时间较长的单位，再处置较新的单位。

这可能导致先确认长期持有的较早购入单位。

在区分短期和长期资本收益的司法管辖区，持有期可能会影响适用的税务处理。

FIFO 并不能保证每次处置都属于长期持有，因为最早的可用批次也可能是近期购入的。

部分处置也可能在同一笔交易中涉及持有期不同的多个批次。

如果各部分的税务分类不同，可能需要分别申报。

美国现行数字资产 FIFO 规则

美国联邦税务规则规定了如何确定同一种数字资产中哪些单位被出售、转移或以其他方式处置。

对于在 2025 年 1 月 1 日或之后发生的购入和处置，成本基础识别通常按钱包或账户分别进行。

这意味着纳税人通常不能处置一个钱包中的单位，却将另一个无关钱包中单位的成本基础分配给这笔处置。

对于由经纪商托管的单位，纳税人可以按照适用要求充分识别具体单位。

如果未进行充分识别，默认规则会将账户中最早购入的同一种数字资产单位视为最先处置。

这就是美国数字资产 FIFO 规则。

IRS Notice 2026-20说明了现行默认 FIFO 规则，以及截至 2026 年底适用的临时识别宽免。

这些规则较为复杂，纳税人应查阅与相关纳税年度对应的最新官方指引。

美国按钱包识别成本基础

在 2025 年之前，一些加密货币投资者采用通用或多钱包方法，将多个账户中同一资产的批次合并计算。

根据美国现行规则，通常必须在出售、处置或转出的钱包或账户内识别相关单位。

假设一位投资者在钱包 A 和钱包 B 中都持有同一种代币。

通常必须将钱包 A 中的处置与分配给钱包 A 的单位及成本基础匹配。

不能仅仅因为钱包 B 中的低成本基础批次购入时间更早，就自动将其用于这笔处置。

IRS Revenue Procedure 2024-28提供了过渡安全港，允许纳税人在 2025 年 1 月 1 日时将此前尚未关联的成本基础分配给钱包和账户。

依赖该安全港的纳税人必须满足资格、分配和记录保存要求。

在美国使用特定识别而非 FIFO

对于许多数字资产持有，美国的 FIFO 是默认方法，但并非唯一识别方式。

纳税人可能可以在处置前或处置时识别某个特定购入批次。

特定识别可以依据购入日期、购入时间或购买价格等信息。

识别信息必须足以确定所选单位的成本基础和持有期。

纳税人也可以使用有效的常设指令，按照预先确定的参数持续选择批次。

在满足适用要求时，可选择最早购入、最近购入或成本基础最高的单位。

价格变动后或交易完成后才创建的识别记录，可能不符合同时识别要求。

美国临时识别宽免截至 2026 年

新数字资产规则生效时，一些托管经纪商尚不具备接受客户全部批次选择指令的系统。

IRS Notice 2026-20 将符合条件的经纪商托管交易临时宽免延长至 2026 年 12 月 31 日。

在宽免期内，即使经纪商无法处理确切指令，纳税人在符合条件的情况下仍可通过及时保存账簿和记录进行充分识别。

识别记录最迟必须在出售、处置或转让发生的日期和时间完成。

符合条件的常设指令必须在相关交易发生前记入纳税人的记录。

该宽免不适用于未由经纪商托管的单位。

该通知还提醒，2026 年交易的经纪商申报成本基础可能与纳税人记录中显示的批次识别不同。

纳税人必须保留支持纳税申报立场的证据。

自行托管加密货币的 FIFO

自行托管的加密货币通过纳税人持有的私钥控制，而不是由托管经纪商持有。

如果满足所需的记录和时间条件，纳税人可以具体识别从自行托管钱包卖出的单位。

相关记录必须不迟于交易日期和时间完成单位识别。

记录还必须证明，从会计处理角度看，所选单位已从相关钱包中转出。

如果没有进行有效的特定识别，美国现行规则通常会在该钱包内适用 FIFO。

默认计算从纳税人购入该钱包中同一种数字资产单位的最早日期开始。

之后转入钱包的日期未必会取代该单位原始的购入日期。

FIFO 与个人钱包之间的转账

在同一人拥有的钱包之间转移加密货币，通常不代表向他人出售资产。

就美国联邦税务而言，IRS 关于个人钱包之间转账的指引指出，转账本身通常不产生应税后果，但用于支付转账服务或在转账中被扣除的数字资产除外。

转移的单位会保留原有购入历史和成本基础，而不会获得新的购入日期和价格。

因此，接收钱包的批次记录必须包括原始信息。

如果未将成本基础记录一并转移到新钱包，之后可能产生错误的 FIFO 结果。

单凭区块链交易历史，可能无法提供税务申报所需的法币购买价格或完整所有权信息。

FIFO 与经纪商申报

美国数字资产经纪商申报制度正在通过 Form 1099-DA 分阶段实施。

IRS 数字资产申报页面指出，对于 2025 年 1 月 1 日或之后发生的交易，符合条件的经纪商通常会申报总收入。

对于 2026 年 1 月 1 日或之后发生的部分符合条件的交易，成本基础申报也将适用。

对于从其他钱包或服务转入账户的资产，经纪商可能缺少完整的成本基础信息。

因此，经纪商申报表可能与纳税人的完整记录不同。

纳税人仍有责任申报正确的成本基础、持有期、收入、收益和亏损。

如果投资者曾在多个钱包之间转移资产，FIFO 计算不应只依赖某个平台可下载的对账单。

所有地方的加密货币税务都必须使用 FIFO 吗？

不需要。各国的加密货币税务批次规则各不相同。

一些司法管辖区允许或默认采用 FIFO。

其他地区则使用平均成本、合并成本、特定识别、法定匹配规则或其他方法。

某一国家纳税申报中使用的方法，在另一国家可能无效。

税务居民身份、资产分类、经营者身份、交易类型和当地法律都可能改变计算结果。

投资者不应仅仅因为投资组合软件将 FIFO 标注为常见方法就选择使用它。

FIFO 与英国加密资产合并计算

英国对可互换加密资产的税务处理通常不采用普通 FIFO。

HMRC 加密资产合并计算指引通常会将每种可互换代币归入 Section 104 资产池。

同一天发生的购入和处置适用同日匹配规则。

处置后 30 天内发生的购入可能适用单独规则进行匹配。

剩余单位通常按照资产池中的允许成本进行匹配。

每种代币各自拥有一个资产池。

可单独识别的 NFT 通常不纳入相同的可互换代币合并计算流程。

英国纳税人不应假设为其他司法管辖区生成的 FIFO 报告符合 HMRC 要求。

FIFO 与后进先出（LIFO）

LIFO 是 Last In, First Out（后进先出）的缩写。

LIFO 将最近购入的单位视为最先处置的单位。

FIFO 则从最早购入的单位开始。

在上涨市场中，LIFO 通常会为当前出售匹配较新的、成本基础可能较高的单位。

与 FIFO 相比，这可能会降低当期收益。

在下跌市场中，如果较新单位的成本基础较低，LIFO 可能产生较高收益或较低亏损。

LIFO 也可能优先处置持有时间较短的批次，而不是持有时间较长的批次。

并非所有司法管辖区都自动允许在加密货币税务中使用 LIFO。

FIFO 与高成本先出（HIFO）

HIFO 是 Highest In, First Out（高成本先出）的缩写。

HIFO 会优先选择可用单位中成本基础最高的单位。

这种方法通常会降低当期收益或增加当期亏损。

FIFO 不考虑成本基础的高低，只按照购入时间选择批次。

HIFO 可能需要及时、详细的特定识别，而不能被视为独立的法定默认方法。

如果不满足适用的识别和记录要求，纳税人不能事后自行采用 HIFO。

FIFO 与特定识别

特定识别会为某笔处置选择确切的购入批次。

FIFO 会自动选择最早可用的批次。

特定识别可以更灵活地控制成本基础和持有期。

但它也要求提供更详细的记录并及时发出指令。

投资者可能会识别成本基础较高的批次以降低收益，也可能选择持有期较长的批次。

哪种方法更合适，取决于投资者的整体投资组合、税务情况和适用规则。

如果未完成有效的特定识别，默认情况下可能适用 FIFO。

FIFO 与平均成本

平均成本会合并符合条件单位的成本基础，再除以持有数量。

根据允许的合并规则，此后每个处置单位都分配相同的平均成本基础。

FIFO 会保留单独的购入批次，并按照时间顺序使用这些批次。

假设 100 个代币的成本为 $100，另外 100 个代币的成本为 $300。

平均成本为每个代币 $2。

按照 FIFO，最先卖出的 100 个代币成本基础为每个 $1。

按照平均成本计算，每个代币的成本基础为 $2。

除非适用税务规则允许，否则平均成本不能与 FIFO 互换使用。

FIFO 能降低加密货币税款吗？

FIFO 不一定会降低税款。

如果市场长期上涨，最早购入的单位通常成本基础最低。

使用这些批次可能会产生较高的当期收益。

在某些司法管辖区，较长的持有期可能带来更有利的税务处理，从而部分或全部抵消较高收益的影响。

在下跌市场中，较早购入单位的成本基础可能更高，因此会产生较大的当期亏损。

这种方法也会改变未来处置时仍可使用的成本基础。

FIFO 主要改变收益和亏损的确认时间及分类，而不是永久消除经济收益。

FIFO 会优先处置长期持有的资产吗？

FIFO 通常会先处置最早的批次。

如果适用长期持有与短期持有的区分，较早购入的单位就更有可能符合长期持有要求。

不过，这也意味着投资组合中会留下较新的批次。

因此，未来出售时可能包含较高比例的短期持有单位。

为了让一笔交易符合长期持有待遇而进行的批次安排，可能会减少之后可用的较早批次数量。

规划批次时应考虑整个投资组合，而不应只考虑当前出售。

FIFO 与加密货币兑换加密货币

在许多司法管辖区，用一种加密货币兑换另一种有实质差异的加密货币，可能构成应税处置。

投资者必须识别此次兑换处置了所交出资产中的哪些单位。

FIFO 可能会将该资产中最早可用的单位匹配到此次兑换。

根据适用估值规则，新资产通常会形成一个单独的购入批次。

IRS 现行数字资产常见问题指出，根据美国联邦税务规则，用数字资产兑换有实质差异的其他数字资产通常会产生收益或亏损。

将交易称为兑换而非现金出售，并不一定能避免应税处置。

FIFO 与使用加密货币消费

使用加密货币购买商品或服务，可能构成对支付单位的处置。

FIFO 可能会将相关钱包或账户中最早的单位分配给这笔付款。

根据适用税务规则，已实现对价通常与收到物品或服务的价值相关。

即使是小额日常消费，也可能需要计算成本基础和收益。

如果使用加密货币支付网络费用，也可能构成需要单独追踪的额外处置。

因此，频繁消费可能会用掉投资者原本希望继续持有的较早批次。

FIFO 与质押或挖矿奖励

通过质押或挖矿获得的加密货币，在根据税务规则确认资产时可能形成新的批次。

每笔奖励都可能有相应的收取日期、数量、市场价值和成本基础。

频繁发放奖励可能形成数百或数千个小批次。

之后处置奖励资产时，FIFO 会优先使用最早符合条件的奖励或购买单位。

收到奖励时的收入确认规则，与出售奖励时计算的收益或亏损是不同的问题。

因此，在这两个阶段准确记录时间戳和公允市场价值都很重要。

FIFO 与空投

当接收者取得空投代币的控制权，并且根据适用税务规则确认该事件时，空投可能形成新的加密货币批次。

该批次的成本基础可能与计入收入的金额相关。

之后采用 FIFO 处置时，空投单位可能会根据购入时间排在购买单位之前或之后。

如果在之后购买代币之前收到空投，该空投可能成为最先处置的批次。

未经支持、存在欺诈或无法访问的代币可能涉及估值和控制权问题，需要单独分析。

FIFO 与封装代币或跨链代币

封装或跨链操作可能会改变加密货币通过智能合约或不同区块链呈现的形式。

相关税务后果取决于该交易是否被视为同一所有权权益的延续，还是被视为处置后重新购入。

如果原成本基础和持有期继续有效，就必须保留转移批次的历史记录。

如果该交易构成应税兑换，旧批次将被处置，并形成新批次。

投资组合软件可能会将跨链转账错误归类为出售，也可能将实际兑换错误归类为普通转账。

FIFO 结果的准确性取决于底层交易分类是否正确。

FIFO 与去中心化金融

去中心化金融交易可能涉及存入、提取、流动性仓位、贷款、抵押品、奖励和智能合约代币。

根据当地法律，部分事件可能不改变所有权，其他事件则可能构成处置。

提供流动性时可能涉及多种资产，并在之后收到代表该仓位的另一种代币。

借款通常不同于出售，但强制平仓可能导致抵押品被处置。

FIFO 不能决定某个事件是否应税。

只有在确定交易的法律和税务性质后，才能应用 FIFO。

FIFO 与非同质化代币

非同质化代币具有单独的可识别性，并非同一种同质化余额中可以互换的单位。

每个 NFT 通常都有唯一的合约地址和代币标识符。

因此，处置时可以明确识别转移的是哪一个代币。

由于链上记录已经能够识别资产，通常无需使用 FIFO 在不同独特 NFT 之间进行选择。

不过，用于购买 NFT 或支付交易费用的同质化加密货币仍可能涉及 FIFO。

包含可互换或半同质化单位的系列可能需要进行更详细的分析。

企业加密货币会计中的 FIFO

税务批次识别不应与财务报表计量混为一谈。

根据美国公认会计原则（GAAP），符合现行指引适用范围的加密资产应在每个报告期按公允价值计量。

根据适用准则，公允价值变化会计入净利润。

FASB 加密资产会计指引说明了适用资产的公允价值计量模式。

FIFO 仍可能用于内部记录、税务计算、已实现收益分析，或适用范围以外的资产。

公司的税务成本基础记录可能不同于财务报表中的账面金额。

加密货币订单簿撮合中的 FIFO

FIFO 也可以描述交易引擎如何安排同价订单的优先级。

价格时间优先系统通常会先执行价格更优的订单，再执行价格较差的订单。

当多个订单价格相同时，先提交的订单优先于后提交的订单。

这通常称为 FIFO 队列优先级。

较早提交限价单的交易者可能更接近队列前端。

取消并重新提交订单可能导致订单失去原有的时间优先级。

提交至 CFTC 的价格时间订单撮合说明指出，同价订单可以按照先进先出的方式处理。

订单簿中的 FIFO 与税务批次 FIFO 是两个不同概念。

区块链交易处理是否采用 FIFO？

区块链通常不会通过一个简单的全局 FIFO 队列处理每笔交易。

区块生产者可能会根据费用、Nonce 要求、交易有效性、依赖关系、私有订单流和协议规则确定交易优先级。

较早广播的交易可能在支付更高手续费的较晚交易之后才得到确认。

同一账户的交易可能必须按 Nonce 顺序处理，但无关交易不一定如此。

因此，税务 FIFO 不应与区块链验证者纳入交易的顺序混为一谈。

FIFO 对加密货币投资者的优点

FIFO 按时间顺序处理，容易理解。

与每笔交易都更换批次的策略相比，它可能更容易审计。

如果较早购入的单位仍然可用，FIFO 可能会使更多处置符合较长期持有条件。

如果缺少特定识别记录，FIFO 可以提供明确的默认处理方式。

只要交易数据完整，许多加密货币税务应用都可以自动计算 FIFO。

这种方法也可以降低投资者看到最有利的税务结果后再追溯选择批次的诱因。

FIFO 对加密货币投资者的缺点

如果资产数年来持续升值，FIFO 可能会产生较高的当期收益。

它会先消耗最早的批次，并留下持有期较短的较新单位。

如果投资者在多个钱包之间转移资产时没有保留购入数据，FIFO 可能产生意外结果。

如果某司法管辖区要求采用合并成本或其他法定方法，FIFO 可能不适用。

如果存款、转账、奖励、费用或去中心化金融交易分类错误，自动生成的 FIFO 报告也可能不准确。

方法简单并不意味着可以不保留完整记录。

FIFO 计算所需的记录

投资者应保留每笔购入和处置的日期及时间。

还应记录资产、数量、交易标识符、钱包、账户，以及可用时的交易对手信息。

记录应显示税务申报所采用的法币价值。

购买手续费、出售手续费、网络费用和其他成本应按照当地现行规则分类。

个人控制的钱包之间发生转账时，应关联发送端和接收端记录。

特定批次指令和常设订单应与带时间戳的记录一同保存，以证明其在处置截止时间之前已经存在。

经纪商表格、账户对账单、钱包导出数据、发票、智能合约记录和区块链数据都应妥善留存。

私钥和助记词绝不能放入普通税务文件，也不能分享给税务顾问。

常见的 FIFO 数据问题

购入记录缺失，可能导致软件在之后处置时将成本基础设为零或标记为未知。

如果将个人钱包转账错误归类为出售，可能产生虚假的收益。

同一笔转账的接收记录也可能被错误归类为收入。

重复导入数据可能导致记录中的代币数量超过投资者实际持有量。

错误的时区可能改变同一天购入记录的先后顺序。

代币代码可能对应不同智能合约，不应将其作为唯一资产标识符。

从收到或处置资产中扣除的费用可能改变实际涉及的数量。

转入资产的记录不完整，可能导致经纪商和纳税人的 FIFO 计算结果不同。

投资者可以从 FIFO 改用其他方法吗？

能否更改方法取决于司法管辖区及相关交易适用的识别规则。

纳税人可能可以为未来处置设置有效的常设特定识别指令。

仅仅因为之后采用其他方法会产生更有利的结果，通常不能改写过去的处置。

美国现行法规指出，最早购入、最近购入或成本基础最高等符合条件的批次选择属于识别方法，而非受某些会计方法变更程序约束的会计方法。

这一区分并不能免除时间、文件、钱包和经纪商相关要求。

除非适用法律明确允许其他处理方式，更改方法应面向未来实施，并保留清晰记录。

如何检查加密货币 FIFO 报告

首先，将期末代币数量与纳入统计的钱包和账户中的实际持有数量进行核对。

其次，确认自有钱包之间的转账已相互关联，而不是被视为无关收入和处置。

第三，检查最早的批次，因为它们通常会决定下一笔 FIFO 处置。

第四，确认费用已按照适用规则计入或分配。

第五，确认软件是在全局范围内应用 FIFO，还是按钱包和账户分别计算。

第六，将所选司法管辖区设置与现行税务指引进行核对。

第七，调查负余额、成本基础缺失提示和无法识别的存入记录。

第八，将经纪商税务表格与个人交易记录进行对账，但不要假设任一数据集必然完整。

关于 FIFO 的常见误解

FIFO 并不意味着最早的区块链币或代币标识符会实际离开钱包。

对于同质化单位，FIFO 通常是一种税务批次或会计分配方法。

并非所有国家都依法要求使用 FIFO。

FIFO 并不总是产生最低税款。

根据美国现行规则，FIFO 不会自动在所有钱包之间作为一个统一余额适用。

个人钱包转账通常不会重置原始购买日期和成本基础。

订单簿 FIFO 不决定税务成本基础。

区块链验证者不一定会按照交易广播顺序确认交易。

如果源数据不完整，自动生成的 FIFO 报告并不可靠。

经纪商的成本基础报告可能不包含转入加密货币的完整历史记录。

常见问题

加密货币中的 FIFO 是什么意思？

FIFO 是先进先出的意思，即将最早购入的同一种加密货币单位视为最先处置的单位。

FIFO 如何用于加密货币税务？

FIFO 会将一笔处置与最早可用购入批次的成本基础和持有期对应起来。

美国加密货币税务必须采用 FIFO 吗？

根据美国现行规则，如果纳税人没有充分识别其他符合条件的单位，通常会默认采用 FIFO。

美国的 FIFO 会适用于所有加密货币钱包吗？

不会。美国现行成本基础识别通常按发生处置的钱包或账户分别进行。

美国纳税人可以用 HIFO 代替 FIFO 吗？

如果满足所有适用的时间、识别、经纪商和记录保存要求，可能可以采用成本基础最高的常设指令或特定识别。

如果没有识别任何加密货币批次，会怎样？

适用的默认方法可能会优先分配最早购入的单位，但具体结果取决于司法管辖区。

美国目前针对加密货币批次识别的临时宽免是什么？

IRS Notice 2026-20 允许符合条件的纳税人，针对某些由经纪商托管的交易，以记录为依据进行批次识别，期限截至 2026 年 12 月 31 日。

FIFO 通常会产生较高的加密货币收益吗？

在长期上涨的市场中，较早购入单位的成本基础可能较低，因此 FIFO 往往会产生较高的当期收益。

FIFO 会产生资本亏损吗？

会。如果最早分配的单位成本基础高于处置收入，FIFO 就可能产生亏损。

FIFO 会影响加密货币的持有期吗？

会。最早分配批次的持有期会成为该笔处置所采用的持有期。

在个人钱包之间转移加密货币会重置 FIFO 吗？

不会。同一人拥有的钱包之间转账通常会保留原始批次历史，而不会形成新的购买记录。

在美国，个人钱包之间转移加密货币需要缴税吗？

转账本身通常不产生应税后果，但用于支付交易服务或在转账中被扣除的加密货币可能构成单独的处置。

将一种代币兑换为另一种代币会触发 FIFO 吗？

如果该兑换属于应税交易，就可能需要根据 FIFO 或其他有效识别方法选择被处置的代币单位。

使用加密货币消费会采用 FIFO 吗？

可能会，因为使用加密货币消费可能构成单位处置，因此必须将其与购入成本基础对应。

质押奖励会纳入 FIFO 吗？

质押奖励可能形成购入批次，在之后处置奖励资产时纳入 FIFO 顺序。

NFT 适用 FIFO 吗？

通常无需使用 FIFO 在独特 NFT 中进行选择，因为已知被处置的具体代币标识符。

英国对加密货币采用 FIFO 吗？

英国个人通常对可互换加密资产采用同日匹配、30 天规则和合并成本，而非普通 FIFO。

FIFO 与 LIFO 有什么区别？

FIFO 先处置最早购入的单位，LIFO 则先处置最近购入的单位。

FIFO 与 HIFO 有什么区别？

FIFO 按购入时间选择单位，HIFO 则选择成本基础最高的单位。

FIFO 与平均成本有什么区别？

FIFO 保留按时间顺序排列的单独批次，而平均成本会为符合条件的单位分配合并后的平均成本基础。

FIFO 是最好的加密货币税务方法吗？

没有一种方法适合所有投资者，结果取决于价格、持有期、未来计划、记录和适用法律。

纳税人可以事后将已完成的 FIFO 出售改为 HIFO 吗？

如果没有在交易截止时间前完成所需的特定识别，追溯更改可能无效。

为什么经纪商的 FIFO 成本基础与税务软件不同？

两套系统可能采用不同的钱包范围、购入信息、转入资产成本基础、费用处理或批次指令。

加密货币订单簿中的 FIFO 是什么意思？

这表示同价订单可能会根据符合条件的订单进入队列的先后顺序获得成交优先级。

较早提交订单就能保证成交吗？

不能。只有当订单仍符合条件，且足够的对手方交易量到达该价格时，较早的排队优先级才有帮助。

区块链交易会按照 FIFO 确认吗？

不会。区块纳入交易可能取决于手续费、Nonce 顺序、交易有效性、私有路由和区块生产者的决定，而不是一个全局到达队列。

FIFO 需要哪些记录？

记录应包括购入日期、数量、成本基础、费用、处置、钱包位置、转账、交易标识符和批次选择指令。

加密货币税务软件可以自动计算 FIFO 吗？

可以，但如果交易缺失、重复、标签错误或分配到错误的钱包，计算结果可能不准确。

FIFO 会永久降低或增加总收益吗？

FIFO 主要改变收益和亏损的确认时间，以及未来处置时剩余的成本基础。

结语

FIFO（先进先出）将最早购入的加密货币单位视为最先卖出、兑换、消费或以其他方式处置的单位。

它会将每笔处置与最早的合格批次的成本基础和持有期对应起来。

由于加密货币往往在多年间以不同价格购入，这种方法可能会显著影响申报的收益、亏损和持有期分类。

根据美国现行规则，如果未进行充分的批次识别，FIFO 通常作为默认方法适用；成本基础识别通常限于相关钱包或账户。

美国临时宽免允许符合条件的纳税人将某些由经纪商托管的批次识别记录在自己的账簿和记录中，期限截至 2026 年 12 月 31 日。

FIFO 并非通用方法，因为其他司法管辖区可能要求采用合并成本、平均成本、同日匹配或其他法定方法。

FIFO 也可以指价格时间订单优先级，即同价订单中较早提交的订单先于之后提交的订单处理。

加密货币投资者应完整保存钱包层级的记录，在个人钱包转账时保留原始成本基础，正确分类去中心化金融交易，并确认软件应用了相应司法管辖区要求的规则。

FIFO 的概念虽然简单，但要准确计算加密货币 FIFO，仍取决于完整的购入记录、正确的交易分类和及时的批次识别决定。