胜率

什么是加密货币交易中的胜率？

胜率是指以盈利结束的交易、信号、策略或仓位所占的百分比。

在加密货币交易中，胜率通常用于衡量交易者、交易机器人、跟单交易策略或回测系统产生盈利交易的频率。

Winrate 也常写作 win rate，但两者通常含义相同。

基本公式为：盈利交易数量除以已平仓交易总数，再乘以 100。

如果交易者在总计 100 笔交易中完成 60 笔盈利交易，胜率为 60%。

高胜率看起来可能很有吸引力，但并不自动意味着策略盈利。

如果亏损交易远大于盈利交易，即使交易者 80% 的时间获胜，仍可能亏钱。

如果平均盈利交易远大于平均亏损交易，即使交易者仅有 40% 的时间获胜，仍可能盈利。

因此，胜率始终应结合风险回报比、平均盈利、平均亏损、手续费、滑点、杠杆、资金费用、强制平仓风险和交易频率进行研究。

对于加密货币用户，理解胜率最简单的方式是：胜率告诉你策略获胜的频率，但不会告诉你它赚了多少钱。

如何计算胜率

胜率公式很简单。

胜率 = 盈利交易数量 ÷ 交易总数 × 100。

如果一名加密货币交易者进行了 200 笔交易，其中 110 笔盈利，胜率为 55%。

计算方式为：110 ÷ 200 × 100 = 55%。

盈利交易通常指扣除手续费后仍为正盈利的已平仓交易。

亏损交易通常指扣除手续费后仍为负盈利的已平仓交易。

盈亏平衡交易可能被单独统计、忽略，或根据追踪方法视为既非盈利也非亏损。

因此，交易者应在评估表现前定义计算规则。

如果忽略手续费，胜率可能看起来优于实际情况。

如果将盈亏平衡交易算作盈利，胜率可能被抬高。

如果将由小额返佣驱动的交易计为盈利，却未考虑总盈利能力，该指标可能产生误导。

规范的胜率计算应使用已平仓交易、扣除手续费后的净利润及一致的规则。

加密货币交易中的胜率示例

假设一名交易者一周内进行了 10 笔 Bitcoin 交易。

其中 6 笔以盈利结束。

4 笔以亏损结束。

胜率为 60%。

乍看之下，这似乎很强。

但假设每笔盈利交易赚取 $50，而每笔亏损交易亏损 $150。

6 笔盈利交易总共赚取 $300。

4 笔亏损交易总共亏损 $600。

该交易者的胜率为 60%，但在未考虑额外成本前，整体仍亏损 $300。

该示例表明，仅看胜率是不够的。

现在假设另一名交易者在 10 笔交易中仅有 4 笔获胜。

每笔盈利交易赚取 $300，每笔亏损交易亏损 $100。

4 笔盈利交易总共赚取 $1,200。

6 笔亏损交易总共亏损 $600。

该交易者的胜率为 40%，但在未考虑额外成本前仍赚取 $600。

第二种策略的胜率较低，但期望值更好。

胜率与盈利能力

胜率与盈利能力不是一回事。

胜率衡量盈利交易的频率。

盈利能力衡量策略整体是否赚钱。

盈利策略需要在扣除交易成本后具有正期望值。

期望值是交易者在大量样本中，每笔交易预期平均获得或损失的金额。

一个简单的期望值公式是：平均盈利乘以胜率，减去平均亏损乘以亏损率。

如果结果为正，在未考虑隐藏成本和真实执行问题前，该策略可能盈利。

如果结果为负，即使胜率看起来很高，策略仍在亏钱。

加密货币交易者应更关注期望值，而非只看胜率。

高胜率可能带来信心，但一次大规模强制平仓就可能抹去许多小额盈利。

如果交易者控制亏损并让盈利交易足够大，较低胜率仍可行。

因此，专业风险管理既关注获胜频率，也关注收益规模。

胜率与风险回报比

风险回报比比较交易者承担的风险与预期获得的收益。

如果交易者冒 $100 风险以争取 $200 目标收益，风险回报比为 1:2。

如果交易者冒 $100 风险以争取 $50 目标收益，从交易者风险角度看，风险回报比为 2:1。

只有与风险回报相结合，胜率才具有意义。

胜率为 50% 且风险回报比为 1:2 的策略可能盈利。

胜率为 70% 且下行风险为 3:1 的策略，如果亏损远大于盈利，仍可能亏钱。

加密货币市场变化迅速，因此交易者必须对止损和目标价保持现实预期。

回测可能假设完美退出，但实盘交易可能存在滑点。

市场波动期间，止损订单的成交价格可能差于预期。

如果价格仅短暂触及止盈水平后反转，止盈订单可能无法成交。

因此，实际风险回报比可能差于计划风险回报比。

盈亏平衡胜率

盈亏平衡胜率是策略在成本前或成本后避免亏钱所需的胜率。

该公式取决于风险回报比。

如果平均盈利等于平均亏损，扣除手续费前的盈亏平衡胜率为 50%。

如果平均盈利是平均亏损的两倍，扣除手续费前的盈亏平衡胜率约为 33.3%。

如果平均盈利是平均亏损的一半，扣除手续费前的盈亏平衡胜率约为 66.7%。

交易手续费、买卖价差、滑点、借币成本和资金费用会提高所需的盈亏平衡胜率。

这在加密货币领域尤为重要，因为活跃交易可能产生许多小额成本。

剥头皮策略可能显示高胜率，却在扣除手续费和滑点后亏钱。

杠杆永续合约策略在计入资金费用前可能看似盈利，但计入资金费用后表现可能较差。

DeFi 策略在计入 Gas 费前可能看似盈利，但对较小仓位规模而言可能变得无利可图。

盈亏平衡胜率有助于交易者了解其策略是否具备足以承受实际交易成本的优势。

胜率与交易手续费

交易手续费可以改变胜率的意义。

一笔在手续费前看似略有盈利的交易，扣除手续费后可能变成亏损。

这对高频加密货币策略尤为重要。

如果机器人进行数百或数千笔交易，即使是小额手续费也会强烈影响表现。

费用可能包括 Maker 手续费、Taker 手续费、买卖价差、提币手续费、跨链桥费用、Gas 费、兑换手续费、资金费率、借币成本和平台费用。

美国证券交易委员会的 Investor.gov 在其费用和支出投资者公告中说明，投资费用和支出会随时间推移降低投资组合价值。

同样的道理适用于加密货币交易，因为成本会降低净回报。

交易者应在扣除手续费后计算胜率，而非在手续费前。

如果每笔盈利小到无法覆盖交易成本，一个赢得许多小额交易的策略仍可能失败。

因此，净胜率和净期望值比原始胜率更有用。

胜率与滑点

滑点是指交易以不同于预期的价格成交。

在加密货币领域，滑点可能因波动性、低流动性、价格快速变动、订单簿缺口或大额订单规模而出现。

滑点可能将原本盈利的交易设置变为较小盈利或亏损交易。

它还可能在剧烈波动期间降低止损的有效性。

一项策略在回测中可能显示较高胜率，因为回测假设理想入场和出场。

实盘交易的胜率可能较低，因为实际订单并不总能以模型设定价格成交。

这对低流动性代币和新上线资产尤为重要。

某代币可能显示强劲的历史价格走势，但交易者尝试入场或出场时，其市场深度可能有限。

大额仓位可能推动市场朝不利于交易者的方向变动。

为准确分析胜率，交易者应纳入现实的滑点假设。

仅在完美执行下有效的策略通常并不稳健。

胜率与杠杆

杠杆会使胜率更容易被错误解读。

杠杆允许交易者用较少资金控制更大仓位。

当交易成功时，这可能增加盈利。

当交易失败时，这也可能增加亏损。

美国商品期货交易委员会在其虚拟货币交易风险提示中警告，杠杆会放大虚拟货币交易风险。

杠杆交易者可能因许多小额成功交易而拥有高胜率。

然而，一次突发价格波动就可能导致强制平仓。

这可能抹去此前大量收益。

当交易者使用过高杠杆时，高胜率策略通常会变得危险，因为亏损更难承受。

加密货币市场持续交易，且在低流动性时段可能剧烈波动。

交易者绝不应只凭胜率判断杠杆策略。

最大回撤、强平距离、保证金使用情况、资金费用和仓位规模同样重要。

胜率与强制平仓风险

强制平仓风险是指杠杆仓位因交易者保证金不足而被强制平仓的风险。

如果亏损交易大到足以导致强制平仓，一项策略即使胜率很高，仍可能不安全。

这在加密货币领域很常见，因为一些交易者以紧张保证金和高杠杆追逐小幅波动。

他们可能在平静市场中赢得许多交易。

随后一次快速波动导致强制平仓，抹去大部分或全部账户余额。

胜率本身无法显示这种尾部风险。

交易者应审查历史最大亏损、最长连亏、最大回撤，以及压力情境下的强制平仓风险。

还应询问策略在突发新闻、交易所宕机、预言机问题、强平连锁和周末波动期间如何表现。

隐藏强制平仓风险的高胜率并非强策略。

它通常是一种脆弱策略。

现货交易中的胜率

现货交易是指在不使用杠杆或衍生品合约的情况下买卖加密资产。

在现货交易中，胜率衡量已平仓交易盈利的频率。

现货交易通常没有强制平仓风险，但仍存在价格风险。

如果资产价格下跌并以亏损卖出，交易者仍可能亏钱。

现货胜率可能受市场方向影响。

在强劲牛市中，由于价格普遍上涨，许多现货策略可能显示高胜率。

在熊市中，同样的策略可能表现得更差。

这意味着交易者应在不同市场周期中测试现货胜率。

只在上涨市场获胜的策略可能并非真正的优势。

它可能只是市场 Beta。

良好的现货胜率分析应将策略能力与整体市场方向分开。

合约和永续交易中的胜率

胜率广泛用于加密货币合约和永续合约交易。

这些市场允许交易者做多或做空，且通常使用杠杆。

由于杠杆会增加风险，胜率必须结合强制平仓风险、资金费率、保证金规则和风险回报比。

合约交易者可能通过短期剥头皮获得高胜率。

然而，如果仓位持有时间更长，资金费用可能降低利润。

做空交易者在下降趋势中可能拥有强劲胜率，但在突然的轧空中可能面临大额亏损。

做多交易者可能在牛市中频繁获胜，却在强平连锁中遭受严重损失。

合约胜率始终应在计入已实现盈亏、手续费和资金费用后计算。

还应按交易类型审查。

做多交易和做空交易的胜率可能截然不同。

某项策略可能在市场一侧有效，却在另一侧失败。

网格交易机器人中的胜率

网格交易机器人通常会在横盘市场中产生许多小额盈利交易。

这可能带来高胜率。

不过，如果市场大幅突破网格区间，网格机器人在强趋势中仍可能亏钱。

价格下跌时，网格机器人可能持续买入，继而持有亏损库存。

在强劲上涨趋势中，网格机器人也可能过早卖出，错过更大收益。

因此，机器人胜率可能具有误导性。

许多小额已实现利润可能掩盖巨大的未实现亏损。

评估网格机器人时，用户应查看总权益、未实现盈亏、回撤、手续费、资产敞口、网格区间和市场环境。

如果忽略未平仓亏损，已平仓交易胜率为 90% 的网格机器人仍可能存在风险。

对于机器人策略，胜率绝不应脱离未平仓仓位风险来看。

跟单交易中的胜率

跟单交易平台通常显示胜率，因为用户很容易理解这一指标。

胜率为 90% 的交易者档案，可能看起来比胜率为 45% 的档案更安全。

但跟单交易胜率可能被操纵或误解。

交易者可迅速平掉小额盈利交易，同时让亏损交易保持未平仓。

这会使展示的胜率看起来很高，而隐藏亏损却在扩大。

交易者也可使用马丁格尔仓位规模策略，即亏损后增加仓位规模。

这可能在一次大额亏损摧毁账户前制造许多盈利。

跟单用户应查看回撤、平均盈利、平均亏损、未平仓仓位、杠杆、交易历史、单笔交易风险和账户存续时间。

还应检查交易者是否经历过不同市场环境。

两周内的高胜率与跨越多个市场周期的良好记录并不相同。

仅根据胜率进行跟单交易具有风险。

回测中的胜率

回测是在历史数据上测试交易策略的过程。

回测通常将胜率作为一项表现指标报告。

回测胜率可能有用，但也可能具有误导性。

回测可能对过去数据过度拟合。

过度拟合是指策略过于完美地根据历史数据调整，进而在实盘交易中失败。

回测还可能忽略手续费、滑点、流动性、资金费用、代币下架和数据错误。

它可能错误地使用未来信息，这被称为前视偏差。

它可能只测试存活的资产，从而产生幸存者偏差。

加密货币回测尤其容易受到不良假设影响，因为许多代币历史较短且流动性不稳定。

良好的回测应纳入现实成本和样本外测试。

回测得出的胜率应被视为假设，而非证明。

胜率与样本量

评估胜率时，样本量至关重要。

一名交易者在 10 笔交易中赢得 8 笔，胜率为 80%。

这听起来可能令人印象深刻，但 10 笔交易是小样本。

结果可能只是运气。

一名交易者在 1,000 笔交易中赢得 520 笔，胜率为 52%。

该记录可能更有意义，因为其包含更多观察结果。

小样本量可能制造虚假信心。

加密货币交易者经常在短暂连胜后犯下这一错误。

他们因认为策略已被验证而过快提高仓位规模。

随后市场环境变化时，策略便会失败。

有用的胜率应在足够多的交易、不同波动环境、不同流动性条件和不同市场周期中衡量。

胜率在不同条件下越稳定，它就越有用。

胜率与连亏

即使盈利策略也可能出现连亏。

胜率为 60% 的策略仍有 40% 的时间会亏损。

这意味着可能连续出现数笔亏损。

如果交易者每笔交易承担风险过高，正常连亏也可能损害账户。

因此，仓位规模管理很重要。

即使拥有良好策略，交易者也可能因每笔交易风险过高而失败。

例如，即使胜率较高，每笔交易承担账户 20% 风险也可能很危险。

几笔亏损就可能造成深度回撤。

深度回撤难以恢复，因为账户需要更高百分比的涨幅才能回到盈亏平衡。

因此，胜率应与回撤规划相关联。

交易者应问自己，账户能够承受多少笔连续亏损。

胜率与盈利因子

盈利因子是另一项重要交易指标。

盈利因子等于总盈利除以总亏损。

如果一项策略从盈利交易中赚取 $10,000，从亏损交易中损失 $5,000，其盈利因子为 2.0。

盈利因子有助于解决胜率的一个弱点。

胜率告诉你策略获胜的频率。

盈利因子显示相较于亏损，盈利是否足够大。

胜率为 70% 但盈利因子低于 1.0 的策略正在亏钱。

胜率为 40% 但盈利因子高于 1.5 的策略可能盈利。

加密货币交易者应结合盈利因子、期望值、最大回撤、平均盈利、平均亏损和总净利润审查胜率。

没有任何单一指标能说明全部情况。

胜率与最大回撤

最大回撤衡量账户价值从峰值到谷值的最大跌幅。

它显示账户在恢复前或测试结束前下跌了多少。

一项策略可能拥有高胜率，却仍遭受较大最大回撤。

当策略使用大仓位规模、杠杆、马丁格尔系统或较宽止损时，可能发生这种情况。

最大回撤很重要，因为它衡量痛苦程度和生存风险。

即使策略之后恢复，交易者也可能无法在情绪上或财务上承受 60% 回撤。

在加密货币领域，由于资产波动性高且市场全天候交易，回撤可能极端。

胜率始终应结合回撤进行审查。

回撤较小的低胜率策略可能比罕见但损失巨大的高胜率策略更安全。

生存比经常看对更重要。

胜率与 DeFi 策略

胜率也可用于 DeFi 策略，但必须谨慎调整。

DeFi 流动性提供者可能统计盈利退出与非盈利退出的次数。

收益耕作者可能统计盈利农场与亏损农场的数量。

套利机器人可能统计成功套利交易与失败或无利可图交易的数量。

但 DeFi 策略包含简单胜率无法显示的风险。

这些风险包括 Gas 费、智能合约漏洞、无常损失、预言机错误、跨链桥风险、强制平仓风险、治理变更和代币脱锚。

DeFi 策略可能在许多日子里盈利，随后却因一次智能合约攻击遭受损失。

常规胜率无法很好地反映这种风险。

对于 DeFi，胜率应结合协议风险分析和最坏情况损失规划。

美国证券交易委员会在其加密资产证券投资者警示中警告，加密资产投资可能具有极高波动性和风险。

DeFi 用户应将胜率视为风险审查中很小的一部分。

胜率与诈骗宣传

诈骗者常使用虚假胜率宣传吸引加密货币用户。

他们可能声称某机器人胜率为 95%。

他们可能展示盈利交易截图。

他们可能隐藏亏损交易、未平仓亏损、手续费、杠杆或失败的提款。

他们可能承诺交易信号或自动化系统带来保证利润。

美国联邦贸易委员会在其加密货币诈骗指南中警告，诈骗者经常承诺保证回报，而没有人能够保证加密货币利润。

真实交易策略绝不可能保证完美胜率。

加密货币价格可能意外波动。

流动性可能消失。

系统可能故障。

信号可能失效。

任何出售保证高胜率的服务都应受到高度谨慎对待。

用户应要求经审计的表现、完整交易历史、回撤数据、费用调整后回报和风险披露。

如何在不增加风险的情况下提高胜率

交易者通常希望提高胜率，但不应通过隐藏风险实现。

一种健康的方法是筛选质量较低的交易设置。

如果交易者只把握高质量机会，更少交易有时可以带来更高胜率。

另一种方法是在适合策略的市场环境中交易。

区间策略可能更适合横盘市场。

突破策略可能更适合波动性强劲扩张时。

第三种方法是改善执行。

更好的订单放置可降低滑点并改善净结果。

第四种方法是研究交易时机。

一些策略在高流动性时段表现更好，而在市场清淡时段表现更差。

第五种方法是减少情绪化交易。

报复性交易和因恐惧导致的退出通常会降低胜率和期望值。

目标不应是获得尽可能高的胜率。

目标应是具备可控下行风险的可持续优势。

低胜率何时可能是好的

如果策略拥有较大的盈利交易且亏损受控，低胜率仍可能是好的。

趋势跟随策略通常胜率较低，因为许多尝试突破会失败。

然而，少数大趋势交易可以弥补许多小额亏损。

这种风格需要耐心和情绪纪律。

加密货币趋势策略可能在强劲市场周期中有效，但在震荡环境中可能表现不佳。

低胜率策略对新手而言可能很难接受，因为频繁亏损令人沮丧。

但其数学结果仍可能为正。

关键在于亏损必须保持较小，而盈利必须足够大。

交易者不应仅因胜率低于 50% 就否定一项策略。

他们应检视期望值、风险回报、回撤和净利润。

高胜率何时可能危险

如果高胜率来自承担隐藏尾部风险，它可能很危险。

例如，卖出波动性或使用马丁格尔仓位规模可能频繁带来小额盈利。

这些策略在发生大幅市场波动前可能看似稳定。

随后亏损可能远大于此前盈利。

在加密货币领域，这种危险很严重，因为资产可能在几分钟内剧烈变动。

当交易者拒绝平掉亏损交易时，高胜率同样可能危险。

已平仓交易记录可能显示大量盈利，而账户却持有巨大的未实现亏损。

这会制造虚假的成功感。

只有当亏损受控且所有未平仓风险均被纳入时，高胜率才有价值。

交易者应警惕那些展示平稳盈利，却隐藏罕见灾难性损失的策略。

如何正确追踪胜率

交易者应在交易日志中追踪每笔交易。

日志应包括开仓价格、平仓价格、资产、方向、仓位规模、手续费、滑点、入场原因、出场原因、盈利或亏损及情绪记录。

交易者应将现货交易与合约交易分开。

交易者应将做多交易与做空交易分开。

交易者应将手动交易与机器人交易分开。

交易者应将不同策略分开，而非混合为一个数字。

合并胜率可能掩盖有用信息。

一种策略可能盈利，另一种则在亏钱。

一种资产可能表现良好，另一种却导致损失。

一个时间周期可能有效，另一个却可能失败。

良好追踪有助于交易者改善实际流程，而不是追逐虚荣数字。

应与胜率结合使用的关键指标

胜率应与多项其他指标结合使用。

平均盈利显示每笔盈利交易平均赚取多少。

平均亏损显示每笔亏损交易平均损失多少。

期望值显示每笔交易的平均预期盈利或亏损。

盈利因子比较总盈利与总亏损。

最大回撤显示账户最严重的下跌。

夏普比率或类似风险调整指标可帮助比较回报与波动性。

交易频率显示策略交易的频率。

敞口显示有多少时间或资金处于风险中。

费用调整后回报显示扣除成本后的表现。

强平距离对于杠杆加密货币仓位很重要。

没有任何指标是完美的，但一组指标比单独胜率能提供更清晰的图景。

简单理解胜率

胜率告诉你盈利交易所占的百分比。

如果你在 100 笔交易中赢得 55 笔，你的胜率为 55%。

更高胜率并不总意味着更好的策略。

盈利和亏损的规模比单独的获胜次数更重要。

手续费、滑点、杠杆、资金费用和强制平仓风险都会改变实际结果。

如果盈利交易远大于亏损交易，低胜率策略也可能盈利。

如果一次亏损足以抹去许多盈利，高胜率策略也可能亏钱。

对新手而言，主要规则很简单。

不要只根据胜率评判加密货币策略。

常见问题

加密货币交易中的胜率是什么意思？

胜率是指以盈利结束的已平仓交易所占百分比。

如何计算胜率？

胜率的计算方式是：盈利交易除以已平仓交易总数，再将结果乘以 100。

胜率等于利润吗？

不等于。胜率显示交易获胜的频率，而利润显示策略整体是否赚钱。

高胜率策略会亏钱吗？

会。如果亏损交易远大于盈利交易，高胜率策略也可能亏钱。

低胜率策略可以盈利吗？

可以。如果平均盈利交易远大于平均亏损交易，低胜率策略可能盈利。

加密货币交易的良好胜率是多少？

良好胜率取决于风险回报比、手续费、滑点、杠杆、回撤和策略类型。

50% 胜率好吗？

如果平均盈利大于平均亏损，50% 胜率可能是好的；但如果亏损大于盈利，也可能很差。

什么是盈亏平衡胜率？

盈亏平衡胜率是策略在特定风险回报比和成本水平下避免亏钱所需的最低胜率。

为什么胜率具有误导性？

当胜率忽略平均盈利规模、平均亏损规模、未平仓亏损、手续费、滑点、杠杆和回撤时，便具有误导性。

胜率应包含交易手续费吗？

应当如此。理想情况下，胜率应在扣除手续费后计算，因为小额利润在扣除成本后可能变成亏损。

杠杆会影响胜率吗？

杠杆可能不会直接改变盈利交易百分比，但会大幅增加亏损交易造成的损害。

为什么机器人经常显示高胜率？

一些机器人会平掉许多小额盈利交易，同时持有较大的未实现亏损，因此用户必须查看总权益和回撤。

跟单交易胜率可靠吗？

跟单交易胜率可能有用，但单独来看并不可靠，因为它可能隐藏杠杆、未平仓亏损或高风险仓位规模。

我应结合胜率查看哪些指标？

用户应查看平均盈利、平均亏损、期望值、盈利因子、最大回撤、手续费、滑点、杠杆和总净利润。

胜率可以伪造吗？

可以。诈骗者或不诚实的信号销售者可能展示虚假截图、忽略亏损交易、隐藏未平仓亏损，或报告手续费前的总结果。

胜率最大的误区是什么？

最大的误区是认为高胜率意味着策略安全或盈利。

如何提高胜率？

交易者可通过筛选更好的交易设置、减少情绪化交易、改善执行、使策略匹配市场环境，以及仔细追踪表现来提高胜率。

胜率对 DeFi 有用吗？

胜率可用于 DeFi 策略，但必须结合 Gas 费、智能合约风险、无常损失、预言机风险和流动性风险。

结论

胜率是最容易理解的交易指标之一，但也是最容易被误用的指标之一。

它告诉用户加密货币策略获胜的频率，却无法说明策略是否盈利、安全或可持续。

高胜率可能隐藏大额亏损、杠杆风险、强制平仓风险、手续费、滑点和未平仓回撤。

如果亏损较小而盈利较大，低胜率仍可能盈利。

因此，胜率始终应结合风险回报比、平均盈利、平均亏损、期望值、盈利因子、最大回撤和交易成本分析。

在加密货币领域，只依赖胜率的危险更高，因为市场具有波动性，强制平仓可能迅速发生，交易成本也可能悄然降低回报。

当胜率基于足够多的交易诚实计算、在扣除手续费后衡量，并在不同市场环境中审查时，才有用。

当它被用作机器人、信号、跟单交易档案或保证利润诈骗的营销数字时，就会变得危险。

使用胜率的最佳方式，是将其作为更大风险管理系统的一部分。

对加密货币交易者而言，最重要的结论很简单。

经常获胜不等于交易做得好。

强大的策略必须有足够胜率、足够小的亏损、能够承受不利环境，并在真实成本后保持盈利。