美元走弱，投资者向新兴市场注入创纪录资金

新兴市场的增长显示投资者正以创纪录的速度涌入这些股票,MSCI交易所交易基金上个月吸引了超过206亿美元的资金流入。1月份的资金流入标志着MSCI新兴市场连续第12个月的资金流入。

最近流入MSCI新兴市场指数的资金也几乎是前两个月的三倍,是2018年创下的前峰值的两倍。MSCI新兴市场指数涵盖24-27个新兴市场,去年也吸引了335.7亿美元的资金流入。 

地缘政治紧张局势加剧推动新兴市场增长

MSCI EM 占上个月流入新兴市场总资金的43%。该基金也录得自2012年成立以来最大的单月流入量。该ETF在1月份也飙升超过8.8%,是自2012年以来最佳的年初表现。

摩根大通也报告称,新兴市场股票基金上周录得有记录以来最大的单周资金流入之一。这些股票今年迄今已飙升超过390亿美元。北亚和东南亚新兴股票上个月也增长至约33亿美元,增长约6.5%。

Aberdeen Investments多资产定制解决方案副全球主管Ray Sharma-Ong认为,尽管地缘政治不确定性加剧,但亚洲新兴市场今年将跑赢更广泛的新兴市场。他认为增长将主要由AI支出、稳定的信贷解决方案以及中国在该地区的锚定作用推动。

投资公司协会(AIC)也指出,2025年几个全球市场,特别是新兴市场,表现优于美国股票。该机构认为,在特朗普政府领导下,几项非美国投资可能会继续增长。根据AIC的预测,新兴市场预计将成为2026年表现最佳的地区。

对新兴市场需求的转变是因为今年地缘政治不确定性有所缓解,这是由美国总统唐纳德·特朗普决定暂停对欧洲的关税威胁所推动的。随着中东紧张局势持续以及美国在拉丁美洲的行动,投资者正在转向提供更好风险调整回报的新兴市场。  

Brodie-Smith指出,强劲的盈利增长和与AI相关的支出正在继续推高美国股票。她还指出,随着投资者从昂贵的美国公司转向寻求更好的估值,欧洲指数创下了自2021年以来最好的一年。该AIC官员补充说,新兴市场受益于美元走弱以及美国投资者多元化投资导致的资金流入。

美元走弱推动投资者转向新兴市场

2025年美元兑一篮子发达国家货币暴跌超过9%,而新兴市场货币指数飙升超过7%,为2017年以来最高。对美元持续疲软的预期正在推动投资者转向其他市场,标普500指数去年飙升16.4%,新兴市场指数上涨30.6%。

尽管美元最近几天反弹,这是由特朗普提名Kevin Warsh为下任美国联邦储备委员会主席所推动,但它继续大幅下跌。Bestinvest董事总经理Jason Hollands认为,今年有充分理由增持新兴市场,因为美元走弱实际上是对亚洲和新兴市场的刺激。他指出Ashoka WhiteOak新兴市场信托和Templeton新兴市场投资信托(TEMIT)今年具有增长潜力。

Baron & Grant执行董事Tom Poynton指出,贵金属也受益于美元走弱。他认为,随着投资者寻求对货币贬值和地缘政治风险的保护,黄金连续创下历史新高。

在专属加密货币交易社区中领取您的免费席位 - 仅限1,000名成员。