آیا سهام Fluence Energy (FLNC) پس از رشد ۳۸۵ درصدی در یک سال همچنان ارزش خرید دارد؟

TLDR

• سهام Fluence Energy با قیمت ۲۲.۹۱ دلار باز شد، با رشد ۶۹ درصدی در ۳۰ روز گذشته و ۳۸۵.۴ درصد در یک سال گذشته
• تحلیلگران از ۲۱ شرکت توافق بر رتبه‌بندی "نگه داشتن" دارند، با میانگین هدف قیمتی ۱۲ ماهه ۱۹.۴۷ دلار
• آخرین سود هر سهم، برآورد EPS را به میزان ۰.۰۲ دلار پشت سر گذاشت، اما درآمد تقریباً ۱۵۰ میلیون دلار کمتر از انتظار بود
• سازمان سرمایه‌گذاری قطر ۲.۸۷ میلیون سهم را به مبلغ تقریبی ۶۰.۲ میلیون دلار فروخت و سهام خود را ۱۹.۵۵ درصد کاهش داد
• یک مدل DCF ارزش ذاتی را حدود ۲۲.۶۹ دلار پگ قیمت می‌زند و نشان می‌دهد سهام به‌طور منصفانه ارزش‌گذاری شده؛ تحلیل قیمت به فروش نشان می‌دهد ممکن است کمتر از ارزش واقعی باشد

Fluence Energy (FLNC) اخیراً یکی از نام‌های جذاب در حوزه ذخیره‌سازی انرژی بوده است. سهام روز جمعه با قیمت ۲۲.۹۱ دلار باز شد و در ۳۰ روز گذشته ۶۹ درصد رشد داشته و در یک سال گذشته ۳۸۵.۴ درصد بازدهی داشته است.

Fluence Energy, Inc., FLNC

این نوع رشد معمولاً توجه را جلب می‌کند — و این سؤال را مطرح می‌کند که آیا می‌تواند ادامه یابد.

توافق وال استریت محتاطانه است. از ۲۱ شرکت تحلیلگر که این سهام را پوشش می‌دهند، ۱۲ شرکت رتبه نگه داشتن، پنج شرکت خرید و چهار شرکت فروش توصیه می‌کنند. میانگین هدف قیمتی ۱۲ ماهه ۱۹.۴۷ دلار است — پایین‌تر از قیمت فعلی معاملات سهام.

البته همه نسبت به هدف روندی نزولی ندارند. Susquehanna هدف قیمتی خود را در اوایل ماه مه به ۲۵ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی "مثبت" را حفظ کرد. Citigroup با ارتقاء به ۲۶ دلار دنبال کرد، هرچند برچسب "خنثی" را نگه داشت. Royal Bank of Canada هدف خود را به ۱۶ دلار افزایش داد و سهام را "عملکرد بخش" رتبه‌بندی کرد.

در طرف مقابل، Barclays هدف خود را از ۲۰ دلار به ۱۶ دلار در آوریل کاهش داد و دیدگاه "وزن برابر" را حفظ کرد. Needham در ماه مارس با رتبه‌بندی ساده "نگه داشتن" پوشش را آغاز کرد.

از دست دادن درآمد

Fluence Energy آخرین نتایج فصلی خود را در ۶ مه گزارش داد. شرکت زیان ۰.۱۶ دلار به ازای هر سهم اعلام کرد که از برآورد تحلیلگران یعنی ۰.۱۸- دلار بهتر بود. درآمد ۴۶۴.۸۹ میلیون دلار بود — ۷.۷ درصد نسبت به سال قبل رشد داشت، اما به‌طور قابل توجهی کمتر از برآورد توافقی ۶۱۴.۹۳ میلیون دلار بود.

از دست دادن درآمد را نمی‌توان نادیده گرفت. این حدود ۱۵۰ میلیون دلار فاصله بین آنچه تحلیلگران انتظار داشتند و آنچه Fluence ارائه داد، است.

حاشیه خالص با ۱.۶۲- درصد منفی باقی مانده و بازده حقوق صاحبان سهام ۸.۲۹- درصد است. تحلیلگران در حال حاضر انتظار دارند شرکت برای کل سال مالی ۰.۲۲- دلار سود به ازای هر سهم گزارش دهد.

فروش داخلی توجه را جلب می‌کند

سازمان سرمایه‌گذاری قطر در ۱۵ مه ۲.۸۷ میلیون سهم را با میانگین قیمت ۲۱.۰۰ دلار فروخت و تقریباً ۶۰.۲ میلیون دلار به دست آورد. این سهام آن‌ها را ۱۹.۵۵ درصد کاهش داد، هرچند هنوز حدود ۱۱.۸ میلیون سهم در اختیار دارند.

مدیر Heynitz Harald Von نیز در مارس ۱۰,۰۰۰ سهم را با قیمت ۱۶.۵۰ دلار فروخت و دارایی خود را ۱۳.۶ درصد کاهش داد.

فروش داخلی همیشه نشانه مشکل نیست، اما زمان‌بندی — دقیقاً در اوج یک رالی تند قیمت — قابل توجه است.

در طرف نهادی، چندین صندوق در سه ماهه اول موقعیت‌های خود را افزایش دادند. Bank of America دارایی خود را ۲۴.۴ درصد افزایش داد. Edgestream Partners سهام خود را بیش از ۱,۰۰۰ درصد افزایش داد. در مجموع، سرمایه‌گذاران نهادی ۵۳.۱۶ درصد از سهام را در اختیار دارند.

تصویر ارزش‌گذاری

یک مدل DCF از Simply Wall St ارزش ذاتی را حدود ۲۲.۶۹ دلار به ازای هر سهم برآورد می‌کند — تقریباً هم‌راستا با قیمت فعلی. این تحلیل نشان می‌دهد سهام در سطوح فعلی به‌طور منصفانه ارزش‌گذاری شده است.

نسبت قیمت به فروش داستان متفاوتی را بیان می‌کند. FLNC با ۱.۱۸ برابر فروش معامله می‌شود، پایین‌تر از میانگین صنعت برق ۲.۴۱ برابر و پایین‌تر از "نسبت منصفانه" مدل‌شده ۳.۸۶ برابر — که به کمتر از ارزش واقعی بودن احتمالی در این معیار اشاره دارد.

محدوده ۵۲ هفته‌ای از کف ۴.۶۴ دلار تا اوج ۳۳.۵۱ دلار است، که زمینه‌ای برای درک میزان مسیری که این سهام طی کرده — در هر دو جهت — ارائه می‌دهد.

میانگین متحرک ۵۰ روزه سهام ۱۷.۲۴ دلار و میانگین ۲۰۰ روزه ۱۹.۲۵ دلار است که هر دو اکنون پایین‌تر از قیمت فعلی هستند.

این مطلب با عنوان آیا سهام Fluence Energy (FLNC) پس از رشد ۳۸۵ درصدی در یک سال هنوز ارزش خرید دارد؟ ابتدا در CoinCentral منتشر شد.