決済期間: 2026年10月21日～2026年10月28日リリース日: 2026年10月29日データソース: MEXC プラットフォームデータ、Farside Investors、CoinGlass、CoinDesk、Reuters、CNBC TL;DR マクロ見通し: FRSは10月28日に金利を3.75%～4.00%に据え置いたが、2人のメンバーが利上げに投票した。12月の利上げ確率は78決済期間: 2026年10月21日～2026年10月28日リリース日: 2026年10月29日データソース: MEXC プラットフォームデータ、Farside Investors、CoinGlass、CoinDesk、Reuters、CNBC TL;DR マクロ見通し: FRSは10月28日に金利を3.75%～4.00%に据え置いたが、2人のメンバーが利上げに投票した。12月の利上げ確率は78

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MEXC 暗号資産マクロ＆取引週次レポート：FOMCは現状維持、ビットコインは80,000ドルの節目を維持できるか?

著者：MEXCリサーチチーム

2026/11/1MEXCリサーチチーム

15 分

BTC$73,854.32+0.31%

決済期間: 2026年10月21日～2026年10月28日

リリース日: 2026年10月29日

データソース: MEXC プラットフォームデータ、Farside Investors、CoinGlass、CoinDesk、Reuters、CNBC

TL;DR

マクロ見通し: FRSは10月28日に金利を3.75%～4.00%に据え置いたが、2人のメンバーが利上げに投票した。12月の利上げ確率は78%から86%に上昇した。この決定に驚きはなく、圧力は今後の利上げ期待がくすぶり続けていることに起因する。
市場パフォーマンス: BTCは約80,000ドルで変動した。10月24日～25日の週末には一時約79,220ドルまで下落し、ネットワーク全体で8億1,500万ドルの清算が発生した。決定後は約81,000ドル付近まで回復したが、81,400ドルはまだ取り戻せていない。
資本の乖離: 米国の現物ビットコインETFは10月21日～27日に約1億3,800万ドルの純流出を記録した一方、取引所では5週間で最大の単日純BTC流出が記録された。ETFの資金フローは依然として弱いが、オンチェーン保有者はコインを引き出して蓄積しており、対照的なトレンドを示している。
来週の見通し: 10月29日のPCEデータと原油価格に注目。80,000ドルの支持線を注視し、これを下回った場合は78,000ドルと76,000ドルを視野に入れる。

1. 今週のメインテーマ：何が起きたのか？

今週の市場の動きを形作ったのは2つの出来事です。まず、10月24日から25日にかけての米国の在中東からの退避に関する報道が、米国株式市場が休場中の週末に注目を集め、暗号資産市場が売却可能な唯一の主要資産クラスとなった結果、24時間以内に8億1,500万ドルの強制決済が発生しました。次に、10月28日、連邦準備制度理事会（FRB）は金利を据え置き、「インフレは依然として高止まりしている」と表明しました。投票結果は10対2で、反対した2人はともに利上げを主張しました。ウォルシュ議長は記者会見で12月についての約束をせず、「さらなる情報が必要だ」と述べるにとどめ、エネルギー価格が「ここ数週間で再び上昇している」と指摘しました。

2. FOMC決定の振り返り：「金利維持」がなぜ依然としてBTCに圧力をかけたのか？

イベント概要：連邦準備制度理事会（FRB）は10月28日に金利を据え置き、投票結果は10対2でした。反対した2人はいずれも利上げを主張しました。声明では「インフレは依然として高止まりしている」と指摘され、ウォルシュ議長は12月について具体的な約束をせず、「さらなる情報が必要だ」と述べるにとどめ、エネルギー価格が「ここ数週間で再び上昇している」ことに言及しました。

資産間の波及：原油高 → インフレ期待の持続 → 12月利上げ確率が86%に上昇 → 米10年債利回りが5.04%に上昇 → リスクフリーレートの上昇、ドル流動性の逼迫 → BTCが圧力を受ける → ETHとSOLの下落が増幅

原油価格：10月28日時点でWTI原油は1バレル約101.7ドル、ブレントは110ドル超。米国が11月3日の中間選挙後にイランに対して短期的な軍事行動を取る可能性があるとの報道があり、短期的にはエネルギーインフレの緩和は難しい状況。MEXCではOIL(WTI)USDT無期限契約で原油価格を追跡できます。
米国債：決定後、米10年債利回りは約5ベーシスポイント上昇し5.04%となった一方、2年債利回りは低下。市場は「利上げなし」ではなく「利上げが12月に延期」を織り込んでいます。
暗号資産：過去7日間で、ETHは5.1%下落、SOLは4.8%下落、BTCは3.4%下落しました。引き締め期待が高まる中、アルトコインはBTCの約1.5倍下落しました。
テック株センチメント：AIセクターは暗号資産のリスク選好を示す一致指標です。今週、テスラのQ3 フリーキャッシュフローはプラスに転じ15億ドルとなり、通年の設備投資は引き下げられました。メタはAI投資により初めてキャッシュアウトフローとなり、10月22日にナスダックを2.6%押し下げました。10月26日にはAnthropicがIPOを公開申請し、ティッカーANTでナスダック上場を計画。その後、AIチップ株は3日連続で上昇し、ナスダックは下落を取り戻しました。MEXCでは、TSLAUSDT株価指数契約でテスラを取引できます。

ロング・ショートゲームの重要ポイント:

強気派: 金利据え置きは完全に織り込み済み。BTCは決定後に下落せず上昇。取引所からの純流出は低水準での積み上がりを示唆。週末の清算で一部のレバレッジが解消された。
弱気派: 12月の利上げ確率は86%で、2票が利上げに賛成。引き締めは終わっていない。ETFは依然として流出が続く。選挙後の米イラン緊張により原油価格が再び上昇する可能性がある。
市場の見通し: 短期的な膠着状態。BTCは80,000ドルを維持したが、81,400ドルを突破できず。強気派も弱気派も主導権を握れていない。方向性はPCEデータとETFのフローからのシグナル待ち。

代替テキスト: 2026年10月21日～28日のBTC/USDTローソク足チャート

3. 来週のビットコインとイーサリアムの主要なサポートとレジスタンスの水準はどこですか？

今週、BTCにとって8万ドルは強気派と弱気派が激しく争った「イチジクの葉」であり、8万1400ドルは反発を抑える「天井」として機能しました。週末の清算で一部のレバレッジは解消されましたが、短期的なもみ合いパターンは変わらず、方向性はPCEデータとETFの資金フローからのシグナルを待っています。

[以下の水準はテクニカルな市場観察のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。データソース：crypto.news、オンチェーンデータ]

主要BTC価格水準とその論理

タイプ	価格水準	根拠と論理
レジスタンス	$81,400	9日移動平均線に位置。この水準を3日連続で終値が上回る必要があり、短期的な強さを確認できる。
レジスタンス	$82,000–$82,500	21日移動平均線の上方にある過去の密集取引圏（約81,900ドル）で、強い売り圧力が存在。
サポート	$80,000	心理的節目。週末に一時的に割り込んだがすぐに回復し、顕著な買い支えを示している。
サポート	$78,000 / $76,000	次のテクニカルサポート層。80,000ドルが割れた場合、順次試されることになる。
強いサポート	$76,500	短期保有者（STH）の平均コスト基準。CryptoQuantのアナリストDarkfost氏は、STHの現在の平均利益率は約5.5%であると指摘。このコストラインは、保有者がエントリー価格を守るための重要な防衛線である。

注：CryptoQuantの最新分析では、STHのコスト基準を明確に76,500ドルと設定し、現在のSTHは依然として利益（利益率約5.5%）にあると指摘しています。これは、単なるテクニカルチャートではなく、この水準に実際の「メンタルアカウンティング」によるサポートロジックが存在することを意味します。

ETHの主要水準とロジック

タイプ	価格水準	根拠とロジック
レジスタンス	$2,400	10月中旬の保ち合いプラットフォームの下限、SMA20（約2,426ドル）付近でもある
レジスタンス	$2,530	10月中旬のレンジの上限、SMA50（約2,538ドル）に近い
サポート	$2,300	10月25日に2ヶ月ぶりに下抜けしたが、すぐに回復。下ヒゲは買い圧力の存在を確認した
強いサポート	$2,160	SMA200の位置、イーサリアムの中期的トレンドの最後の防衛線

注：ETHの現在のテクニカルスタンスは弱含みです：RSI14は約37.5で弱気ゾーンにあり、終値はSMA20とSMA50を下回り、MACDは弱気の配列にあります。これは、ETHの反発にはテクニカルな修復だけでなく、より強いカタリストが必要であることを意味します。

資金フローシグナル：ETFとオンチェーン動向の乖離

今週最も注目すべき詳細：ETF資金は流出しているが、オンチェーン保有は取引所から引き出され蓄積されている。

ETF側：Farsideのデータによると、10月21日に5億2,480万ドルの大幅な流入（IBIT 2億3,500万ドル、FBTC 2億1,270万ドル）があり、その後10月22日から23日にかけて合計7億7,400万ドルの流出、10月26日には再び1億1,000万ドルの流入があった。全体のパターンは「週前半は流入、週後半は流出」で、週全体ではわずかな純流出となった。
オンチェーン側：Santimentのデータによると、10月27日に約14,942 BTCが取引所から純流出し、5週間で最大の単日純流出となった。これは、ETFチャネルを通じた償還にもかかわらず、現物保有者が売却の準備ではなく、保有分を取引所から移動させていることを示している。

乖離の意味：ETFの流出は主に取引資金による短期的なポジション調整であり、オンチェーンでの純流出は保有者の「買い占め」行動を反映しています。両者が逆方向に動く場合、短期的な価格は圧力を受ける可能性がありますが、中期的には供給が逼迫しています。

代替：BTC ETFフロー

シナリオ分析

シナリオ	トリガーシグナル	観測レンジ
強気	BTCの3日足終値が81,400を上回る；ETFへの継続的な純流入；PCEが予想を下回る、または原油価格の下落	BTC目標82,000〜82,500、次のレジスタンス84,200；ETH目標2,400〜2,530
弱気	BTCが80,000を明確に下回る；ETFが流出に転じる；選挙後の原油価格高騰と12月利上げ確率の上昇継続	BTC目標78,000、76,000、強いサポート75,800；ETHは2,300を割り込む

4. 今週の市場注目：AnthropicがIPO申請、イーサリアムのアップグレード延期

4.1 AnthropicがIPO申請：AIストーリーの復活と関連する取引機会

10月26日、AnthropicはSECに上場申請を提出したことを発表しました。ティッカーシンボルANTでナスダックに上場する予定です。同社は6月に秘密裏に申請しており、今回が公的な開示となります。評価額、募集規模、上場日はまだ発表されていません。

市場の反応：当日ナスダックは0.8%上昇。10月27日には半導体株が3日連続で上昇し、ナスダックはさらに1.2%上昇しました。ブロードコムは約4%急騰。銀行とブラックストーンがAnthropicへのAIチップ供給のための資金調達に合意したことが背景にあります。
重要な理由：今週、AIセクターは当初メタの設備投資に動揺しましたが、Anthropicのニュースで持ち直しました。AIストーリーは、今四半期における米国株式と暗号資産のリスク選好の共通の柱となっています。
MEXCデータの見方：[AnthropicプレIPO先物 10月26日～27日の出来高／未決済建玉の変化、AIセクター関連トークンのパフォーマンス]
関連情報：[Anthropic IPOの最新情報](【Learn Link】)、[AnthropicプレIPOへの参加方法](【Learn Link】)

4.2 イーサリアム・グラムステルダム延期：EIP-8037の脆弱性とETH市場見通し

10月26日に予定されていたHoodiテストネットのアクティベーションはキャンセルされ、新しい日程は未定です。CryptoTickerによると、コア開発者は10月22日にHoodi設定からアクティベーションを削除しました。その理由は、監査会社ChainSecurityが発見したセキュリティ問題であり、ソフトウェアのバグではありません。

問題の箇所：EIP-8037は、新しいストレージのガス価格メカニズムを変更します。新しいルールでは、コントラクト数は失敗した外部コール後に多くのガスを取り戻す可能性があり、残りのガスチェックで誤った結論につながります。これまでに13件の影響を受けるライブコントラクト数が特定されています。
影響を受けない部分：10月6日にアクティベーションされたSepoliaテストネットとイーサリアムメインネットは通常通り稼働しています。
ETHへの影響：メインネットのローンチ日は元々未定だったため、短期的な影響は限定的です。しかし、12月のローンチ期待はほぼ崩れ、ETHの中期的なナラティブサポートが失われました。

5. 来週のマクロカレンダー：PCEデータとハイテク大手の決算

時間（UTC+8）	イベント	潜在的な影響	関連取引ペア
2026年10月29日 02:00	FRB金利決定、02:30に記者会見	市場は金利が3.75%～4.00%で維持されると予想。12月の利上げが示唆された場合、BTCの$80,000サポートは圧力に直面する	BTC/USDT
10月29日午前	マイクロソフトとアルファベットの決算	AIへの設備投資が拡大を続けるかどうか	MSFT、GOOGL関連取引ペア
2026年10月29日 20:30	米国第3四半期GDP速報値、9月PCE、新規失業保険申請件数	PCEはFRBが最も注視するインフレ指標である	BTC/USDT
2026年10月29日 21:15	ECB金利決定	米ドル指数の方向	金 (ゴールド)(XAUT)USDT
おはようございます、10月30日	Amazon決算	AIクラウドビジネスの需要	AMZN関連取引ペア
11月3日	米中間選挙	報道によると、米国は選挙後にイランに対して短期的な軍事行動を取る可能性があるとされ、原油価格とリスク回避ムードが鍵となる	OIL(BRENT)USDT

Kitcoによると、フェデラルファンド先物は今回の利上げ見送り確率が約90.6%、年末までの追加利上げ確率が約73%を示している。

6. 今週のMEXCの特典イベントは何ですか？

先週、MEXCは[300]件のプラットフォームイベントを開催し、現物、先物、新規コイン取引を対象としました。主なイベントは以下のとおりです：

[Anthropic プレIPOヒートウェーブ]

イベント期間： 2026/10/20 19:00（日本時間） – Anthropic プレIPO Launchpadが正式に開始

イベントのハイライト：

Anthropic プレIPOのトレンドへの早期アクセスを獲得：注目のAIセクターに焦点を当て、Anthropic プレIPOへの新たな投資機会を探りましょう！
タスクを完了して最大4回の抽選エントリーを獲得：ANTHROPIC(PRE)やNVIDIA H200 GPUなどのサプライズギフトを当てるチャンス！
注目資産＋豪華賞品：イベントに参加して人気のプレIPO資産と高価値のハードウェア報酬を獲得しましょう。これらの素晴らしい賞品をお見逃しなく！

[デイリーチェックイン報酬プラン2.0]

イベント期間： 10月21日 18:00 – 2027/1/19 19:00（日本時間）

イベントのハイライト：

毎日チェックインして簡単にポイントを獲得：毎日サインインしてXPポイントを獲得しましょう。しきい値は不要で、ポイントを簡単に貯めることができます！
取引タスクを完了して最大74,550 XPを獲得：取引タスクに参加してたっぷりのポイントを獲得し、さらに多くの報酬をアンロックしましょう！
ポイントモールで好きなギフトと交換：XPを使って先物トライアル資金、株式ポジションエアドロップ、トークン報酬などの複数のギフトと交換でき、すべてのポイントが価値あるものになります！

[M-Day]

イベント期間： 毎日開催、06:00～翌日 15:00（日本時間）

イベントのハイライト：

毎日取引して無料の先物トライアル資金を獲得：毎日のイベントに参加して、取引特典を楽しみ、追加報酬を獲得しましょう！
セッションごとに最大500,000 USDTの手数料無料取引量：毎日計算される最大500,000 USDTの手数料無料取引量を利用して、低コストの取引体験を実現！
LAUNCHがMeme+ゾーンを開始：現物取引は10月26日に開始。現物グリッド取引には App バージョン5.1.0以上が必要です。

よくある質問

ビットコインは10月21日から27日にかけてなぜ下落したのですか？

主な要因は、10月24日から25日の週末に発生した地政学的ショックです。米国株式市場が休場している間に、米国の中東からの撤退に関する報道が注目を集め、8億1,500万ドルの強制決済が発生しました。それ以前には、10月22日から23日にETFから合計7億7,400万ドルの資金流出があり、買い圧力も弱まっていました。

ビットコインが80,000ドルを下回ったのはパニック売りでしたか？

オンチェーンデータはこの見方を支持していません。利益確定の大半は10月22日の下落前に完了しており、10月24日と25日の実現損失はそれぞれわずか5,900万ドルと1億ドルで、今年の日次中央値である約3億6,700万ドルを大幅に下回っています。下値の支持線は短期保有者のコスト基準である約75,820ドルです。

今週、ビットコインETFは資金流入または流出を記録しましたか？

全体としてわずかな純流出があり、そのパターンは「週前半は流入、週後半は流出」でした。Farside Investorsによると、米国の現物ビットコインETFは10月21日から27日にかけて、合計で約1億3800万ドルの純流出を記録しました。10月21日には流入が合計5億2500万ドル、10月22日から23日にかけて流出が7億7400万ドルに達し、10月26日には流入が1億1000万ドルで再開しました。

イーサリアムのグラムステルダムアップグレードはいつ稼働しますか？

現在、確定した日付はありません。10月26日に予定されていたHoodiテストネットのアクティベーションは、EIP-8037のセキュリティ問題によりキャンセルされ、メインネットのローンチ日は発表されていません。

Anthropicの世界初上場はいつですか？

上場申請は10月26日に公開され、ティッカーシンボルANTでナスダックへの世界初上場を予定しています。具体的な上場日、評価額、公募規模はまだ発表されていません。

FRBは12月に利上げを行いますか？

CME FedWatchによると、10月28日の決定後に12月の25ベーシスポイント利上げが行われる確率は約86%です。主要な変数は、10月29日のPCEデータと原油価格の動向です。

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免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。暗号資産の価格は非常に変動が大きく、マクロ経済および地政学的イベントが市場に大きな影響を与える可能性があります。本記事で言及されている取引ペアはデータ提示のみを目的としており、売買の推奨を構成するものではありません。

市場の機会

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