Hologic (HOLX) เข้าสู่การเป็นบริษัทเอกชน: Blackstone และ TPG ปิดดีลซื้อกิจการมูลค่า 17 พันล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

• การเปลี่ยนเป็นบริษัทเอกชนของ Hologic เสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 7 เมษายน 2026 โดย Blackstone และ TPG เข้าซื้อกิจการบริษัทในมูลค่าสูงสุด 79 เหรียญต่อหุ้น
• ผู้ถือหุ้นได้รับเงินสด 76 เหรียญทันที พร้อมความเป็นไปได้ในการชำระเงินเพิ่มเติมตามเงื่อนไขสูงสุด 3 เหรียญต่อหุ้นตามผลการดำเนินงานด้านรายได้ของแผนก Breast Health
• Abu Dhabi Investment Authority และ GIC เข้าร่วมในฐานะนักลงทุนส่วนน้อยในธุรกรรมนี้
• CEO Stephen MacMillan ลาออกหลังจากเป็นผู้นำบริษัทมากกว่า 12 ปี ขณะนี้ Joe Almeida ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร
• การซื้อขายหุ้น HOLX สิ้นสุดลง พร้อมกับการถอนออกจากตลาด Nasdaq เสร็จสมบูรณ์

บริษัทเทคโนโลยีด้านสุขภาพสตรี Hologic เสร็จสิ้นการเปลี่ยนผ่านเป็นบริษัทเอกชนเมื่อวันที่ 7 เมษายน 2026 เมื่อการเข้าซื้อกิจการโดยกองทุนการลงทุนที่ดูแลโดย Blackstone และ TPG เสร็จสมบูรณ์ที่ราคาสูงสุด 79 เหรียญต่อหุ้น

Hologic, Inc., HOLX

การเข้าซื้อกิจการที่เปิดเผยต่อสาธารณะครั้งแรกเมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2025 ได้รับความยินยอมจากผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 โครงสร้างข้อตกลงรวมถึงการมีส่วนร่วมจากบริษัทในเครือของ Abu Dhabi Investment Authority และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับ GIC ในฐานะผู้มีส่วนได้เสียรายย่อย

นักลงทุนได้รับการชำระเงินสดทันที 76 เหรียญต่อหุ้นที่ถืออยู่ นอกจากนี้ พวกเขายังได้รับสิทธิในมูลค่าตามเงื่อนไขที่ไม่สามารถโอนได้ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มเติมสูงสุด 3 เหรียญต่อหุ้น โดยแบ่งจ่ายเป็นสองงวดแยกกันสูงสุดงวดละ 1.50 เหรียญ ขึ้นอยู่กับการที่ Hologic บรรลุเกณฑ์รายได้ทั่วโลกเฉพาะเจาะจงสำหรับแผนก Breast Health ในปีงบประมาณ 2026 และ 2027

การจัดการ CVR แสดงให้เห็นว่าการบรรลุมูลค่า 79 เหรียญต่อหุ้นโดยสมบูรณ์ขึ้นอยู่กับการบรรลุวัตถุประสงค์ด้านผลการดำเนินงานเหล่านี้ทั้งหมด นี่เป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับผู้สังเกตการณ์ที่ประเมินมูลค่าสูงสุดของธุรกรรม

ก่อนการเสร็จสิ้นข้อตกลง Hologic มีรายได้ในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง 4.13 พันล้านเหรียญ รักษาอัตรากำไรขั้นต้น 60% และแสดงอัตราส่วนสภาพคล่องเกิน 4 มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 16.97 พันล้านเหรียญ

ผลการดำเนินงานทางการเงินรายไตรมาสล่าสุดต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาด รายได้รวม 1.05 พันล้านเหรียญต่ำกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 1.07 พันล้านเหรียญ ในขณะที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ 1.04 เหรียญต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.09 เหรียญ

การเปลี่ยนผ่านผู้บริหาร

CEO ผู้ช่ำชอง Stephen MacMillan สิ้นสุดการดำรงตำแหน่งเมื่อข้อตกลงปิด ซึ่งเป็นการสิ้นสุดระยะเวลาการเป็นผู้นำกว่า 12 ปี Joe Almeida เข้ารับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารมีผลทันที และได้รับการแต่งตั้งให้เป็นกรรมการคนเดียว

Almeida นำประสบการณ์อย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทางการแพทย์มาด้วย ประวัติของเขารวมถึงการดำรงตำแหน่งประธาน ประธานและ CEO ของ Baxter International ตั้งแต่ปี 2016 ถึงต้นปี 2025 และดำรงตำแหน่งผู้นำที่เหมือนกันที่ Covidien ก่อนการเข้าซื้อกิจการโดย Medtronic ในปี 2015

การแต่งตั้งผู้บริหารนี้แสดงให้เห็นถึงวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์จากกลุ่มเจ้าของใหม่ — Blackstone ที่ดูแลสินทรัพย์ 1.3 ล้านล้านเหรียญ และ TPG ที่จัดการ 303 พันล้านเหรียญ — มุ่งเน้นไปที่การขยายภายใต้การดูแลของกองทุนส่วนบุคคล

โครงสร้างทุนของ Hologic ได้รับการปรับโครงสร้างอย่างครอบคลุมควบคู่กับธุรกรรม ตัวเลือกหุ้นของพนักงานและค่าตอบแทนในรูปของทุนได้รับการแก้ไขผ่านการผสมผสานระหว่างการชำระเงินสดและการจ่ายที่เชื่อมโยงกับ CVR ในขณะที่ตัวเลือกที่ขาดทุนมากถูกยกเลิกโดยไม่มีการชำระเงิน

การออกจาก Nasdaq

หุ้นสามัญ HOLX หยุดการซื้อขายอย่างถาวร องค์กรจะออกจากรายชื่อใน Nasdaq เปลี่ยนไปสู่การเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์ของพันธมิตร Blackstone-TPG

หุ้นสิ้นสุดเซสชันการซื้อขายครั้งสุดท้ายที่ 76.01 เหรียญ ใกล้เคียงกับจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ที่ 76.07 เหรียญ แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ความสำเร็จของข้อตกลงได้แม่นยำเพียงใด

นักวิเคราะห์ทางการเงิน 6 คนได้ลดการคาดการณ์กำไรสำหรับงวดในอนาคตก่อนที่ธุรกรรมจะปิด คำแนะนำของนักวิเคราะห์ครั้งสุดท้ายสำหรับ HOLX อยู่ที่ Buy พร้อมเป้าหมายราคา 83 เหรียญ

InvestingPro ได้กำหนดให้ Hologic มีการจัดอันดับสุขภาพทางการเงิน "GREAT" ก่อนการเป็นบริษัทเอกชนจะเสร็จสิ้น

โพสต์ Hologic (HOLX) Goes Private: Blackstone and TPG Close $17 Billion Acquisition ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi