การคาดการณ์ราคา Bitcoin เมื่อกระแสเงินไหลออกจาก Spot ETF พุ่งสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $80,000 ในสัปดาห์นี้
• Spot Bitcoin ETF สูญเสียสินทรัพย์กว่า $2 พันล้าน
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมในช่วงวันข้างหน้า

Bitcoin ร่วงต่ำกว่าระดับ $80,000 ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากความต้องการจากสถาบันอ่อนแอลงและแรงกดดันเศรษฐกิจมหภาคกลับมาทั่วตลาดการเงิน

BTC ร่วงลงมาเกือบถึง $78,000 หลังจากพยายามยึดแนวต้านบริเวณ $82,800 หลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ การปรับตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมีเงินไหลออกจาก ETF จำนวนมาก ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้น และความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve)

Spot Bitcoin ETF ประสบกับการสูญเสียมูลค่า $1 พันล้าน

Bitcoin ETF นำโดย IBIT ของ BlackRock ประสบกับเงินไหลออกจำนวนมากในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังคงดำเนินต่อไป

กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออก $1 พันล้านในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมีนาคมปีนี้ การไหลออกดังกล่าวเป็นการกลับทิศทางอย่างรวดเร็วหลังจากที่กองทุนเพิ่มสินทรัพย์ติดต่อกัน 6 สัปดาห์ก่อนหน้า

ส่งผลให้กองทุนมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ $252 ล้านในเดือนนี้ ซึ่งถือเป็นความผิดหวังอย่างมาก เนื่องจากกองทุนเพิ่มสินทรัพย์ได้กว่า $1.6 พันล้านในช่วงไม่กี่วันแรกของเดือน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า IBIT ของ BlackRock มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดในอุตสาหกรรม Bitcoin ETF ด้วยสินทรัพย์กว่า $64 พันล้าน รองลงมาคือ FBTC ของ Fidelity ที่มีสินทรัพย์ $14.7 พันล้าน

การไหลออกของ Bitcoin ETF ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นสัญญาณว่านักลงทุนบางส่วนกำลังทยอยขายทำกำไร หลังจากที่เหรียญดังกล่าวดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดของปีที่ $60,000 มาอยู่ที่ $82,500 ในเดือนนี้

นอกจากนี้ อีกสาเหตุที่เป็นไปได้คือนักลงทุนอเมริกันกำลังหมุนเวียนเงินจาก Bitcoin ไปสู่ตลาดหุ้นซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ดี ตัวอย่างเช่น ETF ดัชนี S&P 500 ชั้นนำเพิ่มสินทรัพย์กว่า $80 พันล้านในปีนี้ ในขณะที่ DRAM ETF ที่เพิ่งเปิดตัวได้รับเงินทุนถึง $10 พันล้าน

Crypto ETF อื่นๆ ก็ประสบกับเงินไหลออกในสัปดาห์นี้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น Spot Ethereum ETF สูญเสียสินทรัพย์ติดต่อกัน 5 วันล่าสุด ส่งผลให้เงินไหลออกสะสมรายเดือนเกิน $83 ล้าน

นักลงทุนหันมาใช้กลยุทธ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐ

การปรับตัวลงของราคา Bitcoin ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องยังเป็นผลมาจากกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off sentiment) ที่ยังคงดำเนินอยู่ในตลาดการเงิน

ตัวอย่างเช่น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับ $100 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ในทำนองเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยรัฐบาลได้ออกพันธบัตรอายุ 30 ปีมูลค่า $25 พันล้าน ที่อัตราดอกเบี้ย 5% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 30 ปี

ตลาดหุ้นกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงในวันศุกร์ โดยดัชนีอ้างอิงอย่าง Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq 100 ต่างร่วงลงกว่า 1% ในวันศุกร์ หุ้นยอดนิยมอย่าง Boeing, Nvidia และ Micron ร่วงลงกว่า 4% ในวันเดียวกัน

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าวคืออัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ท่ามกลางวิกฤตการณ์สหรัฐ-อิหร่านที่ยังคงยืดเยื้อ รายงาน 2 ฉบับที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ส่งแรงสั่นสะเทือนต่อตลาดการเงิน โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 3.8% และ 6% ตามลำดับ

ดังนั้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงเป็นสัญญาณว่า Federal Reserve จะลำบากในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่ประธานาธิบดี Donald Trump สนับสนุน โดยนักเทรดส่วนใหญ่บน Polymarket ต่างไม่เห็นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งยังเป็นเหตุผลที่อธิบายว่าทำไมผลตอบแทนพันธบัตรจึงปรับตัวสูงขึ้น

การคาดการณ์ราคา BTC เมื่อรูปแบบ Rising Wedge กำลังก่อตัว

กราฟรายวันชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มราคา Bitcoin ที่อาจปรับตัวลงอีกในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก เหรียญดังกล่าวต่อสู้อย่างหนักเพื่อขึ้นไปเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ $82,847 ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณของความอ่อนล้าของแรงซื้อ (bullish exhaustion)

ประการที่สอง เส้นทั้งสองของอินดิเคเตอร์ MACD ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Bearish Crossover และกำลังชี้ลง ในกรณีส่วนใหญ่ นี่คือรูปแบบ Bearish Divergence ซึ่งมักนำไปสู่การขายทิ้งที่รุนแรงขึ้น

ประการที่สาม เหรียญดังกล่าวค่อยๆ ก่อตัวเป็นรูปแบบ Rising Wedge ซึ่งมีลักษณะเด่นคือเส้นแนวโน้มสองเส้นที่ขึ้นและลู่เข้าหากัน ขณะนี้ราคาได้เคลื่อนตัวต่ำกว่าด้านล่างของรูปแบบดังกล่าว ยืนยันทิศทางที่คาดการณ์ไว้

ดังนั้น เหรียญดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่อเนื่อง โดยแนวโน้มนี้จะได้รับการยืนยันเมื่อราคาเคลื่อนตัวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ $76,850 หากเกิดขึ้น ราคาเหรียญจะร่วงลงสู่แนวรับสำคัญที่ $70,000

The post Bitcoin Price Prediction as Spot ETF Outflows Jump to $1 Billion appeared first on The Market Periodical.