โครงการ Agorá ของ BIS พบว่าการ Tokenization อาจช่วยเร่งการชำระเงินข้ามพรมแดน

TLDR

• โครงการ Agorá ของ BIS ทดสอบเงินสำรองของธนาคารกลางและเงินฝากธนาคารพาณิชย์แบบโทเคนไนซ์สำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน
• โครงการนี้มีธนาคารกลาง 7 แห่งและสถาบันการเงินเอกชนมากกว่า 40 แห่งเข้าร่วม
• ต้นแบบแสดงให้เห็นว่าการโทเคนไนซ์สามารถรองรับการชำระบัญชีที่รวดเร็วขึ้นและลดความล่าช้าในการกระทบยอดได้
• โครงการ Agorá ใช้การชำระบัญชีแบบอะตอมิก ซึ่งทุกส่วนของธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์พร้อมกันหรือไม่เสร็จเลย
• ในขั้นตอนถัดไปจะมีการทดสอบธุรกรรมมูลค่าจริงกับสกุลเงินและสถาบันที่คัดเลือก

ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ระบุว่าโครงการ Agorá แสดงให้เห็นว่าการโทเคนไนซ์สามารถปรับปรุงการชำระเงินข้ามพรมแดนได้โดยลดความล่าช้าในการชำระบัญชี งานกระทบยอด และความเสี่ยงด้านการดำเนินงานระหว่างธนาคาร

โครงการนี้รวบรวม BIS ธนาคารกลาง 7 แห่ง และสถาบันการเงินเอกชนมากกว่า 40 แห่งมาทดสอบว่าเงินธนาคารกลางแบบโทเคนไนซ์และเงินฝากธนาคารพาณิชย์จะทำงานข้ามพรมแดนได้อย่างไร ผู้เข้าร่วมได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก ธนาคารแห่งอังกฤษ ธนาคารแห่งญี่ปุ่น ธนาคารกลางสวิส ธนาคารแห่งฝรั่งเศสในนามของยูโรซิสเต็ม ธนาคารแห่งเกาหลี และธนาคารแห่งเม็กซิโก

ขณะนี้ธนาคารแห่งแคนาดาได้เข้าร่วมโครงการแล้ว และคาดว่าจะมีสถาบันการเงินเพิ่มเติมเข้าร่วมในขั้นตอนถัดไป โครงการ Agorá ยังอยู่ในขั้นทดลอง และยังไม่มีกำหนดเวลาที่ชัดเจนสำหรับการเปิดตัวใช้งานจริงอย่างเต็มรูปแบบ

ทดสอบเงินแบบโทเคนไนซ์สำหรับการชำระบัญชีข้ามพรมแดน

โครงการ Agorá ตรวจสอบว่าเงินสำรองธนาคารกลางแบบโทเคนไนซ์และเงินฝากธนาคารพาณิชย์แบบโทเคนไนซ์จะสามารถรองรับการชำระเงินขายส่งที่รวดเร็วและเชื่อถือได้มากขึ้นข้ามสกุลเงินและเขตอำนาจศาลได้หรือไม่

รายงานพบว่าการโทเคนไนซ์อาจช่วยแก้ปัญหาที่ยาวนานหลายประการในการชำระเงินข้ามพรมแดน ได้แก่ การชำระบัญชีที่ล่าช้า การตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่กระจัดกระจาย การมองเห็นสถานะการชำระเงินที่จำกัด และความเสี่ยงในการชำระบัญชีเมื่อเงินทุนเคลื่อนผ่านธนาคารตัวกลางหลายแห่ง

ในปัจจุบัน การโอนเงินระหว่างประเทศอาจผ่านธนาคารตัวแทนหลายแห่งก่อนถึงผู้รับปลายทาง กระบวนการนี้อาจใช้เวลาหลายวันและมักต้องมีการกระทบยอดด้วยตนเองระหว่างสถาบัน

ต้นแบบของ Agorá แสดงให้เห็นว่าระบบการชำระเงินแบบโทเคนไนซ์สามารถชำระธุรกรรมได้ภายในไม่กี่วินาทีเมื่อเงินทุนถูกล็อก นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบสามารถเกิดขึ้นพร้อมกันแทนที่จะทีละขั้นตอน ซึ่งอาจลดความล่าช้าได้

คุณสมบัติหลักของโครงการคือการชำระบัญชีแบบอะตอมิก ซึ่งหมายความว่าทุกส่วนของธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์พร้อมกันหรือไม่เสร็จเลย ในการชำระเงินข้ามพรมแดน สิ่งนี้สามารถลดความเสี่ยงที่ฝ่ายหนึ่งของการชำระเงินสำเร็จในขณะที่อีกฝ่ายล้มเหลว

โมเดลสองชั้นรักษาการควบคุมของธนาคารกลาง

โครงการใช้สถาปัตยกรรมสองชั้น เงินฝากธนาคารพาณิชย์แบบโทเคนไนซ์อยู่บนบัญชีแยกประเภทรวมร่วมกันที่ผู้เข้าร่วมประสานงานกระบวนการชำระเงิน เงินสำรองธนาคารกลางแบบโทเคนไนซ์ยังคงอยู่บนบัญชีแยกประเภทเฉพาะเขตอำนาจศาลที่ดำเนินการภายใต้อำนาจของธนาคารกลางแต่ละแห่ง

การออกแบบนี้ถูกเลือกเพราะธนาคารกลางต้องการรักษาการควบคุมในท้องถิ่นเหนือระบบสกุลเงินของตนเอง บัญชีแยกประเภทรวมประสานงานกระบวนการชำระเงิน แต่ไม่ได้ควบคุมการดำเนินการบนบัญชีแยกประเภทของธนาคารกลางโดยตรง

โมเดลนี้แตกต่างจากการทดลองการชำระเงินข้ามพรมแดนอื่น ๆ บางส่วน รวมถึง mBridge ซึ่งสำรวจโมเดลบัญชีแยกประเภทร่วมที่เกี่ยวข้องกับเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง

การออกแบบของ Agorá มุ่งเน้นการใช้งานในตลาดการเงินขายส่งมากกว่าผู้ใช้ปลีก แพลตฟอร์มนี้ไม่ได้มีไว้สำหรับการเข้าถึงของผู้บริโภคทั่วไป จุดประสงค์คือเพื่อทดสอบว่าธนาคารและสถาบันการเงินสามารถเคลื่อนย้ายเงินฝากแบบโทเคนไนซ์และเงินธนาคารกลางได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นภายในกรอบที่มีการกำกับดูแลหรือไม่

ผู้เข้าร่วมจากภาคเอกชนได้แก่ธนาคารขนาดใหญ่และบริษัทการเงิน เช่น JPMorgan, HSBC, Deutsche Bank, Swift, Mastercard และ UBS การมีส่วนร่วมของพวกเขาสะท้อนถึงความสนใจของตลาดที่เพิ่มขึ้นในการใช้โครงสร้างพื้นฐานแบบโทเคนไนซ์สำหรับการชำระเงิน การชำระบัญชี และการบริหารสภาพคล่อง

การทดสอบมูลค่าจริงเป็นขั้นตอนถัดไป

โครงการ Agorá จะเคลื่อนจากการจำลองไปสู่การทดสอบมูลค่าจริงกับสกุลเงินและสถาบันที่คัดเลือก ซึ่งหมายความว่าจะใช้เงินจริงในการทดสอบที่ควบคุมแทนที่จะเป็นเพียงยอดคงเหลือในต้นแบบ

BIS ระบุว่าโครงการยังคงอยู่ในขั้นตอนการวิจัยและทดสอบ การขยายขอบเขตที่กว้างขึ้นใด ๆ จะต้องมีงานด้านเทคนิคเพิ่มเติม ข้อตกลงด้านกฎระเบียบ และการอนุมัติจากธนาคารกลาง

ผลการค้นพบเหล่านี้มาพร้อมกับการโทเคนไนซ์ที่ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน DTCC กำลังเตรียมโครงสร้างพื้นฐานการชำระบัญชีแบบโทเคนไนซ์สำหรับหุ้น ETF และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ขณะที่ Nasdaq และ Intercontinental Exchange กำลังพัฒนาระบบที่ใช้บล็อกเชนสำหรับหลักทรัพย์แบบโทเคนไนซ์เช่นกัน

BIS มีความเคลื่อนไหวในการวิจัยด้านการโทเคนไนซ์ขณะที่ธนาคารกลางและบริษัทการเงินประเมินว่าเงินและหลักทรัพย์สามารถเคลื่อนย้ายผ่านบัญชีแยกประเภทดิจิทัลได้อย่างไร ในขณะเดียวกัน BIS ได้เตือนว่าสเตเบิลคอยน์ที่ออกโดยเอกชนอาจสร้างความเสี่ยงทางการเงินหากไม่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเหมาะสม

โครงการ Agorá วางเงินธนาคารกลางและเงินฝากธนาคารพาณิชย์ไว้ที่ศูนย์กลางของการออกแบบการชำระเงินแบบโทเคนไนซ์ ขั้นตอนถัดไปจะทดสอบว่าต้นแบบสามารถรองรับธุรกรรมจริงได้หรือไม่ในขณะที่รักษาการควบคุมด้านกฎระเบียบ ความปลอดภัยในการชำระบัญชี และข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบระดับธนาคาร

The post BIS Project Agorá Finds Tokenization Could Speed Cross-Border Payments appeared first on CoinCentral.