Visa ทดสอบการชำระเงินด้วย Stablecoin ส่วนตัวร่วมกับ Brale และ Canton

Visa กำลังทดสอบเครือข่ายบล็อกเชนที่รักษาความเป็นส่วนตัวเพื่อรองรับการชำระหนี้ stablecoin ในระดับสถาบันโดยไม่เปิดเผยข้อมูลธุรกรรมที่ละเอียดอ่อน การพิสูจน์แนวคิดนี้จับคู่ Brale บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน stablecoin ที่อยู่เบื้องหลัง SBC กับ Canton Network ซึ่งเป็นบัญชีแยกประเภทแบบได้รับอนุญาตที่พัฒนาร่วมกับผู้เล่นรายใหญ่ใน Wall Street เพื่อประเมินว่า SBC สามารถกลายเป็นตัวเลือกการชำระหนี้ที่เหมาะสมสำหรับธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานตลาดได้หรือไม่

โครงการนี้ประกาศเมื่อสัปดาห์นี้ผ่าน Businesswire โดยมุ่งเน้นการจำลองกระแสการชำระเงินของสถาบันบน Canton เพื่อประเมินว่า SBC สามารถส่งมอบการชำระหนี้บนเชนได้หรือไม่ ขณะที่ยังคงรักษาข้อมูลคู่สัญญา รายละเอียดกระแส และข้อมูลละเอียดอ่อนอื่น ๆ ไว้ภายใต้การกำกับดูแลและการควบคุมการเข้าถึงที่เข้มงวด ความพยายามนี้ขยายการทดลองกับ stablecoin สำหรับการชำระหนี้บนบล็อกเชนสาธารณะของ Visa ซึ่งเริ่มต้นในปี 2021 ด้วยการชำระหนี้ USDC บน Ethereum แต่ปรับโฟกัสไปยังเครือข่ายที่รักษาความเป็นส่วนตัวสำหรับคู่สัญญาและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในการดำเนินการทางการเงินขนาดใหญ่

"เป้าหมายคือการดูว่าสภาพแวดล้อมแบบส่วนตัวที่ได้รับอนุญาตสามารถจับคู่ความสามารถในการเขียนโปรแกรมของการชำระหนี้บนเชนกับการรักษาความลับที่สถาบันต้องการได้หรือไม่" Visa และ Brale กล่าวในแถลงการณ์ แม้การทดสอบปัจจุบันจะเป็นเพียงแนวคิด แต่การเลือกพันธมิตรและสถาปัตยกรรมเป็นสัญญาณของการผลักดันในวงกว้างในหมู่ธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานตลาดเพื่อสำรวจประสิทธิภาพบนเชนโดยไม่ต้องเผยแพร่ทุกรายละเอียดของธุรกรรมบนบัญชีแยกประเภทสาธารณะ

บริบทที่กว้างขึ้นสำหรับการผลักดันนี้มาในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายและนักวิเคราะห์พิจารณาว่า stablecoin ที่มุ่งเน้นการชำระเงินจะพัฒนาอย่างไร S&P Global Ratings ในรายงานที่เผยแพร่สัปดาห์นี้ระบุว่าการออก stablecoin ทั่วโลกเกินกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ในสกุลเงินต่าง ๆ โดยความต้องการส่วนใหญ่ยังคงอยู่กับการซื้อขาย crypto แต่แสดงสัญญาณของการใช้งานที่กว้างขึ้น รายงานเพิ่มเติมว่านโยบายและการพัฒนาด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ เช่น ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นรอบ stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS Act อาจปลดล็อกกรณีการใช้งานใหม่ในการชำระเงินข้ามพรมแดนและการโอนเงินของร้านค้า แม้กระแสดังกล่าวในปัจจุบันจะคิดเป็นเพียงส่วนน้อยที่กำลังเติบโตของปริมาณการชำระเงินระหว่างประเทศ

ประเด็นสำคัญ

• PoC ทดสอบการชำระหนี้แบบส่วนตัวที่หน่วยงานกำกับดูแลเข้าถึงได้ของ stablecoin ที่ค้ำประกันด้วยดอลลาร์สหรัฐ (SBC) บน Canton โดยมุ่งรักษาความลับของธุรกรรมขณะเปิดใช้งานการชำระหนี้แบบ atomic ในสินทรัพย์ที่ถูก tokenize
• SBC ของ Brale อยู่ที่แกนกลางของการทดลอง ซึ่งเป็นตัวแทนของเส้นทางสำหรับ stablecoin ที่ออกแบบมาเพื่อการชำระหนี้ในระดับสถาบันโดยเฉพาะ มากกว่าเพียงการใช้งานในระดับผู้ค้าปลีก
• Canton เป็นเครือข่ายที่ได้รับอนุญาตซึ่งออกแบบมาสำหรับแอปพลิเคชันสถาบัน โดยเฉพาะฝ่ายที่เกี่ยวข้องและหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถดูข้อมูลการทำข้อตกลงที่ละเอียดอ่อนได้ ช่วยให้การชำระหนี้บนเชนมีการควบคุมโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดคู่สัญญาต่อสาธารณะ
• บริบทอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS ในหมู่สถาบันสหรัฐฯ โดยมีกรณีการใช้งานในระยะใกล้ที่เป็นไปได้ในการชำระเงินข้ามพรมแดนและการโอนเงินของร้านค้า ขึ้นอยู่กับความชัดเจนด้านกฎระเบียบขั้นสุดท้าย
• นักวิเคราะห์เตือนว่าแม้การทดลองนำร่องจะเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิคและข้อดีด้านความเป็นส่วนตัว แต่ธนาคารอาจได้รับผลกระทบทางการเงินในระยะยาวเมื่อ stablecoin เปลี่ยนแปลงรางการชำระหนี้และพลวัตการระดมทุน

การชำระหนี้แบบส่วนตัวในกรอบความเป็นส่วนตัวสาธารณะ

Canton Network อยู่ที่หัวใจของการสืบสวนนี้ พัฒนาโดยได้รับข้อมูลจาก Digital Asset Canton เชื่อมต่อแอปพลิเคชันบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาตที่ใช้โดยสถาบัน เช่น JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas และ Depository Trust & Clearing Corporation ต่างจากบล็อกเชนสาธารณะอย่างสมบูรณ์ Canton ได้รับการออกแบบให้เฉพาะผู้เข้าร่วมธุรกรรมและหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงข้อมูลเฉพาะได้ ขณะที่ยังคงเปิดใช้งานการชำระหนี้แบบ atomic ในสินทรัพย์ที่ถูก tokenize เครื่องมือคล้ายเงินสด และสัญญาทางการเงินอื่น ๆ

Visa และ Brale อธิบาย PoC ว่าเป็นวิธีสำรวจว่าสถาปัตยกรรมความเป็นส่วนตัวของ Canton สามารถรองรับการชำระหนี้ที่รวดเร็วและตั้งโปรแกรมได้โดยมีความสามารถในการรักษาการควบคุมการมองเห็นที่เข้มงวดสำหรับข้อมูลที่ละเอียดอ่อนได้หรือไม่ ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้อาจทำให้สถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถใช้ประโยชน์จากการชำระหนี้บนเชนสำหรับธุรกรรมที่มุ่งเน้นเสถียรภาพโดยไม่เปิดเผยรายละเอียดว่าใครกำลังทำธุรกรรมกับใคร หรือกระแสเงินทุนที่แน่นอนสู่ตลาดที่กว้างขึ้น

สำหรับธนาคารและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานตลาด ศักยภาพนี้ถูกเน้นย้ำโดยการประเมินภูมิทัศน์ stablecoin ที่พัฒนาอยู่ของ S&P Global Ratings แม้ส่วนหนึ่งของกิจกรรม stablecoin ในปัจจุบันยังคงผูกกับการซื้อขาย crypto แต่การเกิดขึ้นของ stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS เปิดเส้นทางไปสู่รางการชำระหนี้ที่มีการควบคุมและรักษาความเป็นส่วนตัวที่สามารถรวมเข้ากับเครือข่ายการชำระเงินที่มีอยู่และกระบวนการธนาคารผู้สื่อสารได้ รายงานเน้นการชำระหนี้ข้ามพรมแดนเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานระยะใกล้ที่มีแนวโน้มมากที่สุด แม้ stablecoin เหล่านี้ในปัจจุบันคิดเป็นเพียงส่วนน้อยของปริมาณการชำระเงินระหว่างประเทศ

นัยสำหรับโครงสร้างพื้นฐานตลาดและนโยบาย

ความสนใจของสถาบันในเครือข่ายการชำระหนี้แบบส่วนตัวสะท้อนถึงความทะเยอทะยานที่กว้างขึ้นในการรวมประสิทธิภาพของการชำระหนี้บนเชนกับความรอบคอบและการกำกับดูแลที่คาดหวังจากการเงินแบบดั้งเดิม การทดลองนำร่องบน Canton แสดงให้เห็นเส้นทางปฏิบัติสำหรับสถาบันในการทดสอบว่าสภาพคล่อง กระบวนการหลักประกัน และเครื่องมือคล้ายเงินสดของตนเองสามารถถูก tokenize และชำระหนี้ในเวลาใกล้เคียงเรียลไทม์ได้หรือไม่ โดยไม่เปิดเผยรายละเอียดเชิงกลยุทธ์ต่อคู่แข่งหรือสาธารณะ

จากมุมมองด้านกฎระเบียบ การเน้นย้ำความเป็นส่วนตัวไม่ใช่เพียงความชอบทางเทคนิคแต่เป็นข้อกังวลด้านการกำกับดูแล GENIUS Act และวิถีกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องมุ่งหมายให้ประมวลกฎหมายว่า stablecoin สหรัฐฯ ที่ตรงตามมาตรฐานบางอย่างสามารถนำไปใช้ในระบบนิเวศการชำระเงินได้อย่างไร แม้กฎระเบียบขั้นสุดท้ายยังรอดำเนินการ อุตสาหกรรมกำลังติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อทำความเข้าใจว่า stablecoin ดังกล่าวจะมีปฏิสัมพันธ์กับรางการชำระเงินที่มีอยู่ นโยบายธนาคารกลาง และกรอบตลาดทุนที่รองรับโครงสร้างพื้นฐานการชำระหนี้อย่างไร

ผู้สังเกตการณ์อุตสาหกรรมยังตั้งข้อสังเกตว่าเทคโนโลยีที่ผ่านใน Canton ได้แก่ กลไกรักษาความเป็นส่วนตัว การเข้าถึงแบบได้รับอนุญาต และการทำงานร่วมกันข้ามโทเค็น อาจส่งผลต่อวิธีที่ธนาคารเข้าหาเงินฝากที่ถูก tokenize และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ในบริบทที่มีการควบคุม เมื่อธนาคารทดลองออก stablecoin ของตนเองหรือเงินฝากที่ถูก tokenize พวกเขาอาจแสวงหาสถาปัตยกรรมที่รับประกันความลับของข้อมูลขณะเปิดใช้งานการชำระหนี้บนเชน การปรับยอด และการจัดการสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพ

สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบช่องทางการสื่อสารจากฝ่ายที่เกี่ยวข้อง Cointelegraph ติดต่อ Visa, Brale และ Digital Asset เพื่อขอความคิดเห็น แต่ไม่มีคำตอบอย่างเป็นทางการในเวลาที่เผยแพร่ ลักษณะของโครงการที่เป็นกลุ่มพันธมิตร ที่มีความสัมพันธ์กับสถาบันการเงินขนาดใหญ่และผู้เล่นโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ เป็นสัญญาณของแนวทางที่รอบคอบและร่วมมือกันในการประเมินกระบวนการชำระหนี้ใหม่ มากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในนโยบายหรือกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์

มองไปข้างหน้า: เส้นทางจากการทดลองนำร่องสู่การนำไปใช้จริง

สิ่งที่ยังคงไม่แน่นอนคือเครือข่ายการชำระหนี้สถาบันที่มุ่งเน้นความเป็นส่วนตัวสามารถขยายขนาดในสภาพแวดล้อมจริงได้เร็วแค่ไหน และมาตรการป้องกันด้านกฎระเบียบใดที่จะกำกับดูแลการใช้งานของพวกเขา PoC ปัจจุบันเป็นการพิสูจน์แนวคิดที่ออกแบบมาเพื่อชี้แจงความเป็นไปได้และข้อพิจารณาด้านการกำกับดูแล ไม่ใช่ไทม์ไลน์การนำไปใช้งาน แต่วิถีนั้นชัดเจน: หากการชำระหนี้แบบส่วนตัวบนบัญชีแยกประเภทที่ได้รับอนุญาตแสดงให้เห็นการปรับปรุงที่จับต้องได้ในด้านความเร็วการชำระหนี้ การจัดการความเสี่ยงของคู่สัญญา และประสิทธิภาพการดำเนินงาน อาจผลักดันให้สถาบันการเงินเร่งการทดลองนำร่องและอาจย้ายส่วนหนึ่งของกระแสการชำระหนี้ไปยังรางที่ได้รับอนุญาตและเปิดใช้งานความเป็นส่วนตัว

สำหรับนักลงทุนและผู้พัฒนา การพัฒนานี้เน้นย้ำสองธีมสำคัญที่กำหนดรูปร่างพื้นที่ crypto และสินทรัพย์ดิจิทัล ประการแรก เส้นแบ่งระหว่างบัญชีแยกประเภทสาธารณะและส่วนตัวกำลังมีความซับซ้อนมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อสถาบันต้องการทั้งความโปร่งใสและความลับ ประการที่สอง ตลาดกำลังติดตามแนวทางกฎระเบียบเกี่ยวกับ stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS และกฎเหล่านั้นจะมีปฏิสัมพันธ์กับการชำระเงินข้ามพรมแดน การโอนเงินของร้านค้า และความต้องการการจัดหาเงินทุนขายส่งอย่างไร ผลลัพธ์ของกระบวนการนโยบายนี้น่าจะมีอิทธิพลต่อความเร็วและขอบเขตของการนำมาใช้สำหรับโครงการชำระหนี้ stablecoin แบบส่วนตัวในไตรมาสต่อ ๆ ไป

เมื่อระบบนิเวศยังคงพัฒนาต่อไป ผู้สังเกตการณ์ควรติดตามว่าสถาบันการเงินจะสมดุลประโยชน์ของการชำระหนี้แบบเรียลไทม์กับข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลที่มาพร้อมกับเครือข่ายแบบส่วนตัวที่ได้รับอนุญาตได้อย่างไร ความร่วมมือของ Canton-Visa-Brale แสดงถึงก้าวที่เป็นรูปธรรมในทิศทางนั้น ซึ่งอาจกำหนดรูปร่างของโครงสร้างพื้นฐานการชำระหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะต่อไป หากผลการทดลองนำร่องแปลเป็นการดำเนินงานที่ขยายขนาดได้ เป็นไปตามข้อกำหนด และเคารพความเป็นส่วนตัว

ผู้อ่านควรติดตามข้อมูลอัปเดตเพิ่มเติมเมื่อรายละเอียดเพิ่มเติมปรากฏขึ้นจากการสนทนาที่ดำเนินอยู่ การประเมินทางเทคนิค และการนำไปใช้งานในวงกว้างที่เป็นไปได้ ในตลาดที่การมองเห็นข้อมูลและความเร็วการชำระหนี้มีความสำคัญทั้งคู่ รางบนเชนที่รักษาความเป็นส่วนตัวอาจกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของชุดเครื่องมือ fintech สถาบัน หากพวกเขาสอดคล้องกับความคาดหวังด้านกฎระเบียบและแนวปฏิบัติการบริหารความเสี่ยงที่ดี

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Visa Advances Private Stablecoin Settlement Test With Brale, Canton บน Crypto Breaking News แหล่งข่าว crypto, Bitcoin และการอัปเดต blockchain ที่คุณไว้วางใจ