นักวิเคราะห์เตือนอย่าซื้อ Bitcoin ในช่วงราคาดิ่ง เนื่องจากกระแสเงินออกของ Stablecoin ส่งสัญญาณภาวะสภาพคล่องตึงตัว

BitcoinWorld

นักวิเคราะห์เตือนอย่าซื้อ Bitcoin ในช่วงขาลง เนื่องจากการไหลออกของ Stablecoin ส่งสัญญาณการตึงตัวของสภาพคล่อง

Bitcoin (BTC) กำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเงินทุน Stablecoin เข้าสู่ช่วงการไหลออกสุทธิ ตามการวิเคราะห์ใหม่โดย Markus Thielen นักวิเคราะห์จาก BIT (เดิมชื่อ Matrixport) การพัฒนาดังกล่าวได้กระตุ้นคำเตือนให้ระมัดระวังในการซื้อในช่วงขาลงก่อนเวลาอันควร เนื่องจากสภาวะตลาดอาจแย่ลงก่อนที่จะเสถียร

การไหลออกของ Stablecoin แตะระดับ 5-6 พันล้านดอลลาร์

Thielen ระบุว่าแม้การเปลี่ยนแปลงรายเดือนในอุปทาน Stablecoin จะยังคงเป็นบวกตลอดวัฏจักรตลาดปัจจุบัน แต่แนวโน้มนั้นได้กลับทิศทางแล้ว ข้อมูลระบุว่ามีการไหลออกสุทธิประมาณ 5 พันล้านถึง 6 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในกระแสเงินทุน Stablecoin ซึ่งโดยทั่วไปใช้เป็นสภาพคล่องเริ่มต้นสำหรับการซื้อขายและการลงทุน กำลังออกจากระบบนิเวศแทนที่จะสะสม

การกลับทิศทางนี้มีความสำคัญเนื่องจากอุปทาน Stablecoin ในอดีตทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดนำของทิศทางตลาด เมื่อปริมาณสำรอง Stablecoin เพิ่มขึ้น มักจะนำหน้าแรงกดดันในการซื้อ เมื่อลดลง มักบ่งชี้ถึงความต้องการที่ลดลงหรือการหนีไปสู่สกุลเงินดั้งเดิม

เหตุใดการซื้อในช่วงขาลงจึงมีความเสี่ยงมากขึ้นในตอนนี้

Thielen อธิบายว่าเมื่อการไหลเข้าของเงินทุนชะลอตัวและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ความสามารถของสภาพคล่องในการสนับสนุนราคาสินทรัพย์ก็อ่อนแอลงอย่างมาก สิ่งนี้สร้างภาระไม่เพียงแต่สำหรับตลาดคริปโตโดยรวม แต่ยังรวมถึงผู้ออก Stablecoin ด้วย ซึ่งต้องจัดการกับแรงกดดันในการไถ่ถอนและความเสถียรของปริมาณสำรอง

"การกลับทิศทางของสภาพคล่องมักกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในระยะของตลาด" Thielen กล่าว เขาเตือนว่าการพยายามซื้อในช่วงขาลงในช่วงเวลาดังกล่าวมีความเสี่ยงสูงขึ้น เนื่องจากยังมีโอกาสที่ราคาจะลดลงต่อไปจนกว่าการไหลออกของเงินทุนจะเสถียร นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารูปแบบการซื้อขายแบบ Sideways ในปัจจุบันอาจดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลานาน โดยไม่มีตัวเร่งที่ชัดเจนสำหรับการฟื้นตัวในระยะใกล้

ความหมายสำหรับผู้ซื้อขายและนักลงทุน

สำหรับทั้งผู้เข้าร่วมรายย่อยและสถาบัน การวิเคราะห์นี้ตอกย้ำความสำคัญของการติดตามตัวชี้วัดสภาพคล่องมากกว่าราคาเพียงอย่างเดียว กระแส Stablecoin ให้มุมมองแบบเรียลไทม์ของความเชื่อมั่นของตลาดและกำลังซื้อที่มีอยู่ เมื่อการไหลออกครอบงำ มักส่งสัญญาณว่าผู้เข้าร่วมกำลังลดความเสี่ยงหรือรอดูสถานการณ์

คำเตือนนี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ล่าสุด ซึ่งเห็นว่าสินทรัพย์ซื้อขายในช่วงแคบหลังจากไม่สามารถรักษาโมเมนตัมเหนือระดับแนวต้านสำคัญได้ หากไม่มีการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ ตลาดอาจดิ้นรนที่จะหลุดออกจากระยะการ Consolidation ปัจจุบัน

บทสรุป

การวิเคราะห์ของ Markus Thielen เพิ่มมิติที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลให้กับการถกเถียงที่ดำเนินอยู่ว่าความอ่อนแอของตลาดในปัจจุบันเป็นโอกาสในการซื้อหรือสัญญาณเตือน ด้วยการไหลออกของ Stablecoin ที่เร่งตัวขึ้นและสภาพคล่องที่บางลง กรณีของความอดทนดูแข็งแกร่งกว่ากรณีของการซื้อในช่วงขาลงอย่างรุนแรง นักลงทุนได้รับคำแนะนำให้รอสัญญาณที่ชัดเจนของการเสถียรของกระแสเงินทุนก่อนที่จะกลับเข้าตลาด

FAQs

Q1: เหตุใดการไหลออกของ Stablecoin จึงสำคัญต่อราคา Bitcoin?
Stablecoin แทนเงินทุนที่พร้อมใช้สำหรับการซื้อคริปโต เมื่ออุปทานของพวกมันลดลง จะลดกลุ่มกำลังซื้อที่มีอยู่ มักนำไปสู่ความต้องการที่ลดลงและแรงกดดันขาลงต่อราคา

Q2: ตลาด Sideways ในปัจจุบันจะอยู่ได้นานแค่ไหน?
ตามนักวิเคราะห์ Markus Thielen แนวโน้ม Sideways อาจดำเนินต่อไปจนกว่าการไหลออกของ Stablecoin จะเสถียรและสภาวะสภาพคล่องดีขึ้น ยังไม่มีกรอบเวลาที่ชัดเจน แต่รูปแบบอาจคงอยู่เป็นสัปดาห์หรือนานกว่านั้น

Q3: การซื้อในช่วงขาลงระหว่างการไหลออกของ Stablecoin ปลอดภัยหรือไม่?
แม้ว่าทุกสถานการณ์ตลาดจะแตกต่างกัน แต่การซื้อระหว่างการไหลออกที่ยังคงดำเนินอยู่มีความเสี่ยงสูงขึ้น นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำให้รอการยืนยันการกลับทิศทางของกระแสเงินทุนก่อนที่จะทำการซื้อที่สำคัญ

This post Analyst Warns Against Buying the Bitcoin Dip as Stablecoin Outflows Signal Liquidity Squeeze first appeared on BitcoinWorld.