ตลาดเอเชียปรับตัวขึ้น ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีที่ร่วงหนักดีดตัวกลับ

ฮ่องกง: หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีฟื้นตัวได้อย่างมากจากการถูกเทขายอย่างหนักในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกันข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดอย่างมากก็ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตลาดในภูมิภาคตกเป็นเป้าสนใจของนักลงทุนมาระยะหนึ่งแล้ว เนื่องจากแนวโน้มต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ซึ่งถูกกระตุ้นโดยอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นอีกครั้ง และความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป ได้จุดประกายคำถามว่ากระแสบูมของหุ้นกลุ่ม AI จะดำเนินต่อไปได้อีกไกลแค่ไหน

ส่งผลให้บริษัทผู้ผลิตชิปอย่าง SK hynix ของเกาหลีใต้ และ Kioxia ของญี่ปุ่น ร่วงลงจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เช่นเดียวกับดัชนีอ้างอิงในกรุงโซลและโตเกียว

แต่การเทขายได้หยุดชะงักลงในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนขานรับข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกันตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้าก็ถูกปรับลดลงเช่นกัน

ข้อมูลดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานไม่ได้แข็งแกร่งอย่างที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ และเปิดช่องให้เฟดมีพื้นที่หายใจเพื่อชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ไปก่อน

กระแสคาดการณ์เพิ่มสูงขึ้นนับตั้งแต่การประชุมกำหนดนโยบายของธนาคารกลางในเดือนมิถุนายน ว่าจะมีการประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เนื่องจากหัวหน้าคนใหม่ Kevin Warsh กล่าวว่าความมั่นคงของราคาเป็นเป้าหมายหลักของเขา โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ดัชนี Kospi ของกรุงโซลปิดตลาดพุ่งขึ้น 5.8% — หลังจากดิ่งลงประมาณ 20% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 19 มิถุนายน — โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ SK hynix และ Samsung

โตเกียวปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% เช่นเดียวกับฮ่องกง มะนิลา กรุงเทพฯ และจาการ์ตา นอกจากนี้ยังมีการปรับตัวขึ้นในเซี่ยงไฮ้ สิงคโปร์ เวลลิงตัน ไทเป และมุมไบ

ลอนดอนและปารีสปรับตัวขึ้น ขณะที่แฟรงก์เฟิร์ตขยายการปรับตัวขึ้นหลังจากปิดตลาดในวันพฤหัสบดีที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปียังคงมีอยู่

"เมื่อไม่นานมานี้ เฟดมีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายนโยบายซึ่งถูกกระตุ้นโดยความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานเป็นหลัก" Rodrigo Catril จาก National Australia Bank เขียน

"การปรับปรุงล่าสุดของตัวเลขการจ้างงานควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ได้เปลี่ยนแนวโน้มของเฟดไปสู่ความเป็นกลาง โดยประธานเฟดคนใหม่เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่เฟด 'จะต้องมุ่งมั่นอีกครั้งในการรักษาเสถียรภาพของราคา'

"ตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ในปัจจุบันไม่ได้แข็งแกร่งพอที่จะกระตุ้นให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่สิ่งสำคัญคือไม่ได้เป็นอุปสรรคหรือข้อขัดขวางการปรับขึ้นอีกต่อไป ทำให้เฟดมุ่งเน้นไปที่อีกด้านหนึ่งของภารกิจเพียงอย่างเดียว

"กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการลดอัตราเงินเฟ้อลงหลังจากที่เกินเป้าหมายมาห้าปี และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา"

การปรับตัวขึ้นในเอเชียมีขึ้นหลังจากตลาดวอลล์สตรีทปิดตลาดแบบผสมผสาน โดย Nasdaq ร่วงลง 0.8% แต่ Dow พุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันสุดท้ายก่อนวันหยุดยาววันชาติ

นักวิเคราะห์กล่าวว่า การถอยตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากกำไรที่สูงลิ่วที่พวกเขาทำได้ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ขณะเดียวกันนักลงทุนก็กำลังเปลี่ยนจากกลุ่มนี้ไปยังอุตสาหกรรมอื่นที่สามารถหาหุ้นราคาถูกได้

ดอลลาร์ขยายการขาดทุนที่เห็นได้หลังจากข้อมูลการจ้างงานออกมา เนื่องจากนักลงทุนลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลง ขณะเดียวกันทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน — ซึ่งได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง — ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นครั้งแรกในรอบสองสัปดาห์

ราคาน้ำมันยังคงขาดทุนล่าสุด ซึ่งถูกกระตุ้นโดยการจราจรที่เพิ่มขึ้นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และความหวังในความคืบหน้าของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน