“ฉันไม่ต้องการซื้อทองคำที่นี่!” – นักวิเคราะห์เตือนว่าราคาทองคำมีแนวโน้มลดลงอีก

ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4,149 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากผ่านสัปดาห์ที่ผันผวนอีกครั้ง หลายคนเริ่มสงสัยว่าเราเห็นจุดสูงสุดไปแล้วหรือไม่

สัปดาห์เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงออกมา ทำให้ผู้คนหวังว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้น แต่ต่อมาข้อมูลการจ้างงานที่ดีกว่าคาดเผยออกมา ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น และดอลลาร์แข็งค่าขึ้น นักเทรดจึงขายทำกำไรและถอนตัว

ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นยังทำให้ทองคำน่าสนใจน้อยลง เพราะทำไมต้องถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเมื่อคุณสามารถได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสมจากพันธบัตร? ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและสัญญาณทางเทคนิคที่อ่อนแรงลง นักวิเคราะห์จึงระมัดระวังมากขึ้นในการคาดการณ์ทิศทางราคาทองคำถัดไป

แนวโน้มขาลงของราคาทองคำส่งสัญญาณเตือนใหม่

Michaël van de Poppe นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าทองคำได้เปลี่ยนทิศทางแล้ว และไม่ใช่ในทางที่ดี เขากล่าวว่าการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ในช่วงต้นปีนี้สิ้นสุดลงแล้ว หากดูกราฟรายสัปดาห์ของเขา ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว แตะจุดสูงสุดเหนือ 5,500 ดอลลาร์ ก่อนที่จะร่วงกลับลงมาสู่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าราคาลดลงประมาณ 25% จากจุดสูงสุด

เหตุผลของเขามาจากสิ่งเดียว: ความเร็วในการเพิ่มขึ้น เมื่อสิ่งใดสิ่งหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว มักจะลดลงมาอย่างรุนแรงเช่นกัน

ตลาดที่พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงมักก่อให้เกิดการปรับฐานที่มีความผันผวนเท่าๆ กันเมื่อโมเมนตัมการซื้อจางหายไป ด้วยเหตุนี้ เขาจึงกล่าวว่าไม่สนใจที่จะซื้อในระดับปัจจุบัน แม้ราคาทองคำจะย่อตัวลงมาจากจุดสูงสุดไปแล้วเป็นจำนวนมาก

แทนที่จะซื้อตอนนี้ van de Poppe กำลังจับตามองโซนราคา 3,200-3,500 ดอลลาร์เป็นพื้นที่ซื้อที่เป็นไปได้ แม้กระนั้น เขายังต้องการยืนยันจากกรอบเวลาเล็กกว่าก่อนเข้าสถานะใหม่ บ่งชี้ว่าเพียงราคาอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะโน้มน้าวเขาว่าการปรับฐานสิ้นสุดลงแล้ว

อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคของราคาทองคำแสดงว่าผู้ซื้อสูญเสียโมเมนตัม

เราได้ดูกราฟ และการฟื้นตัวยังคงจำกัดแม้มีความพยายามดีดตัวหลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากตกลงมาต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ ราคาทองคำฟื้นตัวกลับสู่ระดับ 4,150 ดอลลาร์ แต่ทุกครั้งที่ดีดตัวขึ้นล้วนประสบความยากลำบากในการกู้คืนชุดจุดสูงสุดที่ต่ำลงซึ่งเกิดขึ้นตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์

เกจวัดโมเมนตัมไม่ได้ชี้ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งชัดเจน Ultimate Oscillator อยู่ที่ 51.71 สูงกว่าจุดกึ่งกลางเพียงเล็กน้อย สิ่งนี้บอกเราว่าการซื้อมีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ยังห่างไกลจากการเข้าควบคุมตลาด

Stochastic ก็กำลังฟื้นตัวจากระดับ Oversold โดย %K อยู่ที่ 41.68 และ %D อยู่ที่ 35.66 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสถานการณ์เริ่มคงที่ในขณะนี้ แต่ยังไม่ใช่สัญญาณไฟเขียวสำหรับการกลับตัวที่แท้จริง

แนวโน้มโดยรวมยังคงเน้นความระมัดระวัง ผู้ซื้อจำเป็นต้องทะลุแนวต้านรอบๆ 4,300 ดอลลาร์ก่อนที่กราฟจะเริ่มดีขึ้น จนกว่าจะถึงตอนนั้น ลำดับของจุดสูงสุดที่ต่ำลงและการดีดตัวที่ล้มเหลวทำให้ผู้ขายได้เปรียบทางเทคนิค

ข่าวทองคำที่เกี่ยวข้อง: พยากรณ์ราคาทองคำ: นักวิเคราะห์เตือน XAU อาจทรุดตัวต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

ข่าวสารที่ขับเคลื่อนราคาทองคำในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเศรษฐกิจดึงราคาทองคำไปในทิศทางตรงกันข้าม การเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐที่ชะลอตัวลงในต้นสัปดาห์ลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในระยะใกล้ และข้อมูล CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือประมาณ 55% สิ่งนี้ช่วยหนุนราคาทองคำขึ้นมาบ้าง แต่ไม่ยั่งยืน

เจ้าหน้าที่เฟดยังคงกล่าวว่าเงินเฟ้อยังเป็นปัญหา และพวกเขายังไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ดังนั้นทุกคนจึงรอรายงานการประชุม FOMC ล่าสุดเพื่อทำความเข้าใจทิศทางของธนาคารกลางได้ชัดเจนขึ้น

ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงเป็นตัวกำหนดตลาด ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ซึ่งดันดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นและทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อนอกสหรัฐ แรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็เย็นลงบ้างหลังจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านคลี่คลายลง แต่ธนาคารกลาง โดยเฉพาะของจีน ยังคงซื้อต่อเนื่อง ซึ่งช่วยป้องกันไม่ให้ราคาทองคำตกต่ำลงไปอีก

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงติดขัด สัญญาณระยะสั้นดูดีขึ้นเล็กน้อย แต่ภาพรวมยังคงชี้ลง นักวิเคราะห์เช่น Michaël van de Poppe คิดว่าการร่วงครั้งนี้ยังไม่จบ และโอกาสซื้อที่ดีกว่าอาจมาถึงในภายหลัง ไม่ใช่ตอนนี้

ในขณะนี้ นักเทรดกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ คำพูดถัดไปของเฟด และไม่ว่าทองคำจะสามารถผลักดันกลับขึ้นไปเหนือแนวต้านสำคัญหรือแตกหักผ่านแนวรับได้หรือไม่ อีกสองสัปดาห์ข้างหน้าจะบอกเราว่านี่เป็นเพียงการพักหายใจหรือจุดเริ่มต้นของการตกครั้งใหญ่กว่า

คำถามที่พบบ่อย

อะไรที่มีผลต่อราคาทองคำในวันนี้

ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูง ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลงได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าการซื้อต่อเนื่องโดยธนาคารกลางจะช่วยจำกัดความสูญเสียที่ลึกยิ่งขึ้น

ราคาทองคำจะลดลงในวันข้างหน้าของปี 2026 หรือไม่

ทองคำอาจเผชิญกับแรงกดดันด้านลบเพิ่มเติมหากดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรยังคงสูงขึ้น หรือหากธนาคารกลางสหรัฐยังคงท่าทีเข้มงวดต่ออัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลางและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแออาจช่วยชะลอการลดลงเพิ่มเติม

ทองคำสามารถไปถึง 10,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

ราคาทองคำที่ 10,000 ดอลลาร์เป็นไปได้ในระยะยาว แต่อาจจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลกครั้งใหญ่ เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่าเป็นสถานการณ์ระยะยาวมากกว่าเป้าหมายราคาในระยะใกล้