BitGo และ ZKsync ขยายโครงสร้างพื้นฐานสถาบันด้วยเงินฝากโทเค็นไนซ์

ธนาคารกำลังทดสอบโครงสร้างบลอกเชนใหม่ในขณะที่ BitGo และ ZKsync เปิดตัวกรอบการทำงานที่เป็นไปตามข้อกำหนดสำหรับเงินฝากโทเค็นไนซ์ที่กำหนดเป้าหมายสถาบันที่มีการควบคุมขนาดใหญ่

BitGo และ ZKsync กำหนดเป้าหมายโครงสร้างบลอกเชนระดับธนาคาร

ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล BitGo ได้ร่วมมือกับ ZKsync โซลูชันการปรับขนาด Ethereum Layer 2 เพื่อสร้างโครงสร้างที่ช่วยให้ธนาคารแบบดั้งเดิมสามารถย้ายเงินฝากไปยังโครงสร้างบลอกเชน ความริเริ่มนี้มีเป้าหมายเพื่อให้สถาบันการเงินสามารถเข้าถึงเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายได้อย่างถูกต้องตามกฎระเบียบโดยไม่ต้องละทิ้งกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่

สถาปัตยกรรมผสมผสานบริการดูแลสินทรัพย์ของ BitGo และเทคโนโลยีกระเป๋าเงินดิจิทัลเข้ากับ เครือข่าย ZKsync Prividium บลอกเชนที่มีการอนุญาตซึ่งได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับความเป็นส่วนตัวและการควบคุมตามกฎระเบียบ นอกจากนี้ Prividium ได้รับการออกแบบมาเฉพาะสำหรับสถาบันการเงินที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดซึ่งต้องแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความสามารถในการตรวจสอบที่เข้มงวด

ผ่านความร่วมมือนี้ ธนาคารจะได้รับชุดเครื่องมือแบบครบวงจรสำหรับการออก โอน และชำระเงินแทนบนเชนของเงินฝากแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม การออกแบบนี้หลีกเลี่ยงการกำหนดให้แต่ละสถาบันต้องลงทุนในการสร้างระบบบลอกเชนของตนเองตั้งแต่เริ่มต้น ซึ่งช่วยลดทั้งต้นทุนและความเสี่ยงในการดำเนินการ

โมเดล Prividium แตกต่างจากสเตเบิลคอยน์อย่างไร

ความริเริ่มนี้ตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารที่ต้องการประสิทธิภาพของบลอกเชนแต่ไม่สามารถใช้เครือข่ายสาธารณะได้อย่างเสรี สถาบันมักอ้างถึงภาระผูกพันด้านกฎระเบียบและข้อกำหนดด้านความเป็นส่วนตัวเป็นอุปสรรคต่อการนำโครงสร้างแบบเปิดมาใช้ แม้ว่าพวกเขาจะแสวงหาการชำระเงินที่เร็วขึ้น การกระทบยอดที่ลดลง และการดำเนินงานตลอด 24 ชั่วโมง

เงินฝากโทเค็นไนซ์อยู่ในหมวดหมู่ที่แยกจากสเตเบิลคอยน์หลัก ในขณะที่สเตเบิลคอยน์ส่วนใหญ่หมุนเวียนนอกงบดุลของธนาคารแบบดั้งเดิม เครื่องมือเหล่านี้เก็บเงินของลูกค้าไว้ในกรอบการธนาคารที่มีการควบคุม นอกจากนี้ โครงสร้างนี้สามารถทำให้การกำกับดูแลง่ายขึ้นและสอดคล้องกับความคาดหวังในการกำกับดูแลและกฎการรายงานที่มีอยู่ได้อย่างเป็นธรรมชาติมากขึ้น

Matter Labs ทีมพัฒนาเบื้องหลัง ZKsync ได้วาง Prividium เป็นสะพานเชื่อมระหว่างนวัตกรรมแบบกระจายอำนาจและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของสถาบัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Alex Gluchowski อธิบายว่าเงินฝากโทเค็นไนซ์เป็น "วิธีที่ธนาคารนำเงินเข้าสู่ออนเชนโดยไม่ออกจากระบบกำกับดูแล" โดยเน้นย้ำถึงความต่อเนื่องของกฎระเบียบมากกว่าการก่อกวน

คุณสมบัติหลักสำหรับสถาบันการเงินที่มีการควบคุม

แพลตฟอร์มแบบบูรณาการเสนอความพร้อมใช้งานตลอด 24/7 และความสามารถในการชำระเงินแบบเรียลไทม์ที่ออกแบบมาสำหรับขั้นตอนการทำงานด้านการธนาคารขายส่งและขายปลีก นอกจากนี้ยังรวมกลไกความปลอดภัยที่ได้รับการปรับปรุงซึ่งสร้างขึ้นจากประวัติอันยาวนานของ BitGo ในโครงสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบัน

คุณสมบัติหลักอีกประการหนึ่งคือการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ ซึ่งทำให้เกิดธุรกรรมอัตโนมัติที่ถูกกระตุ้นโดยตรรกะทางธุรกิจที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ฟังก์ชันนี้ช่วยให้ธนาคารสามารถจัดโครงสร้างการโอนแบบมีเงื่อนไข การเบิกจ่ายตามกำหนดเวลา และการจ่ายเงินที่ขับเคลื่อนด้วยขั้นตอนการทำงานโดยตรงในระดับบัญชีแยกประเภท ซึ่งสามารถลดการประมวลผลด้วยตนเองและข้อผิดพลาดในการดำเนินงาน

BitGo มีความกระตือรือร้นในโครงสร้างสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ปี 2013 และได้รับการยอมรับในช่วงแรกสำหรับเทคโนโลยีกระเป๋าเงินแบบหลายลายเซ็น โซลูชันเหล่านั้นช่วยสร้างมาตรฐานความปลอดภัยใหม่และสนับสนุนการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในสถาบันในช่วงเวลาที่การดูแลรักษายังคงเป็นอุปสรรคหลักสำหรับผู้เล่นด้านการเงินรายใหญ่

การตั้งค่าใหม่ทำงานแยกจากสเตเบิลคอยน์ โดยมีความแตกต่างที่ชัดเจนจากความริเริ่มด้านการชำระเงินบลอกเชนอื่นๆ ที่อาศัยโทเค็นดิจิทัลที่เป็นกรรมสิทธิ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันแตกต่างจากโมเดลที่ใช้โดยแพลตฟอร์มที่สร้างโดย Ripple Labs และผู้ให้บริการที่คล้ายกันซึ่งรวมสินทรัพย์ของตนเองเข้ากับกระแสการชำระเงิน

ระยะการทดสอบและกำหนดเวลาการเปิดตัว

ระบบอยู่ในระยะทดลองกับสถาบันการเงินที่มีการควบคุม ซึ่งกำลังประเมินผลกระทบด้านการดำเนินงาน กฎหมาย และเทคนิคของเครื่องมือฝากเงินบนเชน อย่างไรก็ตาม บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัวโครงสร้างการผลิตในวงกว้างในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ขึ้นอยู่กับข้อเสนอแนะจากการทดสอบในช่วงแรกเหล่านี้

แนวทางแบบขั้นตอนนี้ช่วยให้ธนาคารที่เข้าร่วมสามารถตรวจสอบเส้นทางการบูรณาการกับระบบธนาคารหลัก ปรับปรุงการควบคุมการปฏิบัติตามข้อกำหนด และทดสอบความสามารถในการทำงานร่วมกันกับโครงสร้างการชำระเงินที่มีอยู่ นอกจากนี้ยังให้เวลาหน่วยงานกำกับดูแลในการประเมินกรอบการทำงานในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมก่อนการปรับใช้ขนาดใหญ่

ความร่วมมือนี้ไม่ได้ถูกกำหนดให้เป็นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ระยะสั้น แต่เป็นกลยุทธ์ระยะยาวเพื่อฝังฟังก์ชันบลอกเชนภายในการธนาคารกระแสหลัก อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ของการทดลองและกรณีการใช้งานเริ่มต้นจะมีแนวโน้มที่จะกำหนดว่าสถาบันจะขยายการนำมาใช้เร็วแค่ไหนนอกเหนือจากการทดลองภายในที่จำกัด

ความตึงเครียดของสเตเบิลคอยน์ผลักดันให้ธนาคารหันไปหาโมเดลทางเลือก

ความริเริ่มของ BitGo-ZKsync เกิดขึ้นในขณะที่ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นระหว่างผู้ให้กู้แบบดั้งเดิมและผู้ออกสเตเบิลคอยน์ ธนาคารได้โต้แย้งว่าสเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนสามารถดึงเงินฝากออกจากบัญชีที่มีการควบคุม ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของเงินทุนและความเป็นกลางในการแข่งขันในระบบการเงินที่กว้างขึ้น

Clarity Act พยายามจัดการกับแง่มุมของข้อพิพาทนี้ แต่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไปเกี่ยวกับวิธีจัดการกับผลตอบแทนและมาตรการป้องกันที่จำเป็น เมื่อไม่นานมานี้ Coinbase คัดค้านกฎที่เสนอซึ่งอาจจำกัดผลตอบแทนของสเตเบิลคอยน์ แสดงให้เห็นว่าการอภิปรายยังไม่ได้รับการแก้ไขและวิธีการทางนโยบายยังคงแยกส่วนอยู่

โครงสร้างใหม่ไม่พยายามแก้ไขความขัดแย้งเหล่านี้โดยตรง อย่างไรก็ตาม มันให้เส้นทางแก่ธนาคารในการเข้าสู่ธุรกรรมบลอกเชนที่ไม่จำเป็นต้องนำมาใช้หรือสนับสนุนสเตเบิลคอยน์ใดๆ สำหรับสถาบันบางแห่ง โมเดลนี้อาจเป็นที่ยอมรับได้มากกว่าการมีส่วนร่วมกับโทเค็นของบุคคลที่สามซึ่งการปฏิบัติตามกฎระเบียบยังคงพัฒนาอยู่

ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่แพลตฟอร์มนี้กำหนดเป้าหมายเป็นตัวแทนของโอกาสประมาณ 450 ล้านล้านดอลลาร์ในเงินฝาก การชำระเงิน และบริการที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ ด้วยการทำงานภายในงบดุลของธนาคารที่มีอยู่ กรอบการทำงานมีเป้าหมายเพื่อรวมประโยชน์ของบัญชีแยกประเภทแบบกระจายโดยไม่เปลี่ยนแปลงวิธีที่หนี้สินหลักถูกบันทึกและกำกับดูแล

ปฏิกิริยาของตลาดและผลการดำเนินงานหุ้นของ BitGo

นักลงทุนติดตามว่าธนาคารตอบสนองต่อโครงสร้างบลอกเชนประเภทนี้อย่างไรและสิ่งที่มันส่งสัญญาณเกี่ยวกับเส้นโค้งการนำมาใช้ในอนาคต ในบริบทนั้น หุ้น BitGo แตะ 10.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 2.16% ในระหว่างการซื้อขายเมื่อเทียบกับราคาปิดของเซสชันก่อนหน้า

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของวันเดียวจะไม่กำหนดแนวโน้ม แต่กำไรบ่งชี้ถึงความสนใจของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อผู้ให้บริการที่เปิดใช้งานการบูรณาการธนาคารที่สอดคล้องกับเทคโนโลยีสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ยั่งยืนน่าจะขึ้นอยู่กับว่าสถาบันที่มีการควบคุมจำนวนเท่าใดที่ก้าวหน้าจากการทดลองสู่การใช้งานการผลิตเต็มรูปแบบของระบบเหล่านี้

โดยรวม ความร่วมมือของ BitGo และ ZKsync เน้นย้ำว่าเงินฝากโทเค็นไนซ์กำลังพัฒนาเป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงสำหรับธนาคารที่แสวงหาประสิทธิภาพของบลอกเชนโดยไม่ออกจากขอบเขตกำกับดูแลที่ตั้งไว้ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงวิธีที่เงินฝากเคลื่อนที่ข้ามโครงสร้างการเงินทั่วโลก