SEC Mỹ Hoạt Động Theo Kế Hoạch Dự Phòng Giữa Lúc Đóng Cửa

SEC Mỹ vận hành theo kế hoạch dự phòng trong thời gian đóng cửa chính phủ, duy trì các chức năng thiết yếu như hồ sơ nộp EDGAR. Số lượng nhân viên tối thiểu trong các bộ phận hạn chế khả năng xử lý, hướng dẫn giải thích và đẩy nhanh tuyên bố đăng ký.

Hoạt động hạn chế của SEC có thể dẫn đến sự trì hoãn trong các quy trình quy định, ảnh hưởng đến chức năng thị trường và hướng dẫn cho nhà đầu tư.

SEC Mỹ đã kích hoạt kế hoạch dự phòng được thiết lập trước để ứng phó với việc ngừng phân bổ ngân sách liên bang. Điều này cho phép hoạt động tối thiểu với các hệ thống cốt lõi như EDGAR vẫn hoạt động. Động thái này phản ánh các tiền lệ lịch sử khi SEC hoạt động tương tự trong các đợt đóng cửa trước đây.

Đợt đóng cửa hiện tại hạn chế năng lực của SEC, ngừng xử lý tuyên bố đăng ký và yêu cầu. Các trưởng bộ phận đang phát hành thông báo nhấn mạnh những thách thức theo Đạo luật Chống Thiếu hụt, hạn chế hoạt động của nhân viên ngoài vai trò dự phòng cơ bản.

Mặc dù giảm nhân viên, EDGAR sẽ tiếp tục chấp nhận và xử lý hồ sơ nộp tự động. Tuy nhiên, bất kỳ quy trình ra quyết định nào do SEC dẫn dắt đều bị hoãn lại. Điều này đặc biệt ảnh hưởng đến các đơn xin ETF liên quan đến crypto tiềm năng và các thay đổi được điều chỉnh bởi Quy tắc 19b-4 của Đạo luật Giao dịch.

Với các chức năng quy định bị tạm dừng, các bên liên quan phải đối mặt với sự trì hoãn trong hồ sơ nộp chứng khoán và quy tắc thị trường. Các hành động dự phòng của SEC chứng minh những thách thức về tính liên tục quy định khi không có tài trợ liên bang. Số lượng nhân viên tối thiểu có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của thị trường tài chính rộng lớn hơn trong thời gian đóng cửa.

— SEC Corporation Finance, Tuyên bố chính thức

Tình huống hiện tại phản ánh tác động của các đợt đóng cửa trước đây, khi EDGAR vẫn hoạt động trong khi các đánh giá của nhân viên bị tạm dừng. Các sự kiện trước đây đã thấy sự trì hoãn tương tự trong các thay đổi quy tắc liên quan đến crypto, cho thấy những thách thức tiềm ẩn đối với các bên liên quan phụ thuộc vào phản hồi kịp thời của SEC.

Xu hướng lịch sử trong các đợt đóng cửa cho thấy sự trì hoãn nhất quán trong các quy trình quy định. Tác động thị trường không chắc chắn, nhưng hệ thống tự động giảm thiểu sự gián đoạn nghiêm trọng. Duy trì các hoạt động thiết yếu có lợi cho tính liên tục của SEC. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về tài chính vẫn tồn tại giữa tình trạng không hoạt động của quy định.