سهام Palo Alto Networks (PANW): ارتقاء وال استریت در حالی که مدیران سهام خود را می‌فروشند

نکات کلیدی

• Wedbush Securities هدف قیمتی PANW را از ۳۰۰ دلار به ۳۴۰ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی Outperform را پس از نتایج سه‌ماهه سوم مالی ۲۰۲۶ حفظ کرد
• درآمد سه‌ماهه سوم به ۳ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۳۱ درصدی سال به سال و فراتر رفتن از اجماع تحلیلگران به میزان ۲.۹۴ میلیارد دلار است؛ سود هر سهم ۰.۸۵ دلار از پیش‌بینی ۰.۸۰ دلار فراتر رفت
• درآمد تکرارشونده سالانه امنیت نسل بعدی ۶۰ درصد افزایش یافت و از ۸ میلیارد دلار فراتر رفت؛ درآمد معوق ۳۶ درصد افزایش یافت و به ۱۸.۴ میلیارد دلار رسید
• تحلیلگران وال استریت به طور گسترده اهداف قیمتی خود را پس از انتشار نتایج سود افزایش دادند و میانگین هدف به ۳۰۶.۵۹ دلار رسید و اجماع رتبه‌بندی "خرید متوسط" حاصل شد
• سرمایه‌گذاران نهادی موقعیت‌های خود را افزایش دادند در حالی که مدیران اجرایی شرکت بیش از ۱۷.۹ میلیون دلار سهام در سه‌ماهه گذشته فروختند؛ PANW روز جمعه با قیمت ۲۷۲.۰۵ دلار معامله شد و ۲.۶ درصد کاهش یافت

Palo Alto Networks (PANW) نتایج چشمگیر سه‌ماهه سوم مالی ۲۰۲۶ را اعلام کرد که هم انتظارات درآمدی و هم انتظارات سود را فراتر رفت و شرکت‌های وال استریت را به صدور مجموعه‌ای از افزایش اهداف قیمتی صعودی واداشت.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

سهام PANW جلسه روز جمعه را با ۲۷۲.۰۵ دلار آغاز کرد و با وجود بنیادهای قوی ۲.۶ درصد کاهش یافت و پس از رالی چشمگیر اردیبهشت ۱۴۰۵ که سهام را بیش از ۶۵ درصد در یک ماه افزایش داد، عقب‌نشینی کرد. این غول امنیت سایبری در محدوده ۵۲ هفته‌ای ۱۳۹.۵۷ تا ۳۰۲.۹۵ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن ۲۲۱.۷۲ میلیارد دلار است.

عملکرد سه‌ماهه سوم در شاخص‌های کلیدی چشمگیر بود. کل درآمد به ۳ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده رشد سالانه ۳۱.۱ درصدی و فراتر رفتن از تخمین ۲.۹۴ میلیارد دلاری وال استریت است. سود تعدیل‌شده هر سهم ۰.۸۵ دلار از پیش‌بینی اجماع ۰.۷۹ دلار فراتر رفت. مدیر عامل Nikesh Arora این قدرت را به تسریع تقاضا نسبت داد زیرا شرکت‌ها برای محافظت از زیرساخت‌های هوش مصنوعی خود شتاب می‌گیرند.

درآمد تکرارشونده سالانه امنیت نسل بعدی شرکت ۶۰ درصد افزایش یافت و از ۸ میلیارد دلار فراتر رفت. در همین حال، تعهدات عملکرد باقی‌مانده ۳۶ درصد گسترش یافت و به ۱۸.۴ میلیارد دلار رسید — شاخص قوی جریان‌های درآمدی آینده.

با این حال، تصویر GAAP مبهم‌تر بود. PANW زیان خالص ۱۷۷ میلیون دلاری را گزارش داد که برعکس سود ۲۶۲ میلیون دلاری ثبت‌شده در همان دوره سال گذشته است. این کسری عمدتاً از هزینه‌های مرتبط با خرید مرتبط با معاملات CyberArk و Chronosphere ناشی شد. بر اساس تعدیل‌شده، سود خالص به ۶۸۴ میلیون دلار رسید.

با نگاه به آینده، PANW راهنمای EPS کامل سال مالی ۲۰۲۶ را بین ۳.۷۷۰ تا ۳.۷۹۰ دلار اعلام کرد. سود سه‌ماهه چهارم بین ۰.۹۶۰ تا ۰.۹۸۰ دلار به ازای هر سهم پیش‌بینی می‌شود.

وال استریت سطح را بالاتر می‌برد

Wedbush Securities پیشتاز بود و هدف قیمتی خود را از ۳۰۰ دلار به ۳۴۰ دلار افزایش داد و در عین حال موضع Outperform خود را تأیید مجدد کرد. این شرکت بر پلتفرم متمرکز بر هوش مصنوعی PANW به عنوان یک عامل تمایز حیاتی تأکید کرد و سهام را به فهرست انحصاری "AI 30" خود اضافه کرد.

BNP Paribas Exane هدف خود را از ۲۲۰ دلار به ۳۳۰ دلار با تعیین Outperform افزایش داد. Scotiabank پیش‌بینی خود را از ۱۸۰ دلار به ۳۲۰ دلار افزایش داد. Barclays از ۲۲۰ دلار به ۳۱۵ دلار ارتقا یافت و رتبه‌بندی Overweight را حفظ کرد. Evercore دیدگاه Outperform خود را با هدف قیمتی ۳۷۵ دلار — بالاترین در بازار — حفظ کرد. Stephens به ۳۰۰ دلار افزایش داد و موضع Equal Weight را حفظ کرد.

در میان ۴۸ تحلیلگر پوشش‌دهنده، تقسیم‌بندی رتبه‌بندی نشان‌دهنده ۲ خرید قوی، ۳۷ خرید، ۸ نگه‌داری و ۱ فروش است. میانگین هدف قیمتی ۳۰۶.۵۹ دلار است.

موسسات انباشت می‌کنند در حالی که افراد داخلی خارج می‌شوند

سرمایه‌گذاران نهادی با گسترش دارایی‌های خود اعتماد نشان دادند. BI Asset Management موقعیت خود را در سه‌ماهه چهارم ۴۷.۸ درصد افزایش داد و ۱۹،۲۴۲ سهام اضافی خرید تا به ۵۹،۴۶۸ سهام کل به ارزش تقریباً ۱۰.۹۵ میلیون دلار برسد. Pinebridge Investments یک سهام جدید به ارزش تقریباً ۷۴.۶ میلیون دلار آغاز کرد. به طور کلی، دارندگان نهادی ۷۹.۸۲ درصد از سهام موجود را کنترل می‌کنند.

معاملات داخلی تصویر متضادی را نشان داد. معاون اجرایی ارشد Lee Klarich در تاریخ ۱۴۰۴/۰۳/۰۱، ۶۲،۹۰۴ سهام را به قیمت ۲۵۸.۶۵ دلار هر سهم فروخت و ۱۶.۲۷ میلیون دلار درآمد کسب کرد و دارایی‌های خود را ۲۱.۰۵ درصد کاهش داد. مدیر ارشد حسابداری Josh D. Paul در تاریخ ۱۴۰۴/۰۳/۱۱، ۱،۱۰۰ سهام را به قیمت ۲۸۵.۰۸ دلار فروخت. مجموع فروش داخلی در سه‌ماهه گذشته به ۷۲،۰۷۶ سهام به ارزش ۱۷.۹۳ میلیون دلار رسید.

FBN Securities PANW را از Outperform به خرید قوی در پاسخ به نتایج سه‌ماهه ارتقا داد. گزارش سود سه‌ماهه چهارم مالی ۲۰۲۶ شرکت در مرحله بعدی برنامه‌ریزی شده است.

این مطلب برای اولین بار در Blockonomi منتشر شد: سهام Palo Alto Networks (PANW): وال استریت ارتقا می‌دهد در حالی که مدیران اجرایی نقد می‌کنند.