Saham Costco (COST): Evercore dan Citi Naikkan Target Harga Setelah Melampaui Ekspektasi Q2

TLDR

• Saham Costco diperdagangkan mendekati $1.000 setelah naik ~15% pada 2026, melampaui S&P 500.
• Penjualan bersih Januari mencapai $21,33 miliar, naik 9,3% year over year.
• Penjualan sebanding e-commerce melonjak 34,4% pada Januari.
• Evercore ISI menaikkan target harga menjadi $1.050; Citi mengangkat targetnya menjadi $1.000.
• Pada 53x earnings, seorang analis menyarankan $830 sebagai titik masuk yang lebih baik.

Costco Wholesale (COST) telah naik kembali mendekati angka $1.000 pada 2026, memperoleh keuntungan sekitar 15% year-to-date dan meninggalkan S&P 500 jauh di belakang.

Costco Wholesale Corporation, COST

Reli ini membuat investor mengajukan pertanyaan yang familiar: apakah saham ini masih layak dibeli pada harga ini, atau apakah kenaikan sudah memperhitungkan berita baik tersebut?

Bisnis itu sendiri bukanlah masalah. Costco terus mencatatkan angka yang stabil dan konsisten yang akan diinginkan sebagian besar pengecer.

Penjualan bersih Januari mencapai $21,33 miliar, naik 9,3% dari setahun sebelumnya. Untuk 22 minggu pertama tahun fiskal, penjualan bersih mencapai total $123,2 miliar, peningkatan 8,5%.

Penjualan sebanding naik 7,1% pada Januari. Tanpa memperhitungkan harga gas dan nilai tukar mata uang asing, angka tersebut menetap di 6,4% — masih solid.

E-Commerce Menonjol

Berita utama sebenarnya dari Januari adalah e-commerce. Penjualan sebanding yang didukung digital melonjak 34,4%, atau 33,1% yang disesuaikan. Itu adalah akselerasi tajam dari pertumbuhan yang disesuaikan 18,3% yang dicatat pada Desember.

Untuk pengecer yang dibangun di sekitar gudang fisik, momentum online semacam itu penting.

Hasil Q1 fiskal (berakhir 23 November 2025) menceritakan kisah serupa. Penjualan bersih naik 8,2% menjadi $66,0 miliar. Pendapatan biaya keanggotaan tumbuh 14% menjadi $1,329 miliar. Total anggota berbayar mencapai 81,4 juta, naik 5,2%.

Keanggotaan eksekutif — kategori tingkat atas — tumbuh 9,1% menjadi 39,7 juta.

Wall Street Memberikan Pandangan

Analis memperhatikan setelah Costco mencatatkan sedikit peningkatan pada penjualan toko yang sama dan pendapatan di Q2 fiskal.

Pada 10 Februari, analis Evercore ISI Greg Melich menaikkan target harganya menjadi $1.050 dari $1.025, mempertahankan rating Outperform.

Pada 20 Februari, analis Citi Steven Zaccone mengangkat targetnya menjadi $1.000 dari $990, meskipun dia mempertahankan rating Neutral. Dia menggambarkan hasil Q2 sebagai sedikit peningkatan.

Namun, tidak semua orang siap mengejar saham pada level saat ini.

Pada sekitar 53 kali earnings, valuasi Costco tidak memberikan banyak ruang untuk kesalahan apa pun. Perlambatan apa pun dalam pertumbuhan penjualan sebanding atau tekanan dari pesaing seperti Amazon atau Sam's Club bisa menghantam saham dengan keras.

Seorang analis menempatkan titik masuk yang disukai sekitar $830 per saham — sekitar 17% di bawah harga saham saat ini diperdagangkan.

Model keanggotaan tetap menjadi keunggulan kompetitif yang tahan lama, menghasilkan pendapatan berulang dengan margin tinggi yang hanya sedikit pengecer yang dapat mereplikasi. Tetapi ketahanan dan nilai adalah hal yang berbeda.

Target harga $1.000 Citi dan rating Neutral menangkap ketegangan itu dengan baik — perusahaan yang baik, harga penuh.

The post Costco (COST) Stock: Evercore and Citi Raise Price Targets After Q2 Beat appeared first on CoinCentral.