Akcje Snowflake (SNOW) wzrosły o 98% w maju: Co napędza ten eksplozywny rajd?

Najważniejsze informacje

• Akcje Snowflake wzrosły o ponad 98% w maju, napędzane przede wszystkim imponującymi wynikami finansowymi za I kwartał fiskalny 2027, ogłoszonymi 28 maja.
• Firma odnotowała przychody w wysokości 1,39 mld USD, przekraczając oczekiwania analityków na poziomie 1,32 mld USD, a zysk na akcję wynoszący 0,39 USD przewyższył prognozę 0,32 USD.
• Po dorocznej konferencji użytkowników firmy analitycy Needham podnieśli cel cenowy z 300 do 330 USD, utrzymując rekomendację Kupuj.
• Główni inwestorzy instytucjonalni, tacy jak Vanguard, Jennison Associates i TD Asset Management, zwiększyli swoje udziały w SNOW w ciągu kwartału.
• Osoby związane z firmą, w tym dyrektorzy Frank Slootman i Mark Garrett, sprzedały akcje o wartości około 68 mln USD w ostatnich transakcjach.

Akcje Snowflake rozpoczęły piątkową sesję handlową na poziomie 238,12 USD, poniżej 52-tygodniowego szczytu wynoszącego 284,99 USD, lecz znacznie powyżej rocznego minimum na poziomie 118,30 USD. Niezwykły miesięczny wzrost o 98% odzwierciedla entuzjazm inwestorów po solidnych wynikach kwartalnych oraz fali pozytywnych rewizji prognoz analitycznych.

Snowflake Inc., SNOW

Wyniki za I kwartał fiskalny 2027 były głównym katalizatorem wzrostu. Firma osiągnęła przychody w wysokości 1,39 mld USD, przekraczając prognozę Wall Street na poziomie 1,32 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 0,39 USD, przewyższając szacunki konsensusu o siedem centów powyżej poziomu 0,32 USD. Przychody wzrosły o 33,5% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku.

Dyrektor generalny Sridhar Ramaswamy określił kwartał jako reprezentujący „punkt zwrotny dla AI", podkreślając 34% wzrost przychodów z produktów. Platforma pozyskała 616 nowych klientów netto, co stanowi wzrost o 38% rok do roku i zwiększyło łączną liczbę klientów do 13 912. Liczba organizacji wydających ponad 1 mln USD rocznie osiągnęła 779, odnotowując wzrost o 29% rok do roku.

Analitycy Wall Street podnoszą prognozy

Lepsze od oczekiwań wyniki wywołały liczne rewizje w górę celów cenowych na Wall Street. Po dorocznej konferencji Snowflake Summit 26 analitycy Needham podnieśli cel cenowy z 300 do 330 USD, podkreślając silne zainteresowanie ofertami opartymi na AI, w tym Cortex Code (CoCo) i Snowflake Intelligence. Stifel podniósł cel z 205 do 300 USD. Truist ustalił prognozę na poziomie 300 USD. Jefferies utrzymał ocenę Kupuj z celem 300 USD.

Barclays przyjął bardziej wyważone podejście, podnosząc cel cenowy nieznacznie z 272 do 285 USD, utrzymując jednocześnie ocenę równej wagi. Według danych MarketBeat, konsensus rynkowy odzwierciedla rekomendację „Umiarkowany Kupuj" ze średnim celem cenowym wynoszącym 290,87 USD.

Wykorzystanie Snowflake Intelligence wzrosło ponad dwukrotnie sekwencyjnie. Cortex Code został wdrożony w ponad 7 100 kontach klientów. Kierownictwo firmy wskazało, że produkty te doświadczają najszybszego tempa adopcji w historii korporacyjnej Snowflake.

Firma ogłosiła również wieloletnie zobowiązanie o wartości 6 mld USD z Amazon Web Services, uzupełniające ponad 7 mld USD skumulowanych transakcji w AWS Marketplace. Ponadto Snowflake pogłębił współpracę z Anthropic, integrując modele AI Claude w ramach infrastruktury Cortex AI.

Inwestorzy instytucjonalni zwiększają udziały, podczas gdy kadra zarządzająca redukuje swoje pozycje

Aktywność inwestycyjna instytucji wykazała powszechną akumulację. TD Asset Management zwiększył swoje udziały o 6,1% w czwartym kwartale, kończąc z 145 863 akcjami o wartości około 32 mln USD. Jennison Associates powiększył swoją pozycję o 27,7%, gromadząc ponad 11,6 mln akcji wartych 2,5 mld USD. Vanguard zakupił dodatkowe 1,45 mln akcji, zwiększając łączne udziały powyżej 30 mln. Norges Bank zainicjował nową pozycję o wartości około 974 mln USD. Inwestorzy instytucjonalni łącznie kontrolują 65,10% akcji pozostających w obrocie.

Transakcje osób wewnętrznych przedstawiały odmienny obraz. 29 maja dyrektor Mark Garrett sprzedał 100 000 akcji po 250,00 USD każda, redukując swoje udziały o 91,9%. Dyrektor Frank Slootman sprzedał 162 924 akcje po 263,70 USD 1 czerwca, zmniejszając swoją pozycję o 81,07%. Transakcja Slootmana odbyła się w ramach wcześniej ustalonego planu transakcyjnego na podstawie Zasady 10b5-1. Łączne zbycia przez osoby wewnętrzne w ostatnim kwartale wyniosły 346,8 mln USD.

Analitycy zidentyfikowali kilka potencjalnych czynników ryzyka, w tym kompresję marż wynikającą z ofert AI o niższych marżach, podwyższone wskaźniki wyceny – SNOW charakteryzuje się prognozowanym wskaźnikiem Cena/Sprzedaż wynoszącym 12,97x w porównaniu ze średnią branżową 3,96x – oraz nasilającą się dynamikę konkurencji. Zacks Investment Research przyznaje obecnie SNOW ocenę Trzymaj.

Na drugi kwartał fiskalny 2027 kierownictwo prognozuje przychody z produktów w przedziale od 1,415 mld do 1,420 mld USD, co sugeruje 30% wzrost roczny.

Wpis Snowflake (SNOW) Stock Soars 98% in May: What's Fueling This Explosive Rally? pojawił się najpierw na Blockonomi.