1.การเทรด Forward และ Futures การเทรด Futures มีต้นกำเนิดมาจากการเทรดสัญญาเทรด Futures ซึ่งต่อมาก็ได้พัฒนามาจากการเทรด Forward แบบ Spot ตั้งแต่สมัยกรีกและโรมันโบราณ มีศูนย์กลางการค้า การค้าสินค้าโภคภั1.การเทรด Forward และ Futures การเทรด Futures มีต้นกำเนิดมาจากการเทรดสัญญาเทรด Futures ซึ่งต่อมาก็ได้พัฒนามาจากการเทรด Forward แบบ Spot ตั้งแต่สมัยกรีกและโรมันโบราณ มีศูนย์กลางการค้า การค้าสินค้าโภคภั
เรียนรู้/คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น/ฟิวเจอร์ส/คริปโตฟิวเจอร์ส: ภาพรวมพัฒนาการทางประวัติศาสตร์และกฎเกณฑ์ทางการเทรด
คริปโตฟิวเจอร์ส: ภาพรวมพัฒนาการทางประวัติศาสตร์และกฎเกณฑ์ทางการเทรด
1.การเทรด Forward และ Futures
การเทรด Futures มีต้นกำเนิดมาจากการเทรดสัญญาเทรด Futures ซึ่งต่อมาก็ได้พัฒนามาจากการเทรด Forward แบบ Spot ตั้งแต่สมัยกรีกและโรมันโบราณ มีศูนย์กลางการค้า การค้าสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมาก และกิจกรรมการค้าที่มีลักษณะเฉพาะของการเทรด Futures การเทรดล่วงหน้าแบบ Spot เกี่ยวข้องกับข้อตกลงโดยวาจาระหว่างสองฝ่ายที่จะส่งมอบสินค้าจำนวนหนึ่งในเวลาที่กำหนด เมื่อขอบเขตของการเทรดขยายตัวขึ้น การผูกมัดด้วยวาจาเหล่านี้ค่อยๆ ถูกแทนที่ด้วยข้อตกลงการเทรด ทำให้เกิดคำว่า "สัญญาเทรดฟิวเจอร์ส"
2.กำเนิดของตลาดเทรด Futures
เนื่องจากธุรกรรมการเทรด Futures เหล่านี้มีความซับซ้อนมากขึ้น จึงจำเป็นต้องมีคนกลางเพื่อให้แน่ใจว่าการส่งมอบและการชำระราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายตรงเวลา ดังนั้น เอ็กซ์เชนจ์สัญญาเทรด Forward สินค้าโภคภัณฑ์แห่งแรกของโลก ซึ่งก็คือ Royal Exchange จึงได้ถูกก่อตั้งขึ้นในลอนดอนในปี ค.ศ. 1571 และเอ็กซ์เชนจ์ Futures สมัยใหม่แห่งแรกก็ถูกก่อตั้งขึ้นที่ชิคาโก สหรัฐอเมริกา ในปี ค.ศ. 1848
3.Futures และระบบ Margin
เพื่อปรับตัวให้เข้ากับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสินค้าโภคภัณฑ์และปรับปรุงสภาพการขนส่งและการจัดเก็บ ในปี 1848 พ่อค้า 82 รายจึงได้จัดตั้ง Chicago Board of Trade (CBOT) ขึ้นมา ในปี พ.ศ. 2394 (ค.ศ. 1851) CBOT ได้นำสัญญาเทรด Forward มาใช้ และในปี พ.ศ. 2408 (ค.ศ. 1865) ตลาดเทรดธัญพืชชิคาโก (Chairman Grain Exchange) ได้นำข้อตกลงมาตรฐานที่เรียกว่า "สัญญาเทรด Futures " มาใช้แทนสัญญาเทรด Forward ที่ใช้กันก่อนหน้านี้ สัญญาที่ได้มาตรฐานเหล่านี้ช่วยให้สามารถโอนสัญญาได้ระหว่างคู่สัญญาและปรับปรุงระบบ Margin ให้ดีขึ้นเรื่อยๆ ส่งผลให้ตลาด Futures ที่เชี่ยวชาญการเทรดสัญญาแบบมาตรฐานก่อตั้งขึ้น และ Futures กลายมาเป็นเครื่องมือการลงทุนและการบริหารความมั่งคั่งสำหรับนักลงทุน
4.การพัฒนาการเทรด Futures คริปโตเคอเรนซี
แม้ว่าสัญญาจะมีมานานกว่า 100 ปีแล้ว แต่การเทรด Futures ของคริปโตเคอเรนซีเพิ่งเริ่มได้รับการพัฒนาในราวปี 2013 นับตั้งแต่นั้นมา เอ็กซ์เชนจ์หลายแห่งก็แสดงความสนใจในสัญญาเทรด Futures ของคริปโตเคอเรนซี อย่างไรก็ตาม ประเภทของสัญญาเทรด Futures ที่เทรดกันในสมัยนั้นไม่ใช่สัญญาเทรด Perpetual Futures ดังที่เราเห็นบน MEXC ในปัจจุบัน ตรงกันข้าม พวกเขาเป็นบรรพบุรุษของสัญญาเทรด Perpetual Futures : สัญญาการชำระราคา
สัญญาเทรด Futures
สัญญาเทรด Futures แบบชำระราคาคือสัญญาเทรด Futures ซึ่งทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะซื้อและขายในราคาที่ตกลงกันในวันที่ระบุ ซึ่งเรียกว่า วันชำระราคา สัญญาเหล่านี้เป็นสัญญาคริปโตเคอเรนซีที่ใช้ USDT เป็นหน่วยราคาและการชำระราคา และเกี่ยวข้องกับการชำระราคาในวันที่คงที่ ราคาสัญญาถูกกำหนดโดยกลไกตลาดโดยสิ้นเชิง และ PNL จะคำนวณโดยใช้ราคาล่าสุด ไม่ใช่ราคาดัชนี
Perpetual Futures
สัญญาเทรด Perpetual Futures คือสัญญาเทรดฟิวเจอร์ส ประเภทใหม่ที่อยู่ในประเภทของอนุพันธ์ทางการเงินในตลาดคริปโตเคอเรนซี สัญญาเทรด Perpetual Futures นั้นแตกต่างจากสัญญาแบบเดิม ตรงที่ไม่มีวันหมดอายุหรือวันส่งมอบ และสามารถถือไว้ได้โดยไม่มีกำหนดเวลา ดังนั้นจึงเรียกว่า "สัญญาเทรด Perpetual Futures " ใน MEXC สัญญาเทรด Perpetual Futures สามารถกำหนดหน่วยสินทรัพย์และชำระเป็น USDT หรือคริปโตเคอเรนซีที่เกี่ยวข้องได้
สัญญาเทรด Futures แบบ Perpetual Futures เทียบกับ สัญญาเทรด Futures
สัญญาเทรด Perpetual Futures มีความแตกต่างอย่างมากจากสัญญาเทรด Futures แบบชำระราคาในแง่ของกฎข้อบังคับในการเทรด
ข้อจำกัดวันที่ชำระราคา
ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดในกลไกการออกแบบระหว่างสัญญาเทรด Perpetual Futures และสัญญาเทรด Futures แบบชำระราคาคือการไม่มีวันครบกำหนดในสัญญาเทรด Perpetual Futures แตกต่างจากสัญญาเทรด Futures แบบชำระราคา สัญญาเทรด Futures แบบคงค้างจะไม่มีวันหมดอายุสำหรับการชำระราคา ซึ่งช่วยให้ผู้เทรดสามารถถือครองสัญญาได้อย่างไม่มีกำหนดเวลาตราบใดที่สัญญายังไม่ถูกชำระบัญชี
สัญญาส่งมอบ Futures จะมีวันหมดอายุและวันชำระราคาที่ชัดเจน ตัวอย่างเช่น ผู้เทรดสามารถเทรดสัญญาเดือนมิถุนายนหลังจากสัญญาก่อนหน้าหมดอายุในเดือนมีนาคม และเทรดสัญญาเดือนกันยายนหลังจากสัญญาก่อนหน้าหมดอายุในเดือนมิถุนายน เมื่อถึงวันหมดอายุสัญญาการเทรดจะหยุดลง เมื่อการชำระราคาเสร็จสิ้นในวันที่ชำระราคา สัญญานั้นจะถือเป็นโมฆะ
กลไกการสูญเสียทางสังคม
การแลกเปลี่ยนจำนวนมากใช้กฎการขาดทุนแบบสังคมสำหรับการเทรด Futures ในกรณีที่ตลาดมีความผันผวนอย่างมากซึ่งส่งผลให้ผู้ใช้ Futures บางรายไม่สามารถปิดสถานะได้ทันเวลาและประสบกับการล้มละลาย โดยที่ Margin ของพวกเขาไม่สามารถครอบคลุมการสูญเสียได้ ผู้ใช้ที่มีกำไรทั้งหมดจะต้องแบ่งปันการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากผู้ใช้ที่ล้มละลาย
Perpetual Futuresใช้ Auto-Deleveraging (ADL) (โปรดดูบทความ MEXC Learnที่เกี่ยวข้องเหล่านี้สำหรับข้อมูลโดยละเอียดเพิ่มเติม) เพื่อลดโพสิชันโดยอัตโนมัติและบรรเทาความเสี่ยงทางการตลาด จึงไม่จำเป็นต้องเกิดสถานการณ์การสูญเสียทางสังคมอีกต่อไป MEXCers สามารถปิดโพสิชันและถอนกำไรได้ตลอดเวลาหลังจากเปิดโพสิชันแล้ว
กลไกการกำหนดราคา
Perpetual Futures ใช้กลไกอัตราเงินทุน ซึ่งติดตามราคาตลาดสปอตเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง และลดความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่เกิดจากการจัดการราคาที่เป็นอันตราย
สัญญาเทรด Futures แบบชำระราคานั้นมีแนวโน้มที่จะถูกชำระบัญชีเนื่องจากการจัดการราคาโดยเจตนา เนื่องจากราคานั้นโดยทั่วไปแล้วจะถูกกำหนดโดยราคาในสมุดคำสั่งของเอ็กซ์เชนจ์เอง ซึ่งอาจได้รับอิทธิพลจากราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุดและราคาเสนอขายที่ดีที่สุดในสมุดคำสั่ง
การตั้งค่าเลเวอเรจสูงสุดที่แตกต่างกัน
สัญญาเทรด Futures แบบชำระราคานั้นไม่เหมาะสำหรับการเทรดเก็งกำไร แต่เหมาะมากกว่าสำหรับนักขุดหรือผู้ใช้ที่ทำการป้องกันความเสี่ยง
Perpetual Futures มีอัตราเลเวอเรจที่ปรับได้สูงถึง 500 เท่า ในขณะที่ Futures แบบชำระราคามีอัตราเลเวอเรจสูงสุดที่ 20 เท่า อย่างแรกนั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าและมีศักยภาพในการเก็งกำไรที่มากขึ้น
5.ข้อดีของการเทรด Perpetual Futures บน MEXC
MEXC ดำเนินธุรกิจ Futures มาตั้งแต่ปี 2018 ตลอดระยะเวลาการพัฒนา 2 ปี MEXC ได้กลายเป็นหนึ่งในศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีชั้นนำในปี 2020
ในปี 2022 MEXC พบว่าปริมาณการเทรด Futures เติบโตอย่างน่าทึ่งถึง 1,200% และอยู่ในอันดับ 10 แรกของโลกในแง่ของปริมาณการเทรดรายวัน ในเวลาเดียวกัน MEXC ยังได้รับการจัดอันดับให้เป็นอันดับหนึ่งในด้านสภาพคล่องสำหรับสัญญาเทรด Perpetual Futures เมื่อเทียบกับเอ็กซ์เชนจ์อื่นๆ
การไม่มีวันชำระราคาในตลาด Perpetual Futures บน MEXC ช่วยขจัดข้อจำกัดด้านเวลา และทำให้ผู้เทรดสามารถถือโพสิชันในระยะยาวได้ ซึ่งอาจได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มากขึ้น ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถแลกเวลาเพื่อให้ได้ศักยภาพในการทำกำไรที่สำคัญมากขึ้น
MEXC Futures ใช้กลไกอัตราเงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่าราคา Futures สอดคล้องกับราคาดัชนีจุด ส่งผลให้การกำหนดราคามีความโปร่งใสมากขึ้นและหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคาที่ผิดปกติ
กลไกการลดหนี้อัตโนมัติจะช่วยปกป้องผลประโยชน์ของผู้เทรดด้วยการนำกลไกการลดเลเวอเรจแบบสมบูรณ์มาใช้แทนกลไกการแบ่งปันความเสี่ยง แนวทางนี้ทำให้แน่ใจว่าการสูญเสียจากการบังคับชำระบัญชีจะต้องเกิดขึ้นอย่างเหมาะสม ช่วยปกป้องผู้เทรดจากการสูญเสียจำนวนมากที่เกิดจากนักเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
กลไกราคาที่เป็นธรรมจะกำหนดราคาที่กำหนดให้เป็นราคาที่เป็นธรรม แทนที่จะเป็นราคาสุดท้าย จึงป้องกันการชำระบัญชีแบบบังคับที่ไม่จำเป็น
ปรับอัตราเลเวอเรจได้สูงสุดถึง 500x: ในการเทรด Perpetual Futures ของ MEXC จะให้เลเวอเรจสูงสุดถึง 500 เท่า (เช่น การเทรด Perpetual Futures BTC/USDT) ผู้เทรดมีความยืดหยุ่นในการปรับเลเวอเรจหลังจากเปิดโพสิชันตามความต้องการของตนเอง ซึ่งจะทำให้มีแพลตฟอร์มที่ปรับความเสี่ยงได้ พร้อมทั้งรับประกันประสบการณ์การเทรดที่ดีที่สุดให้แก่ผู้ใช้
คำเตือนความเสี่ยง: การเทรดมีความเสี่ยง และการลงทุนควรใช้ความระมัดระวัง เนื้อหานี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน โปรดตัดสินใจลงทุนของคุณโดยพิจารณาจากเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคล สถานะทางการเงิน และความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ
โอกาสทางการตลาด
ราคา ()
--
----
USD
() กราฟราคาสด
บทความยอดนิยม
ดูเพิ่มเติม
CPI พุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทะลุ 5% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี: ตลาดกำลังตั้งราคาอะไรไว้? | MEXC Alpha Trader Research รายสัปดาห์
กันยายน 2026, สัปดาห์ที่ 2 รอบระยะเวลารายงาน: 9 กันยายน – 15 กันยายน 2026 จุดตัดข้อมูล: 15 กันยายน 2026 ภาพรวมตลาด สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยลบหลายประการที่รวมกัน
MEXC Alpha Trader Research Weekly | ความแตกต่างที่หายากระหว่าง NFP-ADP กระตุ้นการชิงชัยในตลาด: ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือหยุดชั่วคราว?
สัปดาห์แรกของเดือนกันยายน 2026 ช่วงเวลาทางสถิติ: 2 ก.ย. 2026 – 8 ก.ย. จุดตัดข้อมูล: 8 ก.ย. 2026 แก่นเรื่องหลัก จากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดคริปโตประสบกับความผันผวนอย่างม
MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยรายสัปดาห์ | คำกล่าวเชิงเข้มงวดจากวอชิงตันปรับเปลี่ยนความคาดหวัง: โอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยพุ่งเป็น 56% กดดันสินทรัพย์เสี่ยง
สัปดาห์ที่ 4 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลา: 26 ส.ค. 2026 – 1 ก.ย. 2026 วันตัดข้อมูล: 1 ก.ย. 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตเกิดการกลับทิศอย่างรุนแรง เปลี่ยนอย่างรวดเร็วจากความคลั่งไคล
MEXC Alpha Trader รายงานวิจัยการลงทุนประจำสัปดาห์ | "การเทรดจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ" จุดกระแสตลาด, BTC และทองทะลุแนวต้านพร้อมกัน—กระบวนทัศน์ใหม่หรือความคลั่งไคล้ระยะ Short?
สัปดาห์ที่ 3 ของเดือนสิงหาคม 2026 ช่วงเวลาสถิติ: 19 สิงหาคม 2026 – 25 สิงหาคม 2026 วันตัดข้อมูล: 25 สิงหาคม 2026 ประเด็นหลัก ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตได้เผชิญกับการพุ่งขึ้นแบบขาขึ้นฝ่ายเดียวที่พ
ข่าวที่กำลังมาแรง
ดูเพิ่มเติม
ไทยยกเว้นภาษีกำไรคริปโตถึงปี 2029 เฉพาะธุรกรรมผ่านผู้ประกอบการมีใบอนุญาต
ไทยยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับกำไรคริปโตที่เข้าเงื่อนไขถึงสิ้นปี 2029 โดยธุรกรรมต้องผ่านผู้ประกอบการสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีใบอนุญาต
ก.ล.ต. ไทยเสนอเปิดทางธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลขอใบอนุญาตอนุพันธ์ผ่านนิติบุคคลเดิม
ก.ล.ต. ไทยเสนอให้ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่เข้าเกณฑ์ขอใบอนุญาตอนุพันธ์ผ่านนิติบุคคลเดิม พร้อมมาตรการจัดการผลประโยชน์ทับซ้อน
บทความที่เกี่ยวข้อง
ดูเพิ่มเติม
เรียงลำดับข้อมูลโพสิชันใหม่เพื่อประสบการณ์การเทรดที่ราบรื่นยิ่งขึ้น
ในการเทรดฟิวเจอร์ส เมื่อคุณเปิดโพสิชันแล้ว โพสิชันนั้นจะปรากฏภายใต้โพสิชันเปิด รายการโพสิชันเปิดประกอบด้วยคู่การเทรด, โพสิชัน, ราคาเข้าเฉลี่ย, ราคาที่เหมาะสม, ประมาณการ ราคาชำระบัญชี, อัตราส่วนกำไร, ก
คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น: วิธีการส่งออกข้อมูลประวัติโพสิชันฟิวเจอร์สเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการเทรด
ในการเทรดฟิวเจอร์ส การเชี่ยวชาญและวิเคราะห์ข้อมูลการเทรดในอดีตของคุณถือเป็นก้าวแรกในการเป็นผู้เทรดที่มีประสบการณ์มากขึ้น ฟีเจอร์ส่งออกข้อมูลประวัติสถานะสัญญาเทรดฟิวเจอร์สที่เปิดตัวใหม่ของ MEXC ช่วยให้
มาร์จิ้นคอลคืออะไร? คู่มือฉบับย่อเกี่ยวกับกลไกการจัดการความเสี่ยงหลักในการเทรดฟิวเจอร์ส
การทำความเข้าใจกลไกของการเรียกหลักประกันถือเป็นบทเรียนที่จำเป็นสำหรับผู้เทรดฟิวเจอร์สทุกคน ตั้งแต่ผู้เริ่มต้นจนถึงผู้เชี่ยวชาญ การเรียกหลักประกันไม่เพียงแต่เป็นข้อกำหนดแบบพาสซีฟที่กำหนดโดยแพลตฟอร์มเท่
วิธีหลีกเลี่ยงการชำระบัญชี: แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการใช้การเพิ่มมาร์จิ้นอัตโนมัติเพื่อปกป้องตำแหน่งของคุณ
ในการเทรดฟิวเจอร์สของสกุลเงินดิจิทัล การบริหารมาร์จิ้นถือเป็นทักษะสำคัญที่ผู้เทรดทุกคนต้องเชี่ยวชาญ เนื่องจากจะกำหนดทั้งความสามารถในการทำกำไรและการควบคุมความเสี่ยงโดยตรง ในบรรดาเครื่องมือต่างๆ ที่ MEX
