暗号資産パルス—注目トピック

概要 今後1週間、米大手銀行6行は2日以内に第3四半期の業績を集中的に開示する。ロイターの10月8日付決算予想によると、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、シティグループ、ウェルズ・ファーゴが10月13日に発表し、バンク・オブ・アメリカとモルガン・スタンレーが10月14日にフォローアップした。ウェルズ・ファーゴは決算スケジュール発表で、業績発表は東部時間午前7時前後、電話会議は午前10時に予定されていることを確認した。 このラウンドの財務報告を事前に計画する価値があるのは、期待と株価の間の逸脱です。同じReutersレポートによると、大手銀行の第3四半期の利益は前年比で約20%増加する可能性が高く、信用の質は悪化の兆しを見せていませんが、KBW銀行指数は8月の終値から約13%下落しました。全体として、第3四半期は6%下落しました。市場は、10年物の米国債利回りが20年以上の高値に上昇したとき、高金利が銀行に純利息収入の拡大をもたらすのか、それとも預金コスト、取引と引受の減速、信用リスクの逆転をもたらすのかという懸念を表明するために足で投票しこの一連の財務諸表は、初めて数字で

概要 米国株は10月8日に取引を終えました。ナスダック総合指数は1.25%下落して27,193.34ポイントでしたが、フィラデルフィア半導体指数は1日で3.4%下落しました。下落の最も集中した場所は指数レベルではなく、今後数年間同じ顧客に収益を賭ける企業でした。Broadcomは360.14ドルで取引を終え、約4.4%下落し、セッション中に5.1%下落しました。Oracleは5.58%下落し、Nvidiaは2.9%下落し、AMDは4%近く下落し、Arm、Intel、Marvellはすべて6%以上下落し、Micronは5%以上下落しました。 引き金はOpen AIの収益に関するレポートでした。Financial Timesによると、複数のメディアで伝えられているように、Open AIは投資家に対し、9月末までの年間収益は約500億ドルであり、以前は市場で広く引用されていた約700億ドルと比較しています。これはOpen AIの公式財務諸表ではないことを明確にする必要があります。同社はまだ公開されておらず、監査済みの公開財務諸表はなく、FT情報は投資家のコミュニケーション資料からのものであり

概要 Securitizeは10月8日にSecuritize Stocksを正式に立ち上げ、Apple、Microsoft、Nvidiaなどの米国株をチェーン上で取引しました。Crypto Briefingによると、最初のトークンは、Securitizeの認可された証券会社に保管されている実際の株式によって1: 1でサポートされている転換資格トークンの形で発行され、トランザクションはSolanaで実行され、USDCで決済されます。 「チェーン上の株式」が新しい概念であるため、市場はこれに焦点を合わせていません。過去2年間、オフショア合成トークン、株式永続契約、およびイベント契約はすべて、「米国株の投機」チャネルとしてパッケージ化されてきましたが、それらに共通する特徴は、価格のみをコピーし、株式自体には触れないことです。今回のSecuritize製品は、配当、企業行動、および該当する場合は議決権を保持し、米国の規制の枠組みの中で行われます。言い換えれば、本当に解体する価値のある問題は、「チェーン上でAppleを購入できるかどうか」ではなく、「購入したトークンは法的に何であるか」です。 コ

概要 米連邦準備制度理事会（FRB）が10月7日に発表した9月15～16日のFOMC議事録は市場予想を上回るタカ派で、その後暗号資産は弱含みに転じた。議事録は、フェデラルファンド金利の目標レンジを25ベーシスポイント引き上げて3.75～4.00%とすることで全委員が全会一致で合意したことを確認し、参加者の間ではインフレリスクが上向きに偏っているとの見方が広がっていることを明らかにした。議事録発表後、ビットコインは一時83,000ドルを割り込み、イーサリアムの下落幅は深まり、アジア時間 本当に注目すべきは今回の下落そのものではなく、市場価格と議事録の内容との間に現れたギャップである。9月に非農が29,000人の職場を追加しただけで、トレーダーは10月に再び金利を上げる可能性をほぼ排除したが、議事録によると、委員会内で議論されている方向は、いつ停止するかではなく、より高い金利経路である。これは、10月に利上げを一時停止することは、緩和信号を構成するものでも、ビットコインを抑制するマクロ伝導チェーンを変えるものでもないことを意味する。 コアポイント 議事録の文言は声明よりも厳しい。文書による

概要 イーサリアムの2つのステーキングキューは、反対方向に同時に混雑しています。10月5日のCoinDeskの統計によると、約150万ETHがステーキングに入るのを待っています。これは当時の価格で約40億ドルで、待ち時間は約25日です。同時に、約786,000 ETHが出口を待っています。これは約20億ドルで、待ち時間は約14日です。出口の混雑は非常に突然発生し、9月29日には約166,000しかありませんでした。 きっかけとなったのは、9月30日にMetaMaskが明らかにしたインフラのセキュリティインシデントだ。予防措置として、同社が運営する約1万7000人のバリデーターが約52万3000 ETHを巻き込んで退会を始めた。退会キューは10月2日に一時約85万1000枚台に突入した。ETHを保有している人にとって、本当に解明しなければならないのは、いつ並ぶかではなく、これらの数字が何を表しているかだ。キューは、スローまたはデマンドシグナルと同じではありません。これは、プロトコルが検証者セットを変更できる速度の上限を測定します。この上限は、コンセンサスルールに書かれています。 コアポイ

概要 米国商品先物取引委員会（CFTC）は、連邦レベルでのリテールレバレッジ暗号化取引の統一規則を確立する最初の試みとして、10月5日に事前に提案された規則通知（ANPRM）を発行しました。CFTC No.9307-26によると、この文書は、商品取引法のセクション2（c）（2）（D）に基づく暗号資産の小売商品取引のためのRegulation CTXと、暗号資産取引用に特別に設計された指定された契約市場登録サブカテゴリのRegulation CAMの2セットのフレームワークについてもコメントを求めています。この文書は、連邦官報に掲載されてから60日間のパブリックコメント期間が開かれ、コメントはRegulations.gov提出されます。 この問題の時点は、内容よりも注目に値します。上院は9月15日の手続き投票でCLARITY法案を進めることができず、包括的な暗号市場構造法は現在の議会でほとんど行き詰まっています。議会を待つ代わりに、規制当局は、既存の権限でカバーできる市場のその部分で規制を確立することに目を向けました。トレーダーにとって重要な問題は、「米国がスポット暗号市場を完全に規制す

概要 コンステレーション・エナジーの株価は10月6日、1日で12.41%高の300.30ドルで取引を終えた。きっかけは同日、グーグルと共同で発表した長期電力協定で、総額約3,590 MWだった。その日の24/7 Wall St.の市場記録によると、同じ独立系発電業者であるVistraは8.77%上昇し、Talen Energyは7%上昇し、公益事業セクターETFはわずか1.96%上昇しました。競争の激しい電力市場に直接直面している発電資産。 市場の反応の強さは、この協定から来て、人工知能業界が現在最も答えにくい質問に答えた:計算力の拡張に必要な電気はどこから来て、誰が予見できる時間内にそれを電力網に接続する能力がある。しかし、この取引を本当に理解するには、3,590 MWを分解して見る必要がある。これらのうち、890 MWだけが新しい原子力発電容量に属し、残りの2,700 MWは在庫ユニットの出力の長期ロックです。数字全体を新しい原子力発電として理解することは、この市場ラウンドで最も起こりやすい誤読です。 コアポイント 契約は2つの部分で構成され、期間が異なります。コンステレーションと

概要 マーベルテクノロジーは、10月6日の投資家の日に2028会計年度の収益目標を約200億ドルに引き上げました。これは、市場のコンセンサス予測を上回りました。株価は当日287.01ドルで、5.81%上昇しました。取引中に10%近く上昇し、同社の時価総額は約2,517億ドルに戻りました。データはStockAnalysisのMRVL市場ページからのものです。同日、Broadcomの株価は約4%上昇しました。 予想される再評価を実際に推進しているのはこの数字だけではない。同社はまた、2029年度のカスタムチップ事業の収益目標を100億ドルから120億ドル以上に引き上げ、2031年度の収益範囲を700億ドルから900億ドルに設定しました。2031年度のアナリストの以前の予測である約468.5億ドルと比較すると、この一連の目標は、超大規模なクラウドベンダーによる自社開発のAIチップの注文が、売り手のモデルで想定されているよりもはるかに大きいと経営陣が信じていることを意味します。グーグルはこの論理チェーンで最も重要な顧客で、両社が7月末に署名した協議は、注文規模と株式をワラントで直接結び付けた。

概要 米国供給管理協会（ISM）が10月5日に発表した9月のサービスデータは、不快な組み合わせを取引テーブルに置きました。成長は続いており、インフレはより熱く、雇用はほぼ停滞しています。9月のISMサービスPMIレポートによると、サービスPMIは8月の55.4から54.9を記録しましたが、それでも27か月連続で拡大しています。市場が実際に再計算したのは、価格の内訳である74.0で、2022年7月（74.5）以来最高でした。 3日前、9月の非農業部門雇用者数はわずか29,000人増加し、最初の2か月で合計60,000人減少しました。一方では停滞に近い労働市場があり、もう一方では依然として強いサービス需要と4年間で最高のサービス投入価格があります。この一連のデータは、FRBの政策判断をより複雑にし、10月28日の金利交渉の結果に対する債券市場と暗号市場の価格設定を直接書き直します。ビットコインとテクノロジー株を保有する投資家にとって、次の問題は経済がどれほど強いかではなく、インフレの粘着性がすでに利上げを開始しているFRBを継続させるかどうかです。 コアポイント サービス部門は依然として拡

概要 AI産業チェーンの価格設定ロジックは微妙だが重要な転換が起きている。過去2年間、市場はGPU供給、CoWoSパッケージ生産能力、HBM歩留まりを用いてAI資本支出のリズムを推定することに慣れている。現在、いくつかの計算力がいつ実際に起動できるかを決定するのは、チップの納品時間ではなく、変電所がいつ建設され、接続許可がいつ承認されるかである。 ベンジンガによると、モルガン・スタンレーは10月5日の調査で、米国のデータセンターは、さまざまな緩和策を考慮した後、2028年までに約32 GWの純電力不足に直面すると推定しました。これは、電力不足の約34%に相当します。さらに注目すべきは、階層的な判断です。NvidiaとBroadcomは比較的保護されていますが、メモリ、光モジュール、電源管理、アナログチップなどのセカンダリサプライヤーは、データセンタープロジェクトの遅延により、注文の遅延と在庫の変動を受動的に負担する可能性が高くなります。 これはマクロインフラの制約を直接株式の開放差に翻訳する判断であり、今回のAI取引で初めて明確な「同じ需要、異なるリズム」の分化フレームワークが現れた。