St Mary Capital Menerbitkan Analisis tentang Potensi 'Santa Rally' di Tengah Volatilitas Pasar

LONDON, UK — St Mary Capital, sebuah perusahaan teknologi keuangan yang menyediakan akses pasar multi-aset, telah mengumumkan publikasi analisis komprehensif yang meneliti kemungkinan terjadinya "Santa Rally" di pasar digital dan tradisional menjelang akhir tahun. Laporan yang baru dirilis ini mengeksplorasi pola historis kenaikan pasar yang sering terjadi selama minggu-minggu terakhir Desember, biasanya antara Natal dan Tahun Baru.

Analisis ini muncul saat investor mengamati dengan cermat setelah Oktober yang bergejolak yang menyaksikan likuidasi besar di pasar saham dan cryptocurrency. Menurut laporan yang dipublikasikan, Bitcoin, yang telah mencerminkan musiman pasar tradisional pada tahun-tahun sebelumnya, kembali menjadi pusat spekulasi. Analisis ini menyajikan data historis yang menunjukkan bahwa cryptocurrency terbesar di dunia telah mengakhiri sebagian besar bulan Desember di wilayah positif, dengan keuntungan antara 8% dan 46%. Namun, pergerakan harga baru-baru ini telah menimbulkan ketidakpastian apakah pola ini akan terulang.

Temuan Utama dari Analisis

Laporan St Mary Capital mencatat bahwa Bitcoin baru-baru ini mencatat "death cross" keempatnya, ketika rata-rata pergerakan 50 hari jatuh di bawah 200 hari, yang sering dipandang sebagai indikator bearish. Kejadian ini telah mendorong kehati-hatian di antara trader yang menimbang optimisme historis terhadap momentum teknis yang melemah.

"'Santa Rally' kurang tentang keuntungan yang dijamin dan lebih tentang siklus perilaku," kata CTO St Mary Capital, Benjamin Rothwell, membahas temuan yang dipublikasikan. "Selama periode ini, volume perdagangan biasanya menipis, manajer portofolio menyesuaikan untuk efisiensi pajak, dan investor sering mengekspresikan selera risiko yang diperbarui menjelang Tahun Baru. Elemen-elemen gabungan ini dapat menciptakan bias ke atas dalam harga aset, bahkan dalam kondisi makroekonomi yang tidak pasti."

Sinyal Campuran Disorot dalam Laporan

Meskipun tren musiman, analisis menunjukkan pengaturan yang kompleks untuk tahun ini. Laporan mendokumentasikan bagaimana Bitcoin turun hingga kurang dari $100.000 pada dua kesempatan di bulan November, titik terendah dalam beberapa minggu. Analisis mengamati bahwa tren di bawah rata-rata pergerakan 365 hari, sekitar $102.000, menunjukkan bahwa Bitcoin kehilangan level dukungan teknis dan psikologis yang utama.

Temuan yang dipublikasikan juga meneliti pasar tradisional, yang telah menunjukkan kegelisahan serupa. Laporan mencatat bahwa S&P 500 turun 1,6% pada minggu pertama November, setelah rentang kinerja year-to-date yang kuat. Namun secara historis, analisis menunjukkan bahwa awal November yang lemah tidak mencegah pasar untuk berakhir lebih tinggi. Data yang dikompilasi dalam laporan dari beberapa kelompok penelitian keuangan menunjukkan bahwa ketika awal November menunjukkan penurunan setelah keuntungan tahunan dua digit, saham sering pulih secara moderat sebelum akhir tahun.

Membahas kesimpulan laporan, Rothwell menambahkan bahwa meskipun pola historis masih memiliki bobot, kondisi pasar yang lebih luas dapat membatasi pengaruhnya. "Likuiditas tetap tidak merata, dan posisi institusional berhati-hati," kata Rothwell. "Namun, faktor struktural seperti pemotongan suku bunga yang diharapkan, arus masuk yang stabil, dan penyesuaian portofolio musiman masih dapat memberikan dukungan untuk aset berisiko saat Desember mendekat."

Analisis lebih lanjut mengeksplorasi bagaimana di pasar saham, arus musiman yang terkait dengan pembelian kembali perusahaan dan realokasi dana cenderung mendukung cerita reli akhir tahun. Laporan mencatat bahwa investor ritel, yang telah aktif sepanjang tahun, juga berkontribusi pada momentum dalam periode perdagangan volume rendah. Meskipun demikian, temuan mengakui bahwa sentimen dapat berubah dengan cepat berdasarkan kejadian makroekonomi atau geopolitik, membuat peramalan jangka pendek sulit untuk divalidasi.

Ekspektasi Terukur Diuraikan

Sementara analisis yang dipublikasikan mengakui data historis yang mendukung gagasan "Santa Rally," laporan menunjukkan bahwa peserta pasar mendekati minggu-minggu perdagangan terakhir 2025 dengan ekspektasi yang terukur. Volatilitas terbaru di Bitcoin, bersama dengan indikasi kebijakan yang tidak dapat diprediksi dan perspektif pertumbuhan global yang pesimistis, telah meredam optimisme tentang pemulihan luas, menurut temuan tersebut.

Laporan menunjukkan bahwa bagi sebagian besar investor, posisi portofolio telah menjadi pusat perhatian alih-alih spekulasi jangka pendek. Menurut analisis, trader institusional sedang mengevaluasi apakah perubahan yang mungkin dalam kebijakan bank sentral atau pengurangan tekanan inflasi akan meningkatkan sentimen risiko pada awal Tahun Baru. Temuan mencatat bahwa trader ritel, sementara itu, tetap mencari aset digital dalam hal kemungkinan pergerakan ke atas baru.

Analisis St Mary Capital menyimpulkan bahwa meskipun potensi Santa Rally dapat diamati secara statistik, hal itu membutuhkan keseimbangan yang halus antara sentimen, likuiditas, dan kondisi makro.

"Desember sering membawa reset psikologis ke pasar," Rothwell menyimpulkan. "Optimisme saja tidak mendorong reli; itu adalah campuran dari posisi, arus musiman, dan keyakinan kolektif bahwa tahun ini dapat berakhir lebih kuat daripada saat dimulai. Tahun ini, keyakinan itu akan diuji lebih dari biasanya."

Analisis yang dipublikasikan menunjukkan bahwa minggu-minggu mendatang akan menentukan apakah kecenderungan musiman dapat mengalahkan hambatan pasar baru-baru ini, atau jika 2025 akan ditutup dengan catatan yang lebih tenang dan tidak pasti untuk saham dan aset digital.

Tentang St Mary Capital

St Mary Capital adalah perusahaan investasi global yang menawarkan akses ke berbagai instrumen keuangan, termasuk cryptocurrency, saham, indeks, dan komoditas. Dikenal dengan pendekatan berbasis data dan manajemen akun yang dipersonalisasi, St Mary Capital memberdayakan klien dengan alat, wawasan, dan dukungan untuk menavigasi lanskap keuangan kompleks saat ini. Dengan fokus kuat pada transparansi dan keselarasan regulasi, perusahaan terus menjadi sumber tepercaya bagi investor modern di seluruh dunia.

Situs Web Resmi: http://saintmarycptl.com Email: [email protected]

Disclaimer: Ini adalah artikel yang disponsori dan hanya untuk tujuan informasi. Ini tidak mencerminkan pandangan Crypto Daily, dan tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, atau keuangan.