Meta Saham: Jefferies Menganggap Penarikan Semasa Sebagai Peluang Pembelian Sebelum Keuntungan Suku Keempat/

TLDR

• Analisis Brent Thill daripada Jefferies mengulangi penilaian Beli terhadap Meta Platforms dengan sasaran harga $910 menjelang keuntungan suku keempat pada 28 Januari
• Saham META telah menurun sebanyak 18% sejak keuntungan suku ketiga, mencipta apa yang disebut oleh Jefferies sebagai peluang pembelian menarik pada nilai semasa
• Wall Street mengharapkan keuntungan bersih suku keempat sebanyak $8.19 setiap saham dan pendapatan sebanyak $58.35 bilion, mewakili pertumbuhan tahunan sebanyak 20.6%
• HSBC mengekalkan penilaian Beli dengan sasaran harga $905, dengan merujuk kepada pelaburan AI Meta yang mendorong pertumbuhan perniagaan pengiklanan
• Analisis meramalkan pendapatan WhatsApp boleh meningkat daripada $9 bilion kepada $36 bilion menjelang fiskal 2029, dengan potensi tambahan daripada Threads dan Llama AI

Meta Platforms dijadualkan melaporkan keputusan suku keempat pada 28 Januari. Saham syarikat media sosial ini telah mengalami penurunan sebanyak 18% sejak laporan keuntungan suku ketiga.

Meta Platforms, Inc., META

Analisis Brent Thill daripada Jefferies melihat ini sebagai peluang untuk pelabur. Beliau mengulangi penilaian Beli dengan sasaran harga $910.

Saham naik sebanyak 6% pada hari Khamis apabila Jefferies mengumumkan META sebagai Pilihan Terbaik. Kekuatan pasaran yang lebih luas turut membantu kenaikan tersebut.

Analisis Wall Street mengharapkan syarikat mencatat keuntungan bersih sebanyak $8.19 setiap saham. Ini mewakili pertumbuhan sebanyak 2.1% berbanding tempoh yang sama tahun lepas.

Estimasi pendapatan berada pada $58.35 bilion, meningkat sebanyak 20.6% berbanding tahun sebelumnya. Konsensus menunjukkan pertumbuhan sihat masih berterusan bagi raksasa teknologi ini.

Thill menyorot lima faktor utama yang menyokong pendirian beliaunya yang optimistik. Pertama, saham META kini diperdagangkan pada nilai menarik selepas jualan besar-besaran baru-baru ini.

Saham ini diperdagangkan pada "diskaun PE 8 kali ganda" berbanding Alphabet. Ini menunjukkan jurang yang signifikan antara kedua-dua syarikat.

Kedua, Thill melihat risiko penurunan terhad kepada estimasi semasa. Kekuatan pendapatan dan peningkatan kecekapan sepatutnya menampung kos operasi yang lebih tinggi.

Pelaburan AI Mendorong Prospek Pertumbuhan

Analisis itu mengetengahkan "pengambilan AI bintang" Meta sebagai alasan ketiga untuk optimisme. Beliau mengharapkan sumbangan ini akan memberi hasil pada tahun 2026.

AI terus menjadi kuasa utama perniagaan pengiklanan Meta. Teknologi ini meningkatkan penargetan iklan dan meningkatkan interaksi pengguna di platform.

HSBC juga mengekalkan penilaian Beli dengan sasaran harga $905. Bank tersebut mengiktiraf pelaburan awal AI Meta dalam menyokong perniagaan pengiklanannya.

AI mendorong penggunaan yang lebih tinggi dan mencipta lebih banyak ruang iklan. Margin keuntungan kasar Meta berada pada paras yang cemerlang iaitu 82.01%.

Pendapatan meningkat sebanyak 21.27% dalam tempoh dua belas bulan lalu. Syarikat menunjukkan prestasi operasi yang kukuh walaupun terdapat kebimbangan pasaran.

Meta memberi panduan bahawa pertumbuhan perbelanjaan modal akan melebihi kenaikan $32 bilion yang dijangka pada 2025. Konsensus pasaran menganggarkan pertumbuhan perbelanjaan modal sebanyak $39.4 bilion untuk 2026.

Total perbelanjaan akan berkembang lebih pantas pada 2026 berbanding 2025. Analisis menganggarkan pertumbuhan perbelanjaan sebanyak 23% pada 2025 dan 28% pada 2026.

Pelbagai Sumber Pendapatan Semakin Menjana Momentum

Thill melihat enjin pertumbuhan baharu sedang muncul untuk Meta. WhatsApp kini menghasilkan pendapatan kira-kira $9 bilion.

Analisis meramalkan pendapatan WhatsApp akan mencecah $36 bilion menjelang fiskal 2029. Ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar daripada platform pesanan tersebut.

Threads dan Llama AI menawarkan peluang tambahan yang lebih tinggi. Produk-produk ini memperluaskan sumber pendapatan Meta selain pengiklanan tradisional.

Penilaian konsensus Wall Street adalah Beli Kuat. Penilaian ini datang daripada 37 cadangan Beli, enam Tahan, dan satu Jual.

Sasaran harga purata sebanyak $820.21 menunjukkan potensi kenaikan sebanyak 24.5%. META kini didagangkan pada $647.63 dengan nisbah PE sebanyak 28.56.

Analisis masih berbeza tentang kebimbangan tekanan margin dan perbelanjaan modal yang tinggi. Sesetengah pihak bimbang tentang cabaran pelaksanaan AI pada masa hadapan.

Penjualan TikTok kepada Oracle dan pelabur diketuai Silverlake telah mendapat kelulusan daripada AS dan China. Perjanjian ini boleh menjejaskan landskap persaingan bagi platform media sosial.

Pos Meta Stock: Jefferies Menganggap Penurunan Baru-Baru Ini Sebagai Peluang Pembelian Sebelum Keuntungan Suku Keempat muncul pertama kali di CoinCentral.