Nvidia mengatasi Apple sebagai pelanggan utama TSMC/

Nvidia baru sahaja mengambil tempat teratas daripada Apple di TSMC, kilang cip terbesar di dunia. Akhirnya ia berlaku. Selepas bertahun-tahun ketinggalan, Nvidia kini membelanjakan lebih banyak wang berbanding mana-mana syarikat lain di Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Jensen Huang, orang yang mentadbir Nvidia, sendiri mengakui perkara ini dalam satu podcast bulan ini. Beliau memberitahu Morris Chang, pengasas TSMC, beberapa dekad dahulu bahawa hari ini akan tiba. Kini beliau berkata, "Morris pasti gembira mengetahui Nvidia kini merupakan pelanggan terbesar TSMC."

Pada masa perbincangan itu berlaku, tiada siapa menjangkakan perkara ini. Apple telah lama menjadi raja dunia cip. Mereka bergantung kepada TSMC untuk menghasilkan cip bagi iPhone dan Mac.

Pemproses siri A dan siri M itulah yang menjadikan Apple terus ke hadapan. Namun kini keadaan telah berubah, dan Nvidia pula yang menerima tempahan paling banyak.

Penggunaan wang Nvidia kini melebihi Apple sebanyak berbilion-bilion

Ben Bajarin, yang menganalisis teknologi di Creative Strategies, berkata Nvidia dijangka membawa masuk pendapatan sebanyak $33 bilion untuk TSMC tahun ini. Ini kira-kira 22% daripada jumlah keseluruhan kilang tersebut. Sebaliknya, Apple dijangka hanya membawa masuk $27 bilion, atau kira-kira 18%. "Skala perubahan ini amat ketara," kata Ben. "Beberapa tahun lalu, anda boleh lihat betapa besar permintaan Nvidia terhadap kapasiti TSMC."

TSMC tidak mengelas 522 pelanggannya secara terbuka, tetapi pada bulan Mac lalu mereka mengakui bahawa sebuah pelanggan menyumbang 22% daripada pendapatan mereka, manakala pelanggan kedua terbesar menyumbang 12%. Itulah petunjuk awal bahawa Nvidia telah mengambil alih kedudukan teratas.

Peralihan ini bukanlah sesuatu yang tiba-tiba. Sejak OpenAI melancarkan ChatGPT pada 2022, permintaan terhadap cip AI telah melonjak. Cip-cip Nvidia kini digunakan di ribuan pusat data. Syarikat ini berada di belakang kebanyakan pemacu AI yang ada, dan permintaan ini telah meningkatkan jualan komputer berprestasi tinggi TSMC sehingga mencapai 55% daripada pendapatan dalam suku terakhir. Pada 2022, angka tersebut adalah 40%.

Cip Nvidia lebih mahal dan lebih diminati

Sebahagian daripada dominasi Nvidia sekarang adalah kerana cip-cipnya sangat besar dan rumit untuk dihasilkan. Berbanding apa yang dihasilkan oleh Apple, peralatan Nvidia memerlukan lebih banyak masa, usaha, dan wang. Hanya dengan ini sahaja sudah cukup meningkatkan pendapatan TSMC daripadanya.

Pada bulan Februari, Nvidia dijangka melaporkan jualan sebanyak $213 bilion untuk tahun fiskal 2026, yang berakhir bulan ini. Ini peningkatan sebanyak 66%. Sementara itu, jualan Apple untuk tahun fiskal 2025, yang berakhir pada September, hanya meningkat sebanyak 6.4%.

Apple masih terus berusaha. Mereka akan melaporkan keuntungan pada hari Khamis ini dan dijangka mencatat pertumbuhan pendapatan sebanyak 12%. Samik Chatterjee dari JPMorgan menaikkan sasaran harga saham Apple kepada $315, dengan berkata saham tersebut masih boleh meningkat sebanyak 27%. Beliau menunjukkan permintaan yang lebih kukuh untuk iPhone 17 serta kos yang lebih rendah. Saham Apple naik sebanyak 11% dalam setahun lalu, namun masih ketinggalan berbanding S&P 500, yang meningkat sebanyak 13.4% dalam tempoh sama.

Samik berkata harga memori telah menjejaskan margin keuntungan Apple, tetapi beliau menjangka tekanan tersebut akan berkurang. Beliau juga berkata pendapatan Perkhidmatan syarikat itu boleh meningkat sebanyak 7%, walaupun ini lebih rendah daripada sasaran Apple sebanyak 14%. Namun begitu, beliau percaya Apple masih mempunyai cara lain untuk berkembang.

TSMC masih merupakan kilang pembuatan cip paling dominan di dunia. Mereka bekerjasama dengan hampir semua pihak; AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm, dan banyak lagi. Kumpulan penyelidikan TrendForce berkata TSMC memiliki 70% daripada pasaran pembuatan cip global.

Intel, yang cuba mengejar ketertinggalan, ingin menghasilkan cip canggih di AS. Namun mereka masih belum mempunyai pelanggan utama. Saham mereka jatuh sebanyak 13% pada hari Khamis selepas memberikan ramalan pengeluaran yang lemah.

Sertai komuniti perdagangan kripto premium secara percuma selama 30 hari—biasanya $100 sebulan.