Fidelity stablecoin melancarkan satu langkah besar Wall Street dalam pembayaran atas rantaian./

Fidelity memasuki perlumbaan stablecoin dengan FIDD di Ethereum

Dalam langkah penting bagi pasaran aset digital, Fidelity telah melancarkan produk stablecoin baru Fidelity sebagai usaha untuk mempercepat pengembangan perkhidmatan kewangan berasaskan blockchain.

Fidelity Investments telah mengumumkan stablecoin pertamanya, Fidelity Digital Dollar (FIDD), yang dibangunkan di atas rangkaian Ethereum dan disandarkan 1:1 kepada dolar AS. Aset ini direka bentuk untuk beroperasi sebagai stablecoin fiat berasaskan Ethereum, yang ditujukan untuk kedua-dua pengguna institusi dan runcit.

Token tersebut disokong oleh rizab yang terdiri daripada tunai, sekuriti tunai, dan Treasury AS jangka pendek. Selain itu, rizab ini akan diuruskan oleh Fidelity selaras dengan undang-undang persekutuan baharu GENIUS Act, yang menetapkan piawaian bagi stablecoin pembayaran di Amerika Syarikat.

Menurut syarikat tersebut, produk ini direka bentuk untuk menyokong bayaran runcit dalam rantai dan penyelesaian institusi 24/7, menjadikan FIDD bersaing secara langsung dengan penerbit sedia ada seperti USDC milik Circle dan USDT milik Tether. Namun begitu, Fidelity juga melihat inisiatif ini sebagai asas bagi suite produk kewangan dalam rantai yang lebih luas.

Reka Bentuk, Pengeluaran dan Penebusan FIDD

FIDD akan dikeluarkan oleh Fidelity Digital Assets, yang digambarkan sebagai sebuah bank nasional berdaftar secara persekutuan dan merupakan anak syarikat sepenuhnya milik Fidelity. Token berasaskan Ethereum ini boleh ditebus pada harga $1 setiap coin di platform perdagangan kripto milik Fidelity sendiri.

Platform-platform tersebut termasuk Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto, dan Fidelity Crypto for Wealth Managers. Selain itu, syarikat tersebut merancang untuk disenaraikan di bursa kripto utama, sekali gus memperluas likuiditi dan integrasi FIDD ke dalam ekosistem aset digital yang lebih luas.

Syarikat tersebut menyatakan bahawa stablecoin ini direka bentuk sebagai respons terhadap permintaan pelanggan yang semakin meningkat serta untuk memperluas kegunaan instrumen kewangan berasaskan blockchain. Selain itu, FIDD diposisikan sebagai alat untuk penyelesaian dan bayaran yang kos rendah serta beroperasi sepanjang masa, terutamanya bagi para peserta pasaran yang sofistikated.

“Ini sebenarnya hanyalah langkah seterusnya dalam evolusi platform aset digital kami,” kata Mike O’Reilly, Presiden Fidelity Digital Assets, dalam satu temu bual. “Keupayaan untuk menawarkan stablecoin yang disokong fiat sesuai dengan apa yang diminta oleh para pelanggan kami—terutamanya dalam hal bayaran dan penyelesaian yang kos rendah.” Namun begitu, O’Reilly menekankan bahawa pelancaran ini adalah sebahagian daripada pelan infrastruktur jangka panjang.

Kes-kes penggunaan dan sambungan DeFi

FIDD direka bentuk untuk penyelesaian 24/7 bagi pedagang institusi dan bayaran dalam rantai bagi pengguna runcit. Namun begitu, aset ini juga direka bentuk agar boleh dipindahkan ke mana-mana alamat Ethereum mainnet, membolehkan interoperabiliti antara aplikasi terdesentralisasi.

Pilihan reka bentuk ini bermakna FIDD boleh beredar di seluruh protokol DeFi dan platform berasaskan blockchain lain yang menyokong Ethereum. Hasilnya, token Fidelity mungkin bersaing secara langsung dengan aset pembayaran sedia ada dalam strategi pinjaman, dagangan, dan hasil yang dibina pada kontrak pintar.

O’Reilly berkata bahawa stablecoin baharu ini juga meletakkan Fidelity dalam kedudukan yang baik untuk menyokong rangkaian produk dalam rantai yang lebih luas pada masa hadapan. “Memiliki stablecoin dalam ekosistem kami membuka pintu bagi perkhidmatan kewangan lain untuk dibangunkan dalam rantai, sama ada oleh kami atau pihak lain. Ia menjadi batu asas bagi infrastruktur yang lebih cekap,” katanya.

Kepatuhan GENIUS Act dan struktur rizab

Syarikat tersebut mengesahkan bahawa rizab coin akan terdiri sepenuhnya daripada tunai, sekuriti tunai, dan Treasury AS jangka pendek. Selain itu, struktur ini dirancang untuk selaras dengan keperluan yang dinyatakan dalam GENIUS Act yang baru diluluskan, iaitu undang-undang persekutuan yang menetapkan piawaian jelas bagi stablecoin pembayaran.

O’Reilly menggambarkan GENIUS Act sebagai pemangkin utama bagi pelancaran FIDD. “Undang-undang ini memberikan kerangka peraturan yang jelas tentang bagaimana rizab seharusnya kelihatan dan bagaimana ia harus diuruskan. Ini baik untuk industri dan menjadikan masa ini tepat untuk kami memperkenalkan produk ke pasaran,” katanya.

Data pengeluaran coin dan nilai rizab akan didedahkan setiap hari di laman web Fidelity, memberikan visibiliti berterusan terhadap sokongan FIDD. Selain itu, Fidelity akan menerbitkan pengesahan pihak ketiga secara berkala untuk mengesahkan rizab, satu langkah yang bertujuan untuk mengukuhkan penyataan transparansi pengesahan rizab ketika tinjauan pasaran semakin meningkat.

Fidelity akan menguruskan rizab coin melalui penasihat pelaburan dalaman mereka, Fidelity Management & Research. Namun begitu, syarikat tersebut tidak memposisikan FIDD sebagai stablecoin berreservasi custodial untuk penghasilan hasil, sebaliknya menekankan keselamatan, likuiditi, dan penyelarasan peraturan.

Pelan multi-rantai dan landskap persaingan

FIDD pada mulanya akan dilancarkan secara eksklusif di Ethereum, salah satu platform kontrak pintar terbesar dari segi nilai yang dikunci. Namun begitu, Fidelity menyatakan bahawa mereka mungkin akan meneroka sokongan bagi blokchain tambahan atau rangkaian layer-2 apabila permintaan dan pertimbangan teknikal berkembang.

Pengenalan Fidelity ke dalam sektor stablecoin menjadikannya bersaing secara langsung dengan penerbit yang berasaskan kripto seperti Circle (USDC) dan Tether (USDT). Bersama-sama, penerbit-penerbit tersebut mendominasi pasaran yang kini bernilai lebih daripada $308 bilion, menurut anggaran industri.

Tether baru-baru ini mengumumkan bahawa mereka sedang bergerak lebih langsung ke pasaran AS dengan pelancaran USAT, sebuah token yang disokong dolar. Selain itu, kemasukan baharu dan perkembangan peraturan semakin meningkatkan persaingan apabila firma kewangan tradisional dan pakar kripto sama-sama berebut untuk merebut bahagian dalam ruang stablecoin pembayaran.

Pengenalan Fidelity juga bersentuhan dengan perbincangan yang semakin hangat mengenai produk seperti fidelity investments stablecoin treasury fund yang bakal datang atau instrumen lain yang mungkin menggabungkan dolar token dengan sekuriti kerajaan jangka pendek. Namun begitu, syarikat tersebut belum secara rasmi mengumumkan sebarang struktur sebegini.

Kepentingan strategik bagi perniagaan aset digital Fidelity

Pengenalan stablecoin Fidelity bertujuan untuk memperdalam stok aset digital Fidelity dan menyokong perkhidmatan kewangan tokenisasi pada masa hadapan. Selain itu, ia mencipta instrumen pembayaran asli yang dapat menghubungkan dagangan, penyimpanan, dan penyelesaian dalam rantai.

Pelancaran ini menambah kepada tawaran kripto sedia ada Fidelity, yang sudah merangkumi penyimpanan kripto institusi, perkhidmatan dagangan, aplikasi Fidelity Crypto yang berorientasikan runcit, serta produk IRA kripto yang diperkenalkan tahun lalu. Keseluruhan perkhidmatan ini mencerminkan strategi beberapa tahun untuk menyepadukan infrastruktur blockchain ke dalam platform pelaburan yang lebih luas milik syarikat.

Jika dilihat ke hadapan, Fidelity nampaknya bersedia untuk memanfaatkan FIDD sebagai blok bangunan utama bagi pasaran tokenisasi, penyelesaian masa nyata, dan bayaran yang boleh diprogram. Walaupun persaingan daripada Circle, Tether, dan penerbit lain masih ketat, kehadiran token daripada pengurus aset tradisional besar mungkin dapat mempercepat adopsi mainstream stablecoin di kedua-dua saluran runcit dan institusi.

Secara ringkasnya, pelancaran FIDD di Ethereum di bawah kerangka GENIUS Act menandakan fasa baharu dalam strategi aset digital Fidelity, yang menggabungkan pengurusan rizab tahap institusi dengan sambungan blockchain terbuka dan meletakkan syarikat tersebut dalam kedudukan yang baik untuk gelombang seterusnya inovasi kewangan dalam rantai.